一般投資者在實際操作當中很容易被莊家設置的眼障所迷惑,不能夠從K線的走勢形態(tài)中辨別出股價是假跌真漲還是假漲真跌。

常見的假跌真漲情形有兩種：

第一、在一段上漲趨勢中,股價不斷創(chuàng)出新高,形勢一片大好之際,突然收出了一根上影線比較長的陰線,或者一根大黑棒。很多投資者會認為,前段的上漲趨勢已經(jīng)結束,該股開始進入下跌的行情,于是紛紛恐慌性地沽空所持股票,往往獲利很少,甚至還有虧損。其實,按照趨勢理論,趨勢的改變不僅僅體現(xiàn)在價格的變動上,它更需要時間和成交量的確認。一般來說,趨勢的改變是有跡可尋的,它不會突然發(fā)生。而很多投資者容易走進的誤區(qū)就是只把眼光盯在價格的變動上,而沒有注意成交量變動的啟示作用。在上面所說情形中,上漲趨勢中突然收出大陰線,甚至砸破前期的低點,并不意味著該段上漲行情的結束。在這種情形下,我們要充分考慮成交量的變動情況,才能做出更穩(wěn)健更準確的判斷。我們在介紹簡氏線高低法則和135日均量線時已經(jīng)充分說明了這一點。

案例一、金地集團（600383）

從2006年3月9日到2006年7月17日,金地集團展開了一段非常凌厲的上漲趨勢,股價從7.40元漲到了10.84元,這一個過程只經(jīng)歷了17個交易日。在17個交易日中,一共只有4個交易日是陰K線。需要特別指出的是2006年3月21日這一天,當天該股的K線是一根上影線比較長的陰線,而且這天的最高價為8.69,相對于前期的最低點3.70元來說,已經(jīng)是非常高的價位了,一般投資者都會認為股價已經(jīng)到達了高點,上影線又是那么的長,這肯定是一個很明顯的趨勢反轉的信號,在第二個交易日一開盤就會把股票全部或是部分拋掉。實際上,股價并沒有跌下去,而是延續(xù)上漲的趨勢創(chuàng)出10.84元的高位。從圖中我們可以看出4根陰線的低點都沒有跌破前一個交易日的低點,而且甚至高點還突破了前一交易日的高點。從上述簡氏高低法則的實戰(zhàn)運用,只要股價創(chuàng)出新高,就應堅定持股而不應拋出。

案例二、貴航股份（600523）

從2006年4月25日始,該股股價從2.32元啟動,進入攀升期。至2006年9月20日,股價已漲至7.20元,從啟動日算起,漲幅已達350%以上。沒想到,就在這漲勢一派喜人之時,次日突然下跌,一根陰棒聳立盤中。看到“紅彤彤”漲勢中的這根陰線 ,許多人思退的心緒油然而生。這天的最高價為7.15元,相對于前期的最低點2.32元來說,獲利已三倍多了,從量能上來看,當天的成交量相對前一個交易日來說還是縮量的,這時不少投資者都會認為該把手中的股票全部拋空了。實際上,之后股價并沒有跌下去,而是股價一直漲到了12.87元的高位。如果要是在那個時候獲利出局的話,那么在后來從6.76元到12.87元的獲利空間就損失掉了。仔細分析一下,我們可以看到在2006年9月21日這天的陰K線的最低點并沒有跌破前一交易日的最低點,成交量還仍然是滿足135日均量線,這就充分說明了這是一個很正常的震蕩調整,并不是下跌趨勢的開始,只有繼續(xù)持有手中的該股或是加倉買進該股才是最正確的方法,也才能真正的獲利。試問在短短的11個交易日內,能抓到百分之百的獲利空間的機會又有多少次呢？！

第二,當一只股票連續(xù)上漲了很長時間,股價到達了一個相對于前期來講非常高的價位。而此后連續(xù)幾個交易日,股價開始橫盤并且在K線圖上表現(xiàn)為連續(xù)的陰線。我們把這種橫盤過程中出現(xiàn)的一串連續(xù)陰線稱為“串陰”,時間一般為6到13個交易日。很多股民在這種“串陰”的壓力下,匆匆沽空手中所持股票。但很不幸,股價往往在這種“串陰”之后調頭向上,“踏過串陰馬蹄疾”,使股民朋友失去了獲利的機會。其實,如果股民朋友如果掌握了簡氏線高低法則,就會發(fā)現(xiàn),這種“串陰”雖然在K線上表現(xiàn)為陰線,但是其很少砸破前期的低點。由此可以判定這種“串陰”其實是莊家故意做出來,利用大眾對陰線的恐懼心理,誘騙投資者拋售股票的行為。因此,在觀察K線圖時,一定要破除頭腦中原有的陰線陽線的區(qū)分,遵照簡氏線理論,抓住股價上漲和下跌的本質,把精力放在對最高價和最低價的分析上。