割肉式解套,涅磐重生

割肉換股涅磐重生

在市場(chǎng)中才會(huì)經(jīng)常聽(tīng)到投資者這樣的說(shuō)法：這只股票是不錯(cuò),只是我沒(méi)錢去買。其實(shí)不是沒(méi)錢,而是無(wú)無(wú)法狠心割掉套牢的股票。投資者寧愿不斷地將自己的積蓄劃入股票賬戶,買的股票品種越來(lái)越多,有些被套的股票越套越深。同時(shí),也有另一種心理在起作用,那就是：割肉換股最痛苦,被套就用資金補(bǔ),這也是普通投資者的一個(gè)重大誤區(qū)。

其實(shí),股市中能大幅上漲的龍頭股數(shù)量是很少的,市場(chǎng)永遠(yuǎn)是二八現(xiàn)象,投資者持有的被套個(gè)股中恰好出現(xiàn)龍頭股的幾率也是很小的。如果投資者手中持有的是非主流熱點(diǎn)個(gè)股,并非強(qiáng)勢(shì)個(gè)股,但經(jīng)過(guò)周密的分析和研究后,確認(rèn)還有另一只個(gè)股比原持有的股更有上升潛力的話,這時(shí)就要及時(shí)果斷地割掉原持有的股,取以代之。

很多投資者認(rèn)為割肉換股是一個(gè)被動(dòng)的投資策略,其實(shí)割肉是一種主動(dòng)的投資行為,如同涅?重生,這需要勇氣,也需要魄力。

如果投資者以50元買入某題材股。在股指從4300跌至3400點(diǎn)中,該個(gè)股股價(jià)也跌至30元,這時(shí)投資者往往疑惑：已經(jīng)跌了30%,是繼續(xù)持有還是賣出,其實(shí)這和你的買入成本50元,以及跌幅多少并沒(méi)有多大關(guān)系,而是取決于這只股票未來(lái)走勢(shì)的預(yù)期。如果投資者經(jīng)過(guò)仔細(xì)分析預(yù)期這只股票可以上漲到60元,那么即使這只股票的價(jià)格現(xiàn)在已經(jīng)到了30元,你也還應(yīng)該繼續(xù)持有。如果你預(yù)期它的股價(jià)會(huì)跌到10元,即使你現(xiàn)在已經(jīng)被套在30元,也應(yīng)該割肉出局。

有時(shí)候,割肉也是一種解套的方式,尤其是割掉爛肉,如果能迅速了斷并且及時(shí)轉(zhuǎn)換到更優(yōu)質(zhì)的股票,往往能迅速收復(fù)失地。如果一味在一艘沉船上死守,即使大盤反彈,個(gè)股也不一定跟隨反彈。

可見(jiàn),割肉既是一種理念,也是一個(gè)計(jì)劃,更是一項(xiàng)操作。投資者必須從戰(zhàn)略高度認(rèn)識(shí)割肉在股市投資中的重要意義,因?yàn)樵诟唢L(fēng)險(xiǎn)的股市中,首先是要生存下去,才談得上進(jìn)一步的發(fā)展,割肉的關(guān)鍵作用就在于能讓投資者更好的生存下來(lái)。可以說(shuō),割肉是股市投資中最關(guān)鍵的理念之一。

當(dāng)投資一只股票出現(xiàn)的虧損,并在中期無(wú)法預(yù)見(jiàn)其有較好的表現(xiàn)和主力資金關(guān)注,應(yīng)該及時(shí)斬倉(cāng)出局,以避免形成更大的虧損。其目的就在于投資失誤時(shí)把損失限定在較小的范圍內(nèi)。股票投資與賭博的一個(gè)重要區(qū)別就在于前者可通過(guò)割肉把損失限制在一定的范圍之內(nèi),同時(shí)又能夠最大限度地獲取成功的報(bào)酬,換言之,割肉使得以較小代價(jià)博取較大利益成為可能。

股市中無(wú)數(shù)血的事實(shí)表明,一次意外的投資錯(cuò)誤足以致命,但割肉能幫助投資者化險(xiǎn)為夷。

割肉是方式,換股是目的

投資者的股票出現(xiàn)"套牢"有兩種情況：其一是大市下跌,股票市價(jià)低于買入價(jià)；另一種則是大市上漲,而所持個(gè)股卻不漲甚至下跌。割肉換股是解除第二種套牢的有效途徑。投資者所持股票表現(xiàn)不好的情況除了一開(kāi)始就選擇錯(cuò)誤外,還包括所持股票由優(yōu)勢(shì)股轉(zhuǎn)為劣勢(shì)股,或者有更有價(jià)值的股出現(xiàn),或者因行情變化導(dǎo)致比價(jià)錯(cuò)位等等,這些都要求割肉換股。

此時(shí),割肉是方式,換過(guò)是手段。

下跌行情已經(jīng)維持大半個(gè)月了,可是仍看不清楚市場(chǎng)的走勢(shì)。"看似遍地黃金,一買就可能是炸彈。"這是廣州新股民陸強(qiáng)近期的體會(huì)。

對(duì)于陸強(qiáng)來(lái)說(shuō),600382 廣東明珠就是他說(shuō)的炸彈,廣東明珠在3月17日和18日連續(xù)2個(gè)跌停,這讓他損失慘重,而近期廣東明珠表現(xiàn)疲軟,實(shí)在讓陸強(qiáng)看不到希望。3月19日,廣東明珠再次低開(kāi),當(dāng)盤中出現(xiàn)反彈時(shí),陸強(qiáng)以快刀斬亂麻的果斷,以13.45元價(jià)格全部清倉(cāng),損失4萬(wàn)多元。不過(guò),陸強(qiáng)認(rèn)為廣東明珠在大盤下跌過(guò)程中完全沒(méi)有抗跌性,在仍不明朗的未來(lái),它可能進(jìn)一步下跌,與其長(zhǎng)痛不如短痛,割肉尋找其他優(yōu)良股票。

當(dāng)日,地產(chǎn)龍頭萬(wàn)科A （000002 股吧,行情,資訊,主力買賣）逆勢(shì)上漲,走出獨(dú)立行情,陸強(qiáng)在下午快收市之前,將清倉(cāng)廣東明珠換來(lái)的籌碼全部以22.90價(jià)格買入萬(wàn)科6000股。果然,3月20日大盤出現(xiàn)了弱勢(shì)反彈,股指攻上3800點(diǎn),此時(shí)奧運(yùn)股、地產(chǎn)股都出現(xiàn)強(qiáng)勁的上漲勁頭。而廣東明珠仍固步不前。

3月27日,大盤毫無(wú)防備連破3600、3500點(diǎn),收市3411點(diǎn),而廣東明珠跌至11.07元。即使陸強(qiáng)換股后沒(méi)有拋出萬(wàn)科,3月27日,萬(wàn)科也表現(xiàn)強(qiáng)勁的抗跌性,處于少數(shù)上漲的股票之中,避免再次進(jìn)一步深套。3月28日,萬(wàn)科繼續(xù)上攻,價(jià)格已經(jīng)站在26.66元之上,陸強(qiáng)目前盈利近2.1萬(wàn)元。而相比之下,廣東明珠仍然在11.22徘徊。雖然對(duì)于廣東明珠的損失還沒(méi)有完全補(bǔ)虧,但是陸強(qiáng)很慶幸自己的果斷換股,如果一直持有廣東明珠等待反彈,目前仍在加大損失。

其實(shí),割肉換股要非常注重時(shí)機(jī),陸強(qiáng)在這方面把握非常適當(dāng)。下跌行情是換股的最優(yōu)時(shí)間。當(dāng)股價(jià)正在下跌時(shí),及早賣出所要換出的股票,然后轉(zhuǎn)入觀望,在預(yù)計(jì)底部到來(lái)后,適時(shí)買入所要換入的股票,這就可同時(shí)獲得換股和差價(jià)雙重利益。如果錯(cuò)過(guò)了及早出手的時(shí)機(jī),當(dāng)股價(jià)已跌到底部時(shí),也可以進(jìn)行換股,這時(shí)重要的是,拋出某一股票后,必須快速買入所選股票。

3下一頁(yè)割肉換股操作原則

股市如戰(zhàn)場(chǎng),沒(méi)有永遠(yuǎn)的對(duì)與錯(cuò),只有認(rèn)清形勢(shì),調(diào)整思路,順勢(shì)而為,才是致勝之道。投資者在割肉換股時(shí)應(yīng)該認(rèn)真遵守其操作原則。

第一,哪些股應(yīng)該割肉。近期經(jīng)過(guò)了近1000點(diǎn)的暴跌,投資者的賬面損失肯定不小。在這種情況下,如果你持有的是被錯(cuò)殺的股票,堅(jiān)持持有不"割肉"是完全正確的決定。但如果你持有的是業(yè)績(jī)平平又沒(méi)有什么實(shí)際題材支撐的股票、近期走勢(shì)疲弱、曾經(jīng)爆炒業(yè)績(jī)或題材而套牢盤很多的個(gè)股,尋機(jī)"割肉",另覓投資良機(jī)則也是一種不錯(cuò)的戰(zhàn)法。因?yàn)樵诖蟊P弱勢(shì)的背景下,即使出現(xiàn)反彈不一定能阻止其繼續(xù)下跌,因?yàn)槠髽I(yè)業(yè)績(jī)差,一些機(jī)構(gòu)一旦獲得套現(xiàn)機(jī)會(huì),就會(huì)不斷沽壓出局,導(dǎo)致股價(jià)不斷創(chuàng)下新低。此類股適用"割肉療法",不及時(shí)割肉只能使自己的市值持續(xù)縮水。

第二,什么點(diǎn)位割肉。投資者賣出價(jià)位的確定,有以下幾點(diǎn)值得參考,如果股價(jià)跌破前一個(gè)交易日的中間價(jià)位,反映短期賣出人數(shù)增多；或者股價(jià)跌破前一個(gè)交易日的最低價(jià)位,反映短期賣方力量強(qiáng)大。這兩個(gè)條件都說(shuō)明短期賣方勢(shì)力大,應(yīng)該勿動(dòng),謹(jǐn)慎觀察。如果股價(jià)連續(xù)跌破10日均線、30日均線等,投資者可以依據(jù)自己的承受力,當(dāng)有一條均線下穿了另一條均線,上升排列受到破壞,可考慮割肉。

第三,換股一定要慎重。雖然割肉損失一部分資金,但是如果換股換的好,完全能彌補(bǔ)之前的損失。在熊市的時(shí)候,貴州茅臺(tái)、萬(wàn)科等股票并沒(méi)有隨著大盤的下跌而下跌,反而不斷地上漲、不斷地創(chuàng)出新高,可見(jiàn)弱市、熊市中投資好股票仍可以盈利。雖然目前股指已經(jīng)達(dá)到3500點(diǎn)附近,但是好股票在未來(lái)依然具備強(qiáng)大的上升空間。不過(guò),如果換股沒(méi)換好可能出現(xiàn)"不賣不漲,一買就跌"的情況,"兩面挨耳光",因此投資者要謹(jǐn)慎換股,當(dāng)對(duì)于下個(gè)熱點(diǎn)掌握明確的情況時(shí)才能換股,否則千萬(wàn)不可輕舉妄動(dòng)。

第四,如何換股。在換股時(shí)要優(yōu)先考慮具備高成長(zhǎng)、小盤、低價(jià)、次新、股本擴(kuò)張能力強(qiáng)、題材豐富等條件的個(gè)股。一旦行情啟動(dòng)具備以上條件的個(gè)股往往會(huì)成為新資金優(yōu)先選擇的建倉(cāng)品種,不但能顯著跑贏大盤,而且成為大黑馬的概率也是相當(dāng)高。此外,避免在同質(zhì)的個(gè)股中換股。所謂"同質(zhì)",指板塊、行業(yè)、題材接近的個(gè)股,這種個(gè)股往往走勢(shì)聯(lián)動(dòng)性較強(qiáng),總的趨勢(shì)也是一致的,不同的可能只是資產(chǎn)縮水速度快慢的差異而已,對(duì)解套或盈利幫助不大,這樣換股很難說(shuō)是成功的。

點(diǎn)評(píng)：割肉不是被動(dòng)的策略,恰恰是一種主動(dòng)性的解套策略,運(yùn)用得當(dāng)?shù)脑?可以有效降成本,增加解套機(jī)會(huì)。但割肉換股也是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)大的解套手法,如果一旦操作失誤就會(huì)賠了夫人又折兵。所以投資者在割肉換股時(shí)要非常慎重,實(shí)際應(yīng)用中要掌握割肉的規(guī)律。

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