MACD背弛抄底法（一）：基礎要點篇

MACD指標是最著名的趨勢性指標,其主要特點是穩健性,這種指標不過度靈敏的特性對短線而言固然有過于緩慢的缺點,但正如此也決定其能在周期較長、數據數目較多行情中給出相對穩妥的趨勢指向。若以此類推,將MACD在周相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用,則可化長為短,成為幾個交易內做短線的極佳工具。值得注意的是,在現在的錢龍系統里,快速參數多取12日,慢速參數多取26日,這是因為中國股市在早期是一周6個交易日、一月平均26個交易日而如此沿襲下來,投資者可改為10和22。但基本差別不大,所以,之后也沒引起重視而一直沿襲至今。指標背離原則是整個MACD運用的精髓所在,也是這個指標準確性較高的地方。其中細分為頂背弛和底背弛。 其基礎要點如下：

1、 背弛形成原理：往往是在市場多空中一方運行出現較長時期后出現的（圖象上即為DIF和DEA交叉開口后呈近平行同向運行一段時間）,因為這代表一方的力量較強,在此情況下往往容易走過了頭,這種股價和指標的不對稱就形成了背弛！如大盤在去年11月份到年初雙頭過程中就出現了明顯的頂背弛。

2、 背弛原點取值十分重要,強調要具有明顯的高（低）點性！注意要在同一上升（下降）趨勢里中取值,且在最高（低）點之后運行一段（一般在下跌末段、股價與指標出現第三浪低點）后才出現原點；

3、 連續性原則。注意：1、必須在復權價位下運用指標；2、停牌階段指標運動失效；3、漲跌停板指標失效。背弛是一種能量積累過程,只有震蕩交易才能利于能量的積累與轉換！故此,停牌期間MACD指標容易失靈！就形成方式看,只有以股價震蕩盤升（跌）方式形成的背弛具有較高的判頂（底）信號,那種指標暴漲（跌）后形成的背弛往往是反彈（回調）行情。因為只有逐步震蕩的方式才能是能量完全釋放完畢而確立頂（底）部,但暴動的方式卻使市場一方擴大了發揮的范圍,其之后至少還會出現多次背弛才能真正反轉。

MACD背弛抄底法（二）：底背弛三大常性

一、 事不過三。在大跌行情中,底背弛低點后連續出現2次順次的背弛時,基本可以確定下跌行情已快結束。但此時往往由于空頭力量的頑強而向下假突破,指標也隨其突破,雖然有可能打穿前兩次背弛的底部,也即相對前兩次沒有形成背弛,但其和最初的背弛原點仍是形成了背弛,而且是第三次背弛,操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛后的反轉行情幅度往往較大且安全性高,其中暴漲后期需要連續的大量支持。近期的ST板塊個股在下跌過程中的60分鐘圖就形成了明顯的三背弛,從而也支持其反彈行情的展開。

二、 對稱原理。在股市中,對稱原理的存在面很廣,MACD背弛也不例外。一般而言,出現底背弛尤其是多次背弛之后的行情見頂多以成交或者股價頂背弛結束。因為底背弛代表能量的過分集中,在反彈行情展開后壓抑的能量容易產生報復行情,而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。大盤反彈后3月5月構筑的平臺中形成的頂背弛其實就是就是對去年8月到今年2月形成的三大背弛的對稱。

三、 形態分析。MACD屬于趨勢性指標,而傳統形態分析中絕大部分也都是根據趨勢理論逐步總結出來的,故此從原理上看兩者有較大的共通性,這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態理論進行分析,如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺扎底等,此類形態分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評判理論也可適用,頂背弛則反之運用。如今年年初大盤產生反彈的原因之一,就是當時MACD剛好去年8月份以來形成三重底。　

ＭＡＣＤ主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷.當股價處于盤局或指數波動不明顯時,ＭＡＣＤ發出的買賣信號不是很明顯,當股價在短時間內上下波動較大時,因ＭＡＣＤ移動相當緩慢,所以不會立即對股價的變動產生買賣信號.現實當中筆者運用最多的是利用其與大盤背離所發出的買賣信號,對大盤的未來趨勢作出判斷.現以本次行情的見頂和近期所發出的底背離信號作一簡要分析. 首先,我們來看ＭＡＣＤ在本次行情見頂時,它是何時發出第一次賣出信號的.以上證指數為例,2001年4月23日,當天ＭＡＣＤ明顯在高位向下交叉,第一次發出賣出信號.如果留意基本面的朋友可能知道,今年一季度央行招開的全國金融工作會議中的一個主要議題就是整頓金融秩序,規范資本市場.作為投資者,如果對高層發出的規范市場信號反應遲鈍的話,那是相當危險的.因此,筆者結合基本面對技術指標發出的危險信號作了果斷處理,拋出所有股票離場觀望(相關文章發表在當時的飛越投資論壇).之后的大盤走勢也印證了這一點,不同的是,經過短期震蕩后,大盤還在爬高.那么如何解釋這種現象

其實這個問題不難理解,大家可以觀察圖中對應大盤上漲時的ＭＡＣＤ走勢.將光標移動到2001-05-28日,大盤當天的收盤超過了2001-04-23日,然而ＭＡＣＤ沒有創出新高,相反出現了二次向下死叉,出現了頂背離,市場又一次發出了賣出信號.根據ＭＡＣＤ的應用原則,高位出現二次向下死叉,其后都將有一波較大的跌勢.拋開基本面不說,如果對這個重要的賣出信號也視而不見的話,那么市場留給你的將是無盡的痛苦和折磨了.

不過市場并不是那么殘忍,它給人們發出了第三次離場的信號:2001.06.12日,也就是公布國有股按市場價減持的前一天,ＭＡＣＤ又一次向下死叉.將三次死叉劃一連線,在將大盤的三個高點作一連線就可以很清楚的看出,ＭＡＣＤ發出的強烈頂背離信號表明,大盤已是強弩之末,空中樓閣. 上述乃ＭＡＣＤ頂背離在實踐中的運用.那么ＭＡＣＤ出現底背離的話,大盤將作何表現呢?1999年10月28日,還是以上證指數為例.這一天的ＭＡＣＤ由下向上交叉,并有紅色柱狀信號發出,顯示大盤有走強跡象,其后大盤雖然一路走低,但是從ＭＡＣＤ走勢中可以清楚的看出,其非但沒有隨大盤創出新低,相反卻走出了逐漸向上的態勢,至2000.01.05日,又一次由下向上出現黃金交叉.將兩個低點劃線連結,底背離清楚的出現在我們眼前.期間歷時46個交易日.而后大盤走出了一波上升行情.

回頭再看大盤現在的走勢,ＭＡＣＤ又會為我們發出什么樣的信號呢?咱們還是來看上證指數圖: 2001年8月15日,這時的大盤已經進入瘋熊市.然而這一天的ＭＡＣＤ第一次出現下跌以來的由下向上黃金交叉,并有紅色柱狀信號出現,預示大盤有可能趨強,但僅憑這一點來判斷是遠遠不夠的.再往后觀察發現,大盤走勢與ＭＡＣＤ又一次形成了底背離,即大盤不斷走低,而ＭＡＣＤ卻出現逐漸盤上的格局.從本周五的行情走勢來看,ＭＡＣＤ有可能在未來幾天在一次向上金叉,形成二次黃金交叉.從時間上看,目前距上一交叉點形成的日期為37個交易日,與上例底背離形成時間相差9個交易日,根據周五收盤后觀察0ＡＭＶ發現,當天出現了一個漲幅達8.97％的跳高陽線,這根Ｋ線的含義大家可能都明白――有資金開始進場!如果判斷正確的話,未來幾天的走勢必將形成二次底背離,等待已久的市場機會又將來臨.

用MACD就能賺錢

大盤日線MACD金叉且周線KDJ的J小于0！每年做2-3次,出貨在日線MACD死叉！MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱,任何技術工具都有其獨特優勢之處,但優勢有時也容易轉化為缺陷,而這經常也成為莊家騙線制造陷阱的入手點！ MACD背弛在應用中雖然成功率比較高,但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現在：在連續暴跌后形成底背弛原點后,指標開始斜向上形成底背弛,但股價并沒有因此而反彈,只是盤平甚至盤跌,而且在指標盤升到壓力位后卻繼續向下突破,底背弛陷阱顯現！值得注意的是,背弛陷阱之后再次出現的指標高級別底背弛,這往往就是真正的底部出現。

最明顯的例子就是去年8月到9月大盤暴跌后在市場一片企穩反彈呼聲中,指數仍盤滑且MACD指標也開始盤升,但最終仍是繼續暴跌到今年年初指標再次出現高級別底背弛時,中期底部才真正出現！同理,股價在連續暴漲后也容易出現類似的頂背弛陷阱。究其原理,主要還是能量級別與指標反映程度難以配比有關。MACD運行主要特點就在于穩健性,但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷,即其對此類行情中蘊藏的能量無法靠一次性背弛就釋放完畢, 進而需要多次背弛或者形成更高級別背弛后,才能給出真正的反轉點信號。有鑒于此,投資者在股價連續暴跌暴漲同時MACD出現大開口突破之際,仍不適宜馬上應用一般背弛原理進行反轉操作,最好是等待出現多次背弛并重回低點形成高級別背弛后,再動手的安全性才較高！下半年ST板塊多數個股如ST龍科（600799）在6月至9月的虛勢平臺中普遍出現此種背弛陷阱,目前其正處于構筑高級別背弛過程,投資者宜引起注意。