一、什么是市價指令和限價指令？

客戶按規(guī)定足額繳納開戶保證金后,即可開始交易,向期貨經(jīng)紀公司下達交易指令,進行委托下單。

滬深300股指期貨交易指令主要有市價指令和限價指令。市價指令是指不限定價格的、按當時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價成交的指令。市價指令的未成交部分自動撤銷。限價指令是指按限定價格或更優(yōu)價格成交的指令。限價指令在買進時,必須在其限價或限價以下的價格成交；在賣出時,必須在其限價或限價以上的價格成交。限價指令當日有效,未成交的部分可以撤銷。市價指令只能和限價指令撮合成交,成交價格等于即時最優(yōu)限價指令的限定價格。交易指令的報價只能在合約價格限制范圍內,超過價格限制范圍的報價視為無效。交易指令申報經(jīng)交易所確認后生效。交易指令每次最小下單數(shù)量為1手,市價指令每次最大下單數(shù)量為50手,限價指令每次最大下單數(shù)量為100手。

二、滬深300股指期貨合約交易時需要注意的內容有哪些？

1．合約乘數(shù)為每點人民幣300元。合約以指數(shù)點報價。

2．最小變動價位為0.2指數(shù)點。

3．合約月份為當月、下月及隨后兩個季月。季月是指3月、6月、9月、12月。

4．合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五,最后交易日即為交割日,遇國家法定假日順延。到期合約交割日的下一交易日,新的月份合約開始交易。

5．交易時間為交易日9：15-11：30和13：00-15：15,最后交易日交易時間為9：15-11：30和13：00-15：00。

6．每日價格最大波動限制是指其每日價格漲跌停板幅度,為上一交易日結算價的±10%。

7．交易所規(guī)定的合約最低交易保證金為合約價值的12%,經(jīng)紀公司在此基礎上略有上浮。

三、交易中有哪些容易混淆的概念？

1．漲跌是指某一期貨合約在當日交易期間的最新價與上一交易日結算價之差。

2．成交量是指某一期貨合約在當日所有成交合約的單邊數(shù)量。

3．持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的單邊數(shù)量。

四、股指期貨集合競價需要注意什么？

1．集合競價在交易日9:10-9:15進行,其中9:10-9:14為指令申報時間,9:14-9:15為指令撮合時間。

2．集合競價指令申報時間不接受市價指令申報。

3．集合競價指令撮合時間不接受指令申報。

五、限價指令連續(xù)競價交易時是以什么原則成交的？

限價指令連續(xù)競價交易時,交易所系統(tǒng)將買賣申報指令以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序,當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。