相對強弱指標－RSI (Relative Strength Index)

RSI 是指固定期間內價格上漲總幅度平均數占總幅度平均值的比例,從而探測出市場買、賣的意向和實力,進而做出未來市場的走勢判斷。RSI 的原理是假設收盤價是買賣雙方力量的最終體現,將收盤上漲視為買方力量占優,將下跌視為賣方力量占優。簡單來說就是以數字計算的方法求出買賣雙方的力量對比,比如有100個人面對一件商品,如果50個人以上要買,則商品價格必然上漲。反之,如果半數以上的人競相賣出,則價格自然下跌。

基本應用方法（見圖）：

1. RSI 金叉：快速 RSI 從下往上突破慢速 RSI 時,認為是買進機會。

2. RSI 死叉：快速 RSI 從上往下跌破慢速 RSI 時,認為是賣出機會

3. RSI<30 為超賣狀態,若出現 Ｗ 底部形態,為買進機會。

4. RSI>70 為超買狀態,若出現 Ｍ 頂部形態,為賣出機會。

推薦：RSI指標專題

1. 如果市場處于盤整階段,而 RSI 一底比一底高,表示多頭強勢,后市可能再漲一段。反之,一底比一底低是賣出信號。

2. 如果市場處于盤整階段,而 RSI 已經出整理形態,則價格有可能隨之突破整理區域。

3. RSI 處于高位并且一峰比一峰低,而此時市場價格卻是一峰比一峰高,這叫頂背離；反之,RSI 處于低位并且一底比一底高,而此時市場價格一底比一底低,是為底背離。當 RSI 與 K 線出現背離時,一般為轉勢的信號,此時應選擇正確的買賣時機。我們可以結合 RSI 的基本應用方法來確定買賣時機。RSI 處于 30 以下發出的買入信號與 70 以上發出的賣出信號尤其可靠。

4. RSI 圖形的下降趨勢線呈 15 度至 30 度時,技術上的壓制意義較強,如果趨勢線的角度太陡,則可能會很快被突破,失去阻力作用。反之,RSI 圖形的上升趨勢線呈負 15 度至負 30 度時最具支撐意義,如果支撐線的角度太陡也將會很容易地被突破。

5. RSI 在較高或較低位置形成頭肩頂或頭肩底等反轉形態,是采取行動的信號。但這些形態一定要出現在較高位置和較低位置,離 50 越遠越好。

相對強弱指標的優點和缺點：

RSI 反映了價格變動的四個因素：上漲的天數、下跌的天數、上漲的幅度和下跌的幅度。由于它對價格的四個要素都加以考慮,因此在市場走勢預測方面的準確度較為可信。同時,我們通過 RSI 能夠較清楚地看出市場何時處于超買狀態和超賣狀態,從而較好地把握買賣時機。

不過,任何分析工具都有其局限性。我們在應用 RSI 的時候不能掉進公式化、機械化的泥潭中,因為任何事物都有特殊情況,市場在 RSI 超過 95 或低于 15 時沒有出現反轉的情況并不罕見,投資者不能在指標一低于30就買進,高于 70 就拋售,而應當結合其他手段具體分析。

RSI 參數默認值：快速 RSI 為 6,慢速 RSI 為 12

推薦：RSI指標專題