鋼鐵板塊8日盤中大幅走高，截至發(fā)稿，精工鋼構(gòu)、太鋼不銹漲停，華菱鋼鐵漲逾6%，富煌鋼構(gòu)、大金重工漲逾5%，常寶股份、南鋼股份、杭蕭鋼構(gòu)等漲幅超4%。

消息面上，上周鋼價(jià)出現(xiàn)大幅上漲，螺紋鋼、熱卷高點(diǎn)漲幅逾130元，雖然其后有所回調(diào)，但整體依然維持強(qiáng)勢(shì)。此次價(jià)格的上漲更多是由供給端環(huán)保限產(chǎn)預(yù)期推動(dòng)所致，3月2日唐山市發(fā)布《3月份大氣污染綜合治理攻堅(jiān)月方案》，方案提出“按照企業(yè)1-2月在線監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)的平均值作為基準(zhǔn)量，重新核定排放量，按照績(jī)效分級(jí)實(shí)施差異化管控，總體減排量不低于45%”，與此同時(shí)要求“3月10日前，關(guān)停燕山鋼鐵、唐鋼不銹鋼、華西鋼鐵、榮信鋼鐵共7座450m³高爐”。

開源證券指出，自2020年下半年以來工信部多次提到2021年鋼鐵產(chǎn)量同比負(fù)增長(zhǎng)，在碳中和大背景下，鋼鐵作為大氣污染防治的重點(diǎn)行業(yè)面臨著巨大壓力，后期或有更嚴(yán)格、細(xì)致的政策文件出臺(tái)。若2021年鋼鐵需求維持較快增長(zhǎng)，供給端的壓縮有可能導(dǎo)致鋼價(jià)大幅上漲，鋼企盈利業(yè)績(jī)將盈利顯著改善窗口期，板塊主要受益標(biāo)的有寶鋼股份、華菱鋼鐵、方大特鋼等。另外，未來一段時(shí)間鋼鐵下游需求有望基本恢復(fù)，短期需重點(diǎn)觀察需求恢復(fù)程度，但中期而言鋼鐵主要變量依然是碳中和背景下供給端政策的出臺(tái)與落地情況。

國(guó)泰君安鋼鐵行業(yè)分析師認(rèn)為，市場(chǎng)仍處在預(yù)期21年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量能否壓減階段，碳中和背景下，2021年鋼鐵行業(yè)壓減產(chǎn)量大概率實(shí)現(xiàn)，且行業(yè)產(chǎn)能周期基本結(jié)束，行業(yè)業(yè)績(jī)穩(wěn)定性將穩(wěn)步提升。重點(diǎn)推薦成長(zhǎng)性和成本優(yōu)勢(shì)兼具的行業(yè)龍頭：方大特鋼；低估值板材標(biāo)的寶鋼股份、華菱鋼鐵。碳中和下電爐鋼迎來重大發(fā)展機(jī)遇，重點(diǎn)推薦石墨電極龍頭方大炭素。同時(shí)，碳中和背景下，優(yōu)選高性能特鋼、減少鋼材用量或?qū)⒊蔀橼厔?shì)，特鋼需求或逐漸上升，持續(xù)推薦特鋼及高端材料細(xì)分賽道龍頭：中信特鋼、ST撫鋼、甬金股份、天工國(guó)際、久立特材。