熊市中的莊家砸盤手法

熊市中股票暴跌的原因除了有些股票的確是由于基本面變壞而暴跌之外,還有不少股票的暴跌是莊家故意砸盤造成的。所以,投資者應了解莊家的這種砸盤手法,避免陷入莊家布下的陷阱（圖6-10）。

如果莊家要運作一只15元的股票,第一步就是將其砸至10元附近,然后做一個平臺或小幅反彈,以吸引高點被套的投資者在此位置進行補倉。當莊家覺得在此位置跟風盤到達一定程度時,第二步就是將其從10元砸至7.5元附近,如果此時大盤或外部利空因素配合的話,可以非常省力地就達到目的。到達這個位置后,莊家需要做的就是要利用外部環境或做盤技巧,使在高點被套的投資者誤以為股價下跌50%了,已經調整到位了,讓這些投資者認為該股有重新啟動的一波大行情的假象。莊家的最終目的只有一點,那就是把高點被套投資者的后備資金盡可能多地騙進來。莊家的理想效果是讓高位被套的投資者在這個位置滿倉,為了達到這個目的,莊家除了把握盤面的之外,更重要的是需要外部利空環境的配合,否則很容易功虧一簣。這也是為何此方法只能應用于熊市中的原因。

當達到這個目的后,莊家為了摧毀高位被拖進來的投資者心理防線,同時又為自身下一步拉升埋下伏筆,會充分利用外部利空因素和在此平臺搜集的少量籌碼再次砸盤。這次砸盤的幅度越深越好,砸盤的目標位最好砸至5元以下,甚至更低。這要看當時環境是否配合和主操盤手的策劃運作能力。當莊家完成這個目標后,會在4到5元的位置重新橫盤震蕩或微跌悄悄搜集籌碼,由于這個位置前期被套的資金要么選擇割肉出局,要么被動等待。由于大部分投資者已經滿倉,因此在此位置出現與莊家搶籌的概率很小。

莊家的上述操作完成后,就可以開始拉升動作。一般拉升的目標位設置在前期7.5元成交密集區下方,也就是說從5元附近起步到7.5元,有50%的毛利潤,由于沒有觸及前期套牢區,且在拉升過程中該股的籌碼除了主力持有外,還有就是高位大量被套投資者被動地幫主力鎖倉。所以,拉升的阻力會很小。而當被套投資者還在盼望解套的時候,莊家就已經可以獲利出局了。在熊市中,中小投資者如果遇到上述這種操作手法,應該采取的應對策略是：只要大盤不見底,就不輕易補倉,保住大量的生力軍留在大反攻時再去解救被套部分。

陪莊家套牢,就是看到莊家在某股票上套牢后即主動買進該股票,與莊家結成“牢友”,待莊家自救時一同出“牢”,或可順手牽羊滿載而歸。作為一種操作方法,“陪莊家套牢”如果運用得當,收益會大于風險。運用這種手法時,要審時度勢,靈活掌握,特別要注意以下幾點。

1．看莊家實力

那些小莊家一旦被套,便是泥菩薩過河——自身難保,所以要選擇實力強大的莊股。莊家實力大小可以通過“看量、看漲、看跌”三步來判斷。

2．看莊家的獲利大小

目前價位莊家有無獲利空間,以及獲利大小,若目前價位莊家獲利菲薄,甚至市價尚低于成本,該股前景光明；若目前價位莊家已有豐厚的賬面利潤,莊家操心的是如何將錢放進口袋,也即是伺機逃脫的問題,此時指望其再創新高顯然不現實。

3．看漲幅

同為套牢莊股,若已漲幅過大則應引起警惕。漲幅過大的股票,回吐壓力重,下跌空間大,莊家拉抬也就格外吃力。

4．看此股票的歷史表現

一些大股都曾被爆炒過,股性活,有號召力,一有機會,莊家便會舊夢重溫,而股民也大都有“懷舊”情結,有人領頭自然是應者云集了。

5．看其股票有無題材和業績

在“題材至上”的股市,似乎題材比業績更重要。

6．看莊家的計劃

有的莊家由于某種原因,并不一味地捂股或護盤,有的采取高拋低吸滾動操作,有的居然中途撤莊。這就要求與莊家同步行動了。

對于具備上述條件的莊股,要有信心,有耐心,不急不躁,大膽持籌。度過黎明前的黑暗,必將曙光在前,風光無限。需要注意的是,一只既無題材又無業績的股票,即使莊家深套其中,也是碰不得的。若貿然介入其中陪莊家坐牢,那只有把牢底坐穿了。

熊市中弱勢莊家的運作手法

在熊市中,市場長時間維持地量格局導致的結果是資金進易退難,反彈行情,特別是由重大政策推動的行情產生時,各路資金涌入市場淘金,但當潮水快速退去時,大資金往往擱淺,被困在市場中掙扎。但是一些弱勢莊家洞察和適應了這種市場新特征,采取了脈沖式的運作手法,這種手法比較適合熊市的特點,效果理想。脈沖式操作是一種順勢而為的策略,是波段操作的升華。如果操作得當不僅能獲得豐厚的波段利潤,同時能有效延長行情的生命周期。

脈沖式運作具有三個方面的特征。

1．漲幅不高

脈沖式運作一個最主要特征是股價的上漲高度并不是很高,一般不會超過25%-30%。

2．板塊特征表現明顯

脈沖式運作往往采取板塊聯動的形式,也就是說,板塊特征表現得比較明顯。

3．題材較大

出現脈沖式表現的個股和板塊往往具有較大的題材,這個題材是支持該板塊整體走強的最主要因素。

除浪形明顯的個股外,許多莊家均采用了這種手法,只是形式上做了改變,也就是將每一次的脈沖空間壓縮,使場內跟風和套牢的資金很難有獲利的機會。通過脈沖式放量,主力在減輕拋壓的同時獲取利潤,達到攤薄成本、最終解套的目的。

在實際操作中,投資者了解了脈沖式操作手法后,就可以從以下兩個方面有效把握：第一,目標的選擇。投資者應將目標鎖定在曾強勢的品種上,因為投資者要進行運作之前一般會有一個放量建倉的過程。但這里面有部分莊家是混水摸魚,不具備產生波段行情的條件,判斷依據有兩個：一是回調的低點必須與第一啟動區域保持一定的距離；二是短線見頂時成交量不能過大,且回調中不應出現放量反彈。第二,起漲時機的判斷。起漲時機應滿足兩個條件：首先,個股在成交量上縮無可縮,表明浮動籌碼已得到有效的清理,股價基本走穩；其次,大盤的走勢趨于明朗,短線醞釀反彈,如果有基本面的配合,效果會更好。

熊市時,散戶參與的積極性不高,有些莊家就采取相反理論,抓住機會,采取“人棄我取”策略,對目標股耐心地震蕩吸貨,甚至邊拉邊吸。利用大盤在低迷時大眾投資者的悲觀情緒和對被進一步套牢的恐懼心理進行大莊股的運作,是這一時期莊家的主要策略。這些有莊家的個股在未來的行市中,將成為超級大牛股。散戶要想擇機介入這些莊股,就應該了解這些莊股在熊市的一些特征。

(l)中期均線系統呈多頭排列。在熊市中,由于大盤經過大幅下跌,絕大多數個股的均線多頭排列都被破壞,能夠保持均線多頭排列的個股很少。中期均線系統呈多頭排列是指5周、10周、20周、40周線的多頭排列,股價自然必須在5周線之上。從日K線的形態看,該類莊股表現為小陰小陽逐漸震蕩走高,漲勢并沒有受到媒介的關注,成交量溫和放大,但是很有限。由于受熊市連連下跌的影響,很多散戶認為這類股票在弱勢中連續上漲風險很大,莊家隨時都會出貨。莊家了解了眾多散戶的這種心理,并利用了大眾投資者對被套牢的恐懼心理,完成了建倉或拉高成本的目的。

(2)周布林線呈平行收斂態勢。周布林線逐漸走平,上、下軌之間的距離越來越近,股價通道內窄幅波動,逐漸突破中軌線向上軌邊沿運行。

在熊市中,同時具備以上特征的個股,絕大多數在上升行情展開以后都會成為市場萬眾矚目的大牛股。

對于投資者而言,了解了大牛股在這一階段的表現之后,可以擇機介入,與莊共舞,待上升行情展開后盡享莊家拉抬的樂趣。對于已被深套的投資者,可以擇機賣出股票,并于當日反手再買進具有以上特征的強勢股,通過持股結構的轉換,達到優化資源,盡快扭虧為盈的目的。在熊市中,中長線投資者的跟莊技巧有以下三個：

第一,逢低買入。投資者可以在某些藍籌股出現長時間大幅度的陰跌時入場建倉。在操作上要注意兩點：選準時機,不應過早介入,當靜觀其變,在陰跌了一段時間之后才介入；循環操作,為了降低持股成本,應采用向下滾動的方式操作,不斷追跌,逢低試探性少量建倉,再創新低時適量增倉,一旦出現反彈,先減半倉,再創新低時,又適量增倉。這樣循環操作,保持一定的持倉比例。一旦發現莊家發動第二波行情時,應全倉殺入,否則便很難再有介入機會了,特別在進入快速拉升階段后,就更難有買人機會了。

第二,堅定持股信心。中長線投資者在莊家在拉抬股價后一定要堅定持股信心,堅決捂股不動。在個股出現見頂特征時,不要輕易出局。即使莊家刻意打壓震倉洗盤,也要持股不動。

第三,逢高獲利了結。莊家在迅速將股價推高,脫離其平均持倉成本區,有了一定的升幅和獲利空間,必然開始橫盤整理,而且橫盤的時間較長。橫盤的目的就是為了出貨。此時個股風險已大,且投資者已有一定收益,應落袋為安。

總之,在熊市中,初期進行試探性的出倉；中期出倉堅決,不戀市不捂股；后期進倉果斷,看準時機,立即建倉。熊市有投資機會,如果對于承擔風險的能力較強的投資者可以伺機速出,賺取短期利益。但是,在大勢未明之前,一般不宜貪利戀市,以持幣旁觀為上策；否則,熊市將意味著利益的損失。