MACD的用法大體上有兩種：

1．運用DIF和DEA的金叉和死叉。如果DIF上穿DEA,是金叉,做買；如果DIF下穿DEA,是死叉,做賣。但是這個方法的缺陷,只要稍微使用過MACD的投資者,都知道,這種方法,具有明顯的滯后性,且在震蕩市中不易操作。并且,金叉買入死叉賣出的成功率,經過統計之后,發現并不是很高。尤其在熊市的短線反彈中,如果使用金叉做買,很容易由于滯后性買到最高點,而在牛市中,如果使用死叉做賣,很容易賣到最低點。

2．運用DIF的背離。這里談論的背離,不是有些書中所說的MACD紅柱背離。我們使用DIF的背離,強調的是背離的強度要大,這樣,可操作性才強。

何為背離？一般情況下,MACD的DIF會跟隨股價的走勢同漲同跌。正常的情況應該是同樣能創新高,同樣跟隨創新低。背離,則指的是：如果股價創出新高,但是DIF不創新高,或者股價創出新低,DIF不創新低。前者我們說是頂背離,看跌,后者我們說是底背離,看漲。但是判斷的方法卻并非那么簡單。

下面,我們通過大盤06年到現在一些走勢,來講解macd頂背離賣出法。

上圖顯示2006年到2007年下半年深成指的走勢,途中標示的幾處出現日線macd頂背離的時候,大盤都出現明顯調整。同時,日線出現的頂背離將至少調整4個日線周期。因為,MACD什么周期有頂背離,則會出現至少維持4個該周期的調整。也就是說,如果日線有背離且啟動,則整體至少調整4天,如果周線有背離且啟動,則至少調整4周,屬于可以完全清倉等待調整的級別,很容易形成中長期頂部。如果月線MACD有背離(很少出現),則將出現大頂部。

所以,如果回過頭來看深成指2007年一月份形成的周線macd頂背離,你就可以知道為何要在1月16日完全清倉了。

MACD的背離,包括前面提高的底背離,都可以在多個周期切換,來判斷大盤各個周期的見頂和反彈。如果運用得很,可以達到掌握5分鐘走勢,甚至更小周期的走勢的能力。下面是大盤近期30分鐘的走勢圖,使用頂背離賣出股票,屢戰屢勝。再使用后面我們會講到的其他方法,低位接回,真正實現高拋低吸。

 

 

背離中,有強背離和弱背離之分,強頂背離則是股價創新高而MACD的DIF值明顯走低；弱背離則是指數創新高,MACD的DIF兩個高點齊平,或者也小幅創新高。只有強背離反向的牽引力才會大,但并不是說才會調整。

對于頂背離啟動的判斷,是一個很關鍵的環節,所以一定要注意以下幾點,才能確認是頂背離,同時才能起到壓制指數上行的作用。

1. 指數創新高或者齊平,同時MACD的DIF沒有創新高,相比直下明顯走弱；

2. 如果光是第一點,還不能確立頂背離,必須后面出現股價走平,MACD的DIF值拐頭向下,此時形成的DIF高點可以作為對比指數高低進行判斷的標準。

3. 如果想把MACD的頂背離用于實戰操作,還必須注意底背離結構的啟動,在沒有啟動之前,也不能貿然賣出,尤其是強勢中,因為很可能出現快速上漲破壞頂背離結構。啟動的標志就是,當DIF出現底背離之后,DIF再死叉DEA,也就是說,MACD出現死叉的時候,認為MACD頂背離啟動,此時賣出,成功率很高。

所以,當大部分在08年12月9日和12月11日“暢想”后市如何樂觀的時候,MACD卻能即使提醒大家短線風險來臨,而對于題材股來說,很多個股在后面兩個交易日中都出現了超過10%的跌幅。如果能即使賣出,或者拒絕追高,這個風險的規避感覺很好,MACD頂背離賣出法有一定操作價值。