日早盤風(fēng)電板塊迎來(lái)了爆發(fā)，在板塊漲幅榜上漲幅居前，其中豫能控股、新天綠能、中閩能源、恒潤(rùn)股份4股漲停，創(chuàng)業(yè)板個(gè)股新強(qiáng)聯(lián)、泰勝風(fēng)能漲幅超10%，板塊內(nèi)14股漲幅逾5%。

消息面，國(guó)家主席習(xí)近平在氣候雄心峰會(huì)上發(fā)表重要講話，到2030年，中國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重將達(dá)到25%左右，風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量將達(dá)到12億千瓦以上。

未來(lái)十年每年新增裝機(jī)將不低于7200萬(wàn)千瓦

當(dāng)前的數(shù)據(jù)表明，風(fēng)電、光伏要累計(jì)完成12億千瓦的目標(biāo)，未來(lái)十年還需至少實(shí)現(xiàn)7.2億千瓦的增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)據(jù)此測(cè)算，風(fēng)電、光伏接下來(lái)每年的新增裝機(jī)將不低于7200萬(wàn)千瓦。而“十三五”期間，我國(guó)風(fēng)電和光伏年均新增裝機(jī)合計(jì)約為6263萬(wàn)千瓦。

今年雖然疫情給行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了一定的影響，但風(fēng)電、光伏行業(yè)仍然快速?gòu)?fù)蘇，實(shí)現(xiàn)了恢復(fù)性增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家能源局此前發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，到2020年三季度末，全國(guó)風(fēng)電、光伏累計(jì)裝機(jī)量雙雙突破2億千瓦——全國(guó)風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)2.1億千瓦，同比增長(zhǎng)14.0%；光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)2.04億千瓦，同比增長(zhǎng)17.3%。

華西證券報(bào)告認(rèn)為，“十四五”以光伏為代表的新能源和其他可再生能源有望成為我國(guó)能源增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力量。

實(shí)現(xiàn)新能源替代大勢(shì)所趨

風(fēng)電跟光伏、鋰電的長(zhǎng)期邏輯一樣——國(guó)家主張清潔能源，實(shí)現(xiàn)新能源替代大勢(shì)所趨。

從中期來(lái)看，風(fēng)電平價(jià)上網(wǎng)趨勢(shì)確定，風(fēng)電具備經(jīng)濟(jì)性。根據(jù)券商調(diào)研報(bào)告提供的數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)四類風(fēng)能區(qū)的風(fēng)電利用情況數(shù)據(jù)測(cè)算風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)營(yíng)IRR，結(jié)果表明風(fēng)電場(chǎng)如果以燃煤價(jià)格上網(wǎng)，其IRR在-3.63%-9.76%之間波動(dòng)，76%的情況下風(fēng)電可以實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)。

從短期來(lái)看，補(bǔ)貼退坡刺激下的風(fēng)電搶裝潮更是凸顯了風(fēng)電的景氣度?？紤]到2020年有疫情影響，后延的需求則遞延到今年下半年、2021年。所以，2020-2021年成為風(fēng)電搶裝的重要節(jié)點(diǎn)。

對(duì)于風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)，華西證券認(rèn)為未來(lái)海上風(fēng)電機(jī)會(huì)或許更大：2019年我國(guó)海上風(fēng)電新增裝機(jī)容量1.98GW，累計(jì)裝機(jī)5.39GW，占總風(fēng)電裝機(jī)量的3%;反觀全球海上風(fēng)電，其占風(fēng)電總比例達(dá)4.5%。作為擁有優(yōu)質(zhì)海上資源的國(guó)家，我國(guó)海上風(fēng)電開發(fā)潛力超過(guò)3000GW，未來(lái)發(fā)展空間廣闊。

從數(shù)據(jù)上看，預(yù)計(jì)2020年底海風(fēng)累計(jì)并網(wǎng)8.7GW左右，剩余存量核準(zhǔn)項(xiàng)目22GW，“十四五”并網(wǎng)期間年均新增并網(wǎng)可達(dá)4.4GW，約占全球新增海風(fēng)裝機(jī)的34%，為全球最大的海風(fēng)市場(chǎng)。由此可見(jiàn)，未來(lái)海上風(fēng)電領(lǐng)域的發(fā)展空間較大，是風(fēng)電行業(yè)內(nèi)較為優(yōu)質(zhì)的賽道，而賽道內(nèi)海上業(yè)務(wù)較多的企業(yè)有望在風(fēng)電發(fā)展的浪潮下更加受益。

二級(jí)市場(chǎng)上近期風(fēng)電板塊調(diào)整也較為充分，在十月份受400余家風(fēng)能企業(yè)代表聯(lián)合發(fā)布的《風(fēng)能北京宣言》刺激，該板塊曾短期飆漲4天，此后便一直處于調(diào)整狀態(tài)中。在近期指數(shù)連續(xù)回調(diào)的時(shí)候，資金對(duì)風(fēng)電板塊的關(guān)注度卻在持續(xù)上升。業(yè)內(nèi)人士指出，考慮未來(lái)良好的基本面，可謂蓄勢(shì)待發(fā)，近兩天也有機(jī)構(gòu)資金開始回補(bǔ)，海上風(fēng)電的上市公司，后期值得重點(diǎn)關(guān)注。

附海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈圖解：