我在今天的<<論經>>欄目中提到在股市中積累經驗的兩大手段之一就是花錢買教訓,而股民最大的失敗就是花了錢也沒買到教訓.股市中的教訓簡單之至:就是股票被套!如果在類似的情況下連續幾次都被套,聽起來有點不可思議,走路怎么會幾次都掉進同一個坑里呢?但現實中這種情況真是有的,不僅有,而且還很普遍!

我平時的重要工作內容之一就是和股民接觸,在接觸過程中我發現我和股民往往是兩條心:絕對太部分股民只關心被套之后如何處理,這當然很重要,但我更關心另外一個問題,就是他們是在怎樣一種情況下被套的.統計的結果令人驚訝:大部分人在大多數情況下被套都出現在同一種技術走勢之中,引用一句圍棋術語,可以稱之為被套的定式.

大部人買入被套位置都集中在一支個股創出了一段時期以來的新高點位置,從K線圖上來看則是水平方向上的突破點位.為什么會出現這種情況呢?舉一個最簡單的例子來說明一下:一支在上行通道中運行的個股的標準技術走勢應該是一浪更比一浪高.但是在上行通道斜率不是很大的情況下,股價運行的每一次高點都不會比前次高出很多.所以當有股價創出近期新高點之后,很多人都從水平方向上去看認為這是一個箱體振蕩的突破位置,而實際上股價已經接近一個更大時間范圍內上行通道的回調位置.所以很多人在買入了一支創出近期新高的股票之后,有可能短線能漲幾天,但隨后便開始回調,被套較長一段時間.另一方面,一支股票在連續上漲一段時間之后通常都會作一個平臺調整再決定后市的走向,所以當一支強勢股短線回調又回到前期高點附近時是技術上最難判斷的,不借助其它方面因素何說不清它將作平臺整理還是繼續上攻.如果此時開始構筑平臺的話,這個點位恰好處于平臺的上緣,在以后的振蕩當中何將總是處于被套的位置,但被套幅度又不瀉,形成了一種:"握著不漲,放了可惜"的兩難局面.比較有意思的是,市場當中的很多專業人士所推薦的個股大部分都正處于這種點位的(不信你今天就一支支的對照一下).

當然我們不能只提出問題,不提供解決方法.實際上避免這種被套定式的發生的方法有兩條:第一條很簡單,就是盡量避免介入剛剛創出近期新高的股票,就是一刀切的作法.雖然穩妥但是容易喪失機會,但如果真是這么做了大部分人的被套概率至少能減少一半(不信試試).第二條是掌握好技術上的確認條件,無論是上行通道的加速和箱體震蕩的突破都有確認條件,按照規律辦事,這需要自己去總結,我們在今后的<<論經>>欄目中也會提及.