牛市投資策略

牛市是指股市行情看漲、交易活躍、前景光明。道·瓊斯根據美國股市的經驗數據,總結出牛市和熊市的不同市場特征,認為牛市和熊市可以各自分為三個不同期間。

牛市第一期。往往是在市場最悲觀的情況下出現的。大部分投資者對市場心灰意冷,即使市場出現好消息也無動于衷,很多人開始不計成本地拋出所有的股票。有遠見的投資者則通過對各類經濟指標和形勢的分析,預期市場情況即將發生變化,開始逐步選擇優質股買入。市場成交逐漸出現微量回升,經過一段時間后,許多股票已從盲目拋售者手中流到理性投資者手中。市場在回升過程中偶有回落,但每一次回落的低點都比上一次高,于是吸引新的投資者入市,整個市場交投開始活躍。

牛市第二期。這時股市狀況明顯好轉。由于熊市的慘跌使投資者心有余悸,因此市場出現一種非升非跌的僵持局面,但總的來說大市基調良好,股價力圖上升。這段時間可維持數月甚至超過一年,主要視上次熊市造成的心理打擊的嚴重程度而定。

牛市第三期。經過一段時間的徘徊后,股市成交量不斷增加,越來越多的投資者進入市場。大市的每次回落不但不會使投資人退出市場,反而吸引更多的投資者加入。市場情緒高漲,充滿樂觀氣氛。此外,公司利好的新聞也不斷傳出,例如盈利倍增、收購合并等。上市公司也趁機大舉集資,或送紅股或將股票拆細,以吸引中小投資者。在這一階段的末期,市場投機氣氛極濃,即使出現壞消息也會被作為投機熱點炒作,變為利好消息。當這種情況達到某個極點時,市場就會出現轉折。

在牛市中,投資者可以運用以下策略進行投資：

1．買套

由于在牛市股價上升的過程中會不斷調整,因此在回調時主動買套不失為一種獲利的重要投資方法。這是因為在下跌時,主動買套既可以避免在上升時買進的風險,又為以后上漲騰出了較大的上升空間。在一輪多頭市場中,總是會不斷創出新高,每次回調都是一次機會。所以回調時應該敢于買套,在牛市時主動買套只是暫時的,往往只是短暫的套牢,只需要短暫的等待。由于回調時間短,回調幅度小,所以投資者要果斷買進,敢于被套。

2．追漲

追漲就是當股價上漲時買進,這樣的買入價通常為股票的較高價。一般情況下,當市場呈強勢時,往往會出現某一板塊或某一品種成為市場的“領頭羊”,而這種“領頭羊”的作用常常是具有某種題材和某些概念支持,使這一板塊或品種具有較大的上升空間。此時,某些敏銳的投資者看到了這一板塊或品種的前景,出現首次跳空高開高走的局勢,成交量開始明顯放大,此時是追漲的最佳時機。有經驗的投資者已找出規律,即某只個股長時間在某個價位區域盤整時,而且成交量有異常放大,這類股票很可能為莊家機構所關注。因此,投資者要密切注意莊家的動作,進行相應的追漲。在追漲個股時,投資者還應該分析其題材的真實性與可靠性,還要分析其題材的價值。

3．跟莊

跟莊也是投資者在牛市中的一項重要投資手段。當然,散戶跟莊要有一定的技巧,否則不但不能獲利還有可能被莊家吞噬。這就要求散戶把握一定的跟莊技巧,理解莊家的意圖,分析基本面的環境,政策面對股市的態度,消息面對股市的影響。把握好大勢,才能在跟莊過程中游刃有余。另外,還要選擇跟莊的時機,一般來說,選擇以個股在低價位盤整時間較長,突然向上突破時最好,而跟莊的個股則以題材具有獨特性、實質性為好。

4．換股

投資者既然已經決定換股,其主要利潤就要在新換的股票上去獲得。因此,換股時要求眼明手快,看準了果斷下單。

5．守倉

通俗地講就是抱著股票不動,直至最終獲利了結。守倉也是一種牛市中的投資策略,在這個過程中,要求投資者做到：找準市場熱點；保持堅定信念；要有投資眼光,能夠選擇一種好的股票；要有良好的心態,不能輕易改變主意。

牛市雖然有較大的獲利機會和獲利空間,但并不是說在牛市投資就一定能獲利。除了要掌握好幾種牛市投資策略外,投資者還要能夠運用各種分析手段和工具對市場和個股進行分析,從而正確進行投資。另外,在牛市中投資者應重點鎖定龍頭股、超強勢股和成交量密集的股票進行投資。

熊市指市場整體處于下降趨勢,總市值呈現遞減狀態。股價的變動主要是以下跌一反彈一下跌的形式運作,整體上處于大跌小回的態勢。在這種環境中,多數股票都處于下降態勢,操作難度相對較大。

熊市真的就是一片黑暗嗎？“福兮禍所倚,禍兮福所伏”。其實,熊市雖然總體向下,但跌中見漲,如果能掌握一些熊市中的投資策略,照樣可以有所作為。

對于高位套牢的投資者,可視自己倉位的輕重做不同的選擇。如果是滿倉,只能精心等待自己的股票反彈。如是半倉,則可采取低位補倉的辦法,以攤低成本。另外,也可以用一部分資金選擇一些題材股、莊股、快進快出賺取差價。在熊市中做差價風險很大,投資者應掌握一定的技巧,否則得不償失。

另外熊市中還應注意低位換籌,即將手中不好的股票換成有潛力的股票,這樣做雖然暫時會有損失,但股市一旦反轉,潛力股能帶來更豐厚的回報,往往比持有股性差、漲升空間小的股票好得多。

在熊市中買賣股票與牛市中買賣股票所用方法是不同的。在熊市中買股時首先要精選目標股。一般來說,熊市中可以挑選的目標股有以下四類：

1．超跌股

在熊市中經常是幾乎所有的股票都跌,就一段時間來說,挑選一些跌得很重的股票,特別是在熊市后期或熊市已經持續較長時間,一些個股總體跌幅已深,綜合基本分析和技術分析,下跌空間已很有限,已經跌無可跌。即使大盤繼續下跌,這批個股也會提前止跌,率先企穩反彈,因為股市反彈時,這種超跌的股票反彈就較為高,此所謂跌得越慘,反彈時升幅就會越厲害。

2．彈性好的股

彈性好的股票漲落的幅度大、時間短,一有機會便作出遠超于大盤的反應,它們是短線炒作的首選。高拋低吸,即使被套,也套的不深,即便深,也不會套的太久。

3．選擇具有良好發展前景的個股

具有良好發展前景的公司,是大多數人選股時追求的目標。這類公司經營穩健、發展前景光明,為許多人所看好,在牛市時股價可能高高在上,業績被提前預支。然而在熊市中則可能隨大盤大幅下跌,尤其在暴跌時,為投資者提供了一次絕好的買人機會,使投資者用很低的價格得到一只優質股票,獲得意外的驚喜。當然選擇這類個股應立足于中長線,不能指望短期內即獲高額利潤。

4．選擇主力機構介入的個股

股市中的主力機構實力強大,非一般中小投資者可比．但是它們也有進出不靈活的弱點,一旦介入一只個股,就要持有較長時間,尤其在熊市中,除非認輸割肉出局,否則就要利用一切可以利用的反彈機會,伺機拉升個股。中小投資者只要介入時機合適,成本價在莊家之下或持平,則獲利的機會還是相當多的。

投資超跌股的介入時機：

首先介入時機應選在股價大幅下跌,指標超賣嚴重,恐慌性拋盤涌出,下跌動能衰竭之時；選在短期KDJ指標出現多次鈍化之后。選在下乖離率過大并掉頭向上之時；選在股價大幅下跌,成交量出現地量后又溫和放大時；選在股價極度下跌后,形成下降通道,股價又運行至下降通道的下軌時；選在股價經過數浪下跌,重新站回5日均線之上時；選在下降趨勢線被打破,股價重新掉頭向上時。