一、止損要?jiǎng)t

KDJ指標(biāo)的止損,關(guān)鍵是看指標(biāo)中KD線的變化情況。如果行情出現(xiàn)買入信號(hào),投資者根據(jù)信號(hào)的指示買入建倉(cāng),但是行情不久就出現(xiàn)了下跌走勢(shì),且跌穿了10MA平均線,那么通常KDJ指標(biāo)的K線也會(huì)出現(xiàn)下穿50的情況。這個(gè)時(shí)候,通常預(yù)示著行情有可能中途夭折,所以投資者必須警惕危險(xiǎn)信號(hào)。

通常情況下,我們會(huì)把50以上的區(qū)域叫作絕對(duì)多頭市場(chǎng)。如果KDJ指標(biāo)中的K線能夠在50以上的區(qū)域持續(xù)上升,行情就有可能持續(xù)上漲。另一種預(yù)示行情有可能延續(xù)的形態(tài)是KDJ指標(biāo)的K線在50以上的區(qū)域出現(xiàn)了向下拐頭現(xiàn)象,但是并沒(méi)有直接下穿50,或雖然下穿50但不久就快速返回50以上,并在50上方或緊靠50的區(qū)域重新拐頭向上,與D線在50區(qū)域形成新的向上交叉。我們通常也會(huì)將這一形態(tài)解讀為回調(diào)反轉(zhuǎn)形態(tài),即一種再次上漲的持續(xù)形態(tài)。這種形態(tài)往往出現(xiàn)在持續(xù)上漲的趨勢(shì)之中,如圖4-31所示。

如果你是在下跌的趨勢(shì)之中做反彈交易,這一方法就不適用了。因?yàn)樵谙碌内厔?shì)中做反彈交易,屬于一種逆勢(shì)而為的做法。你不能也無(wú)法保證行情會(huì)持續(xù)上漲下去,所以在做反彈交易時(shí),如果指標(biāo)中的信號(hào)被相反的走勢(shì)破壞,通常都是一個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào)。因?yàn)樽龇磸椊灰椎年P(guān)鍵就是贏利即走,隨時(shí)警惕信號(hào)的夭折。如果行情的走勢(shì)在預(yù)定的時(shí)間內(nèi)沒(méi)有出現(xiàn)預(yù)期的漲勢(shì),通常意味著很可能你的判斷要出問(wèn)題了。所以此時(shí)應(yīng)該特別留意相反的不利走勢(shì),及時(shí)止損。

圖4-32為中江地產(chǎn)日線走勢(shì)圖。如圖所示,行情經(jīng)過(guò)一輪快速下跌之后,KDJ指標(biāo)在20以下的低位區(qū)域形成黃金交叉信號(hào)。但是當(dāng)行情反彈到50以上之后,行情隨即停止了上漲,并出現(xiàn)了下跌走勢(shì)。與之相對(duì)應(yīng)的KDJ指標(biāo)中的K線也出現(xiàn)了拐頭向下的形態(tài),并與D線在50區(qū)域形成向下的交叉,且主圖中的價(jià)格也同時(shí)下穿10MA平均線,應(yīng)注意及時(shí)止損。

上面我們還提到一種持續(xù)上漲的形態(tài)（回調(diào)反轉(zhuǎn)形態(tài)）,即在上漲趨勢(shì)中,KDJ指標(biāo)的K線在50以上的區(qū)域出現(xiàn)了向下拐頭現(xiàn)象,但是并沒(méi)有直接下穿50,或雖然下穿50但不久就快速返回50以上,并在50上方或緊靠50的區(qū)域重新拐頭向上,與D線在50形成新的向上的交叉。與之相反的下跌趨勢(shì)也是如此,即在下跌趨勢(shì)中,KDJ指標(biāo)的K線在50以下的區(qū)域出現(xiàn)了向上拐頭現(xiàn)象,但是并沒(méi)有直接上穿50,或雖然上穿50但不久就快速返回50以下,并在50的下方或緊貼50的區(qū)域重新拐頭向下,與D線在50區(qū)域形成新的向下的交叉。這是反彈結(jié)束的信號(hào),也是再次下跌的持續(xù)形態(tài)。所以,如果你在反彈交易中發(fā)現(xiàn)類似的形態(tài)時(shí),應(yīng)該及時(shí)止損。

此外,還有一種止損方法,即當(dāng)KDJ指標(biāo)在低位區(qū)域形成黃金交叉之后,如果你依此買入,行情卻并沒(méi)有止跌企穩(wěn),而是創(chuàng)出新低,持續(xù)下跌,這時(shí)就是止損的時(shí)候。因?yàn)檫@樣的行情走勢(shì)很有可能會(huì)導(dǎo)致KDJ指標(biāo)出現(xiàn)階段性頂部或鈍化等現(xiàn)象,如果你忽視了這一點(diǎn),很有可能會(huì)被掛在半山腰上。如圖4-33所示。

二、出局要?jiǎng)t

KDJ指標(biāo)的出局要?jiǎng)t與其止損要?jiǎng)t類似。從原則上講,當(dāng)指標(biāo)中的J線進(jìn)入80以上的高位風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域時(shí),就是出局的時(shí)候,但是,如果你在順勢(shì)交易中采用這一出局要?jiǎng)t,有時(shí)候你可能會(huì)發(fā)現(xiàn)總是抓不住大行情。如果你認(rèn)為短線交易在順勢(shì)中也應(yīng)該或必須見(jiàn)利就走,那么你必然會(huì)不斷碰到賣掉之后行情持續(xù)上漲的情況。因?yàn)樵谏蠞q的趨勢(shì)中見(jiàn)利就走,實(shí)際上屬于一種將大利變成小利的方法,所以,在順勢(shì)交易中,你必須學(xué)會(huì)延長(zhǎng)持有的時(shí)間,即讓利潤(rùn)奔跑。

圖4-34為浙江廣廈日線走勢(shì)圖。如圖所示,經(jīng)過(guò)一輪回調(diào)下跌之后,行情受50MA平均線的托底支撐,止跌企穩(wěn)。與此同時(shí),KDJ指標(biāo)也在20左右的低位形成了上漲黃金交叉,行情開(kāi)始出現(xiàn)一波緩慢上升。但是行情上穿10MA不久,KDJ指標(biāo)的J線就上穿了80的高位區(qū)域,并直達(dá)100的頂部。之后行情就出現(xiàn)了向下的走勢(shì),但是沒(méi)有持續(xù)下跌,且KDJ指標(biāo)中的K線和D線也沒(méi)有到達(dá)高位80的區(qū)域。所以,當(dāng)價(jià)格下跌到50MA平均線之后,再次受到50MA的托底支撐,行情持續(xù)上漲,并走出了一波較大的上漲行情。直到行情逐漸脫離10MA平均線,KDJ指標(biāo)在80以上的高位區(qū)出現(xiàn)鈍化背離走勢(shì)之后,向下穿越80,并形成死亡交叉之時(shí),才是應(yīng)該出局的時(shí)候。

所以,投資者在實(shí)際交易中,如果手中持有的倉(cāng)位具備了順勢(shì)的優(yōu)勢(shì),而你又屬于那種心理承受能力比較好的投資者,就應(yīng)該試著延長(zhǎng)自己手中倉(cāng)位的持有時(shí)間。如果你的心理承受能力較弱,那么逐步賣出也許會(huì)讓你既不遺憾又降低風(fēng)險(xiǎn),在盡可能贏利和降低風(fēng)險(xiǎn)之間尋求到一種平衡。

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