參與股市交易的人不外乎是散戶、中大機(jī)構(gòu)、主力莊家（基金）三大類主體,參與者為了使自己盡可能回避股市風(fēng)險(xiǎn),獲取最大的收益,三類參與主體都會(huì)利用各自的各種優(yōu)勢,爭取掌控股價(jià)波動(dòng)的主動(dòng)權(quán),于是股市中自然出現(xiàn)了市場中操縱股價(jià)的主力機(jī)構(gòu)（前幾年國內(nèi)習(xí)慣稱之為莊家）。

前幾年,在牛市里主力莊家操縱股價(jià),一般都要經(jīng)過（建倉）吸貨、洗盤、拉升、出貨這四個(gè)階段,才能完成大資金運(yùn)作的戰(zhàn)略意圖。由于大資金運(yùn)作計(jì)劃性強(qiáng),主力莊家運(yùn)作時(shí)間較長,有的長達(dá)數(shù)年,在操盤過程中,股票的運(yùn)行軌跡均在事先都被計(jì)劃好,走勢大多不會(huì)隨波逐流,有其固定的操盤方式和特點(diǎn),這就是主力莊家的命門所在！盤口語言、各個(gè)階段成交量的變化均會(huì)露出許多做盤痕跡和破綻,有經(jīng)驗(yàn)的投資者可以此捕捉到主力機(jī)構(gòu)的動(dòng)向,為跟莊阻擊提供了眾多線索和獲利機(jī)會(huì)。

主力莊家在建倉吸貨時(shí),盡管在大多數(shù)情況下,建倉的動(dòng)作會(huì)比較隱蔽,成交量變化的規(guī)律性并不明顯,但是,個(gè)股漲時(shí)大幅放量、跌時(shí)急劇縮量是建倉階段成交量變化的主旋律,或者在底部區(qū)域明顯有成交量持續(xù)放大。我們可以通過即時(shí)圖、分時(shí)量價(jià)走勢、成交量堆積狀況等發(fā)現(xiàn)主力莊家進(jìn)場的痕跡。

例如,主力莊家在洗盤階段,利用大勢不好或各種利空消息,打壓股價(jià),從K線組合看,往往是陰線不斷,盤中往往伴隨著放量殺跌,好像是主力莊家正在大肆出貨,其實(shí)不然,仔細(xì)觀察一下就會(huì)發(fā)現(xiàn),股價(jià)重心仍然是依托中期均線系統(tǒng)支撐呈緩慢上升走勢,即使股價(jià)出現(xiàn)短線快速下跌走勢,跌破支撐位也不會(huì)繼續(xù)大幅下跌,而是在較短的時(shí)間內(nèi)股價(jià)重返支撐位之上運(yùn)行。而且一般是洗盤末期,新的升勢開始之前,成交量往往是大幅度萎縮,隨著股價(jià)上升,成交量才開始逐步放大成交量。主力莊家低位回補(bǔ)的跡象一目了然,這就是技術(shù)人士所說的“巨量長陰價(jià)不跌,主力洗盤必有漲”。

主力莊家在拉升階段,最典型的特征是成交量穩(wěn)步放大,股價(jià)持續(xù)攀升,形成經(jīng)典的價(jià)升量增的格局,制造誘人的賺錢效應(yīng)。短中期移動(dòng)平均線系統(tǒng)處于多頭排列狀態(tài),或中長期移動(dòng)平均線系統(tǒng)即將處于完全多頭排列狀態(tài),K 線陽線出現(xiàn)次數(shù)明顯多于陰線出現(xiàn)次數(shù),吸引場外的跟風(fēng)盤不斷加入,以達(dá)到伺機(jī)減倉出貨的目的。

主力莊家在出貨階段,股價(jià)已開始遠(yuǎn)離底部,不斷利用對(duì)倒成交量,制造虛假的旺盛買進(jìn)氣氛,誘騙散戶或其他機(jī)構(gòu)接走主力低位吸納的籌碼。在K線組合上呈現(xiàn)放量滯漲、高位來回大幅振蕩,成交量呈現(xiàn)不規(guī)則放大、萎縮的特征。

以上各個(gè)階段呈現(xiàn)出來的不同成交量特征,為我們捕捉市場中主力機(jī)構(gòu)動(dòng)向提供了依據(jù),值得投資人認(rèn)真總結(jié),善加運(yùn)用。