MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)

MACD指標(biāo)是市場上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具,但在具體運(yùn)用時,投資者可能會覺得MACD指標(biāo)的運(yùn)用的準(zhǔn)確性、實效性、可操作性上有很多茫然的地方,有時會發(fā)現(xiàn)用從書上學(xué)來的MACD指標(biāo)的分析方法和技巧去研判股票走勢,所得出的結(jié)論往往和實際走勢存在著特別大的差異,甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)果。這其中的主要原因是市場上絕大多數(shù)論述股市技術(shù)分析的書中關(guān)于MACD的論述只局限在表面的層次,只介紹MACD的一般分析原理和方法,而對MACD分析指標(biāo)的一些特定的內(nèi)涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。本節(jié)將在介紹MACD指標(biāo)的一般研判技巧和分析方法基礎(chǔ)上,詳細(xì)闡述MACD的特殊研判原理和功能。

MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態(tài)展開。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態(tài)這四個大的方面分析。

一、DIF和MACD的值及線的位置

1、當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動時,一般表示為股市處于多頭行情中,可以買入或持股；

2、當(dāng)DIF和MACD均小于0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動時,一般表示為股市處于空頭行情中,可以賣出股票或觀望。

3、當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動時,一般表示為股票行情處于退潮階段,股票將下跌,可以賣出股票和觀望；

4、當(dāng)DIF和MACD均小于0時（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動時,一般表示為行情即將啟動,股票將上漲,可以買進(jìn)股票或持股待漲。

二、DIF和MACD的交叉情況

1、當(dāng)DIF與MACD都在零線以上,而DIF向上突破MACD時,表明股市處于一種強(qiáng)勢之中,股價將再次上漲,可以加碼買進(jìn)股票或持股待漲,這就是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。

2、當(dāng)DIF和MACD都在零線以下,而DIF向上突破MACD時,表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng),股價跌勢已盡將止跌朝上,可以開始買進(jìn)股票或持股,這是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式。

3、當(dāng)DIF與MACD都在零線以上,而DIF卻向下突破MACD時,表明股市即將由強(qiáng)勢轉(zhuǎn)為弱勢,股價將大跌,這時應(yīng)賣出大部分股票而不能買股票,這就是MACD指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。

4、當(dāng)DIF和MACD都在零線以上,而DIF向下突破MACD時,表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中,股價還將下跌,可以再賣出股票或觀望,這是MACD指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式。

三、MACD指標(biāo)中的柱狀圖分析

在股市電腦分析軟件中（如錢龍軟件）通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖,用紅柱狀和綠柱狀表示,紅柱表示正值,綠柱表示負(fù)值。用紅綠柱狀來分析行情,既直觀明了又實用可靠。

1、當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時,表明股市處于牛市行情中,股價將繼續(xù)上漲,這時應(yīng)持股待漲或短線買入股票,直到紅柱無法再放大時才考慮賣出。

2、當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時,表明股市處于熊市行情之中,股價將繼續(xù)下跌,這時應(yīng)持幣觀望或賣出股票,直到綠柱開始縮小時才可以考慮少量買入股票。

3、當(dāng)紅柱狀開始縮小時,表明股市牛市即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整期）,股價將大幅下跌,這時應(yīng)賣出大部分股票而不能買入股票。

4、當(dāng)綠柱狀開始收縮時,表明股市的大跌行情即將結(jié)束,股價將止跌向上（或進(jìn)入盤整）,這時可以少量進(jìn)行長期戰(zhàn)略建倉而不要輕易賣出股票。

5、當(dāng)紅柱開始消失、綠柱開始放出時,這是股市轉(zhuǎn)市信號之一,表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）即將結(jié)束,股價將開始加速下跌,這時應(yīng)開始賣出大部分股票而不能買入股票。

6、當(dāng)綠柱開始消失、紅柱開始放出時,這也是股市轉(zhuǎn)市信號之一,表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經(jīng)結(jié)束,股價將開始加速上升,這時應(yīng)開始加碼買入股票或持股待漲。

一、形態(tài)法則

1、M頭W底等形態(tài)

MACD指標(biāo)的研判還可以從MACD圖形的形態(tài)來幫助研判行情。

當(dāng)MACD的紅柱或綠柱構(gòu)成的圖形雙重頂?shù)祝碝頭和W底）、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時,也可以按照形態(tài)理論的研判方法來加以分析研判。

2、頂背離和底背離

MACD指標(biāo)的背離就是指MACD指標(biāo)的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相反。MACD指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。

（1）頂背離

當(dāng)股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高,股價一直在向上漲,而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢是一峰比一峰低,即當(dāng)股價的高點比前一次的高點高、而MACD指標(biāo)的高點比指標(biāo)的前一次高點低,這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢的信號,表明股價短期內(nèi)即將下跌,是賣出股票的信號。

（2）底背離

底背離一般出現(xiàn)在股價的低位區(qū)。當(dāng)股價K線圖上的股票走勢,股價還在下跌,而MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢是一底比一底高,即當(dāng)股價的低點比前一次低點底,而指標(biāo)的低點卻比前一次的低點高,這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示股價在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號,表明股價短期內(nèi)可能反彈向上,是短期買入股票的信號。

在實踐中,MACD指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢行情中比較可靠,股價在高價位時,通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價即將反轉(zhuǎn),而股價在低位時,一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。因此,MACD指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離,這點投資者要加以留意。

二、分析周期法則

綠柱狀間隔時間越長,未來上漲力度越大和時間越長

紅柱狀維持時間越長,未來下跌空間和力度越大,時間越長