據媒體報道，上海將制定全市碳排放達峰行動計劃，著力推動電力、鋼鐵、化工等重點領域和重點用能單位節能降碳，確保在2025年前實現碳排放達峰。按計劃，未來，上海將繼續實施重點企業煤炭消費總量控制制度。到2025年，上海煤炭消費總量將控制在4300萬噸左右，煤炭消費總量占一次能源消費比重下降到30%左右，天然氣占一次能源消費比重提高到15%左右，本地可再生能源占全社會用電量比重提高到8%左右。

2020年10月聯合國大會上我國首次提出碳中和承諾，二氧化碳排放力爭2030年前達到峰值，力爭2060年前實現碳中和。隨著“十四五”對于新能源的定位已基本明朗，各省正陸續出臺各自的新能源發展規劃，從目前已披露數據的北京、上海、廣州、 西安各地情況來看，“十四五”期間目標非常積極，行業高增長前景明朗。山西證券預測，“十四五”期間光伏新增裝機量將達到約358.4GW，年均約71.7GW， 比“十三五”期間年均裝機量增長約 78%，分布式光伏、BIPV、光儲一體化等項目將迎來加速發展期。

隨著碳中和在全國鋪開，更多新能源項目陸續落地。由國家能源集團等發起的國能新能源產業投資基金合伙協議近日在北京簽署，規模100.2億元，預計可促使超過6GW的風電、光伏項目落地；2020年，國家電投新增清潔能源裝機22.59GW，其中新能源風電、光伏新增產能21.86GW。

伴隨需求的是產能大幅擴張，預計2021年末，硅料名義產能增幅28%、硅片名義產能增幅54%、單晶 PERC 電池片名義產能增幅44%、組件名義產能增幅42%、光伏玻璃名義產能增幅60%，其中硅料產能最有限。光伏玻璃在2021年迎來前松后緊的供給波動。硅片環節龍頭企業已鎖定大部分原材料供給，疊加組件出貨優勢，有望在明年的產能競爭中脫穎而出。

對于產業鏈的投資方向，財信證券表示，首選硅料環節作為配置方向。硅料擴產周期長，實際產能投放有限，供給偏緊情況將在 2021年延續，提振硅料企業績，重點關注硅料龍頭企業通威股份。此外，重點關注隆基股份、福萊特，關注金博股份。

隆基股份：公司具備建立原材料供應保障、上下游供應鏈協同以及組件品牌優勢的一體化廠商占優，有望帶動全產業鏈成本下降以及關鍵技術的突破應用。

金博股份：熱場材料供應商有望受益于龍頭企業的硅片擴產N型硅片的加速使用，可關注金博股份。

福萊特：2021年光伏玻璃的供需預期走出前高后低的態勢，年初頭部企業產能釋放將使得供給增長，二季度以后隨著產業鏈產能擴張、大尺寸組件的推廣和雙玻滲透率的提升，需求端將以更大 幅度上 升， 供需比例波動中蘊含預期差。

此外，在上海本地注冊或辦公的新能源公司有協鑫集成、愛旭股份、航天機電以及天順風能。

愛旭股份：目前全球少數可以量產提供180-210mm大尺寸電池的供應商。

航天機電：2020年上半年光伏組件對外銷售608MW(不含代工、外協)，同比增長 33.28%。

協鑫集成：發布定增預案，擬投建10GW光伏電池項目，持續加強光伏主業。

天順風能：風電龍頭，風塔、葉片產能陸續投產，預計2020年凈利潤10億元，同比增長35%-45%。

泰勝風能：較早進入海上風電市場，目前總產能約39萬噸，分布在上海、江蘇東臺等地，預計2020年凈利潤3.2-3.9億元，同比增長110%-140%。