一、MACD指標的原理

MACD指標是根據均線的構造原理,對股價的收盤價進行平滑處理,求出算術平均值以后再進行計算,是一種趨向類指標。

MACD指標是運用快速（短期）和慢速（長期）移動平均線及其聚合與分離的征兆,加以雙重平滑運算。而根據移動平均線原理發展出來的MACD,一則去除了移動平均線頻繁發出假信號的缺陷,二則保留了移動平均線的效果,因此,MACD指標具有均線趨勢性、穩重性、安定性等特點,是用來研判買賣股票的時機,預測股價漲跌的技術分析指標 。

MACD指標主要是通過EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）這三值之間關系的研判,DIF和DEA連接起來的移動平均線的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖（BAR）的研判等來分析判斷行情,預測股價中短期趨勢的主要的股市技術分析指標。其中,DIF是核心,DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線（EMA1）和慢速平滑移動平均線（EMA2）的差。BAR柱狀圖在股市技術軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。

二、MACD指標的計算方法

MACD在應用上,首先計算出快速移動平均線（即EMA1）和慢速移動平均線（即EMA2）,以此兩個數值,來作為測量兩者（快慢速線）間的離差值（DIF）的依據,然后再求DIF的N周期的平滑移動平均線DEA（也叫MACD、DEM）線。

以EMA1的參數為12日,EMA2的參數為26日,DIF的參數為9日為例來看看MACD的計算過程

1、計算移動平均值（EMA）

12日EMA的算式為
EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盤價×2/13

26日EMA的算式為
EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盤價×2/27

2、計算離差值（DIF）

DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26）

3、計算DIF的9日EMA

根據離差值計算其9日的EMA,即離差平均值,是所求的MACD值。為了不與指標原名相混淆,此值又名DEA或DEM。

今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10

計算出的DIF和DEA的數值均為正值或負值。

理論上,在持續的漲勢中,12日EMA線在26日 EMA線之上,其間的正離差值（+DIF）會越來越大；反之,在跌勢中離差值可能變為負數（—DIF）,也會越來越大,而在行情開始好轉時,正負離差值將會縮小。指標MACD正是利用正負的離差值（±DIF）與離差值的N日平均線（N日EMA）的交叉信號作為買賣信號的依據,即再度以快慢速移動線的交叉原理來分析買賣信號。另外,MACD指標在股市軟件上還有個輔助指標——BAR柱狀線,其公式為：BAR=2×(DIF－DEA),我們還是可以利用BAR柱狀線的收縮來決定買賣時機。

離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其計算方法比較煩瑣,由于目前這些計算值都會在股市分析軟件上由計算機自動完成,因此,投資者只要了解其運算過程即可,而更重要的是掌握它的研判功能。另外,和其他指標的計算一樣,由于選用的計算周期的不同,MACD指標也包括日MACD指標、周MACD指標、月MACD指標年MACD指標以及分鐘MACD指標等各種類型。經常被用于股市研判的是日MACD指標和周MACD指標。雖然它們的計算時的取值有所不同,但基本的計算方法一樣。

在實踐中,將各點的 DIF和DEA（MACD）連接起來就會形成在零軸上下移動的兩條快速（短期）和慢速（長期）線,此即為MACD圖。