平滑異同移動平均線－MACD (Moving Average Convergence and Divergence)

MACD 是根據(jù)移動平均線的優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來的技術(shù)工具, 主要是利用長短期二條平滑平均線,計算兩者之間的差離值。該指標(biāo)可以去除掉簡單移動平均線經(jīng)常出現(xiàn)的假信號,又保留了移動平均線的優(yōu)點(diǎn)。但由于 MACD 指標(biāo)對價格變動的靈敏度不高,屬于中長線指標(biāo),因此在盤整行情中的使用效果較差。

計算公式：

MACD 指標(biāo)由正負(fù)差 (DIFF) 和異同平均數(shù) (DEA) 兩部分組成,前者是指標(biāo)的核心,DEA是輔助。DIFF是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差,其正負(fù)差的名稱由此而來。快速和慢速的區(qū)別是進(jìn)行指數(shù)平滑時采用的參數(shù)大小不同,快速是短期的,慢速是長期的。以現(xiàn)在常用的參數(shù)12和26為例：

（1）快速平滑移動移動線（EMA）是12日的,計算公式為： 今日EMA (12) = 2/(12+1)×今日收盤價 + 11/(12+1) × 昨日EMA (12)

（2）慢速平滑移動平均線（EMA）是26日的,計算公式為： 今日EMA (26) = 2/(26+1)×今日收盤價 + 25/(26+1) × 昨日EMA (26)

以上兩個公式是指數(shù)平滑的公式,平滑因子分別為2/13和2/27。如果選別的系數(shù),也可照此法辦理。

DIFF = EMA(12) – EMA (26)

有了DIFF之后,MACD的核心就有了。單獨(dú)的 DIFF 也可以進(jìn)行行情預(yù)測,但為了使信號更可靠,我們引入了另一個指標(biāo)DEA：

DEA是DIF的移動平均,也就是連續(xù)數(shù)日的DIF的算術(shù)平均。這樣,DEA自己又有了一個參數(shù),就是作算術(shù)平均的 DIFF 的個數(shù)。對DIF作移動平均就像對收盤價作移動平均一樣,是為了消除偶然因素的影響,使結(jié)論更加可靠。此外,我們在使用 MACD 時還會用到柱狀線(BAR)：

BAR = 2 × (DIF-DEA)

基本應(yīng)用方法（見圖 3-2）：

1. MACD 金叉：DIFF 由下向上突破 DEA,為買入信號。

2. MACD 死叉：DIFF 由上向下突破 DEA,為賣出信號。

3. MACD 綠轉(zhuǎn)紅：MACD 值由負(fù)變正,市場由空頭轉(zhuǎn)為多頭。

4. MACD 紅轉(zhuǎn)綠：MACD 值由正變負(fù),市場由多頭轉(zhuǎn)為空頭。

5. DIFF 與 DEA 均為正值,即都在零軸線以上時,大勢屬多頭市場,DIFF 向上突破 DEA,可作買。

6. DIFF 與 DEA 均為負(fù)值,即都在零軸線以下時,大勢屬空頭市場,DIFF 向下跌破 DEA,可作賣。

7. 當(dāng) DEA 線與 K 線趨勢發(fā)生背離時為反轉(zhuǎn)信號。

8. DEA 在盤整局面時失誤率較高,但如果配合 RSI 及 KD 指標(biāo)可適當(dāng)彌補(bǔ)缺點(diǎn)。

圖 3-2：現(xiàn)貨黃金日線圖（2005年7月初至2006年9月17日）

參數(shù)說明： DIFF 參數(shù)默認(rèn)值：9　 快速 EMA 參數(shù)默認(rèn)值：12　 慢速 EMA 參數(shù)默認(rèn)值：26