如何分析漲跌停板的成交量

在一般情況下,價漲量增,我們都會認為價理配合的情形較好,后市的漲勢將會持續,投資者應該繼續追漲或持股。如果股價上漲時,成交量未能有效的配合放大,說明市場上的廣大投資者追高意愿不是十分強烈,后市漲勢難以持續長久,投資者應當適當地輕倉,調整倉位結構。

但是,在漲跌停板制度上,若是股價出現了跌停,買方的投資者一般都會寄望于第二日繼續大幅度下跌,能夠以更低的價格買進,因而會暫時作為“袖手旁觀”之態。結果在股票缺少買盤進入的情況下,成交量也就顯得十分稀少,股價的跌勢反而持續不止。與之相反,如果在跌停板的價格之上,中途由于多方力量的介入,成交量因此而出現放大的現象,說明有相當的實力資金開始有計劃地逐步主動介入,因而后市行情將有可能止跌回穩,重新出現一種生機。

在漲跌停板制度下,股票的成交理的細微變化則呈現出如此顯著不同的特征：

1）漲停的成交量小,將繼續漲升；跌停的成交量小,將繼續下跌。

2）漲停的中途被打開的次數越多時間越久,且成交量越大,則行情反轉下跌的可能性越大；同樣的道理,跌停的中途被打開的次數的越多時間越久,且成交量越大,則行情反轉上漲的可能性就越大。

3）漲停關門的時間越早,后市漲升的力度也就越大；跌停關門的時間越早,后市跌落的力度也就越大。

4）封住漲停板的買盤數量大小和封住跌停板時的賣盤數量大小說明買賣雙方力量的大小程度,這個數量越大,繼續原有走勢的概率則越大,后續漲跌的幅度也就越大。

然而,正因為漲停板制度的上述種種特殊性特點,許多莊家則充分利用這些來迷惑場外的散戶投資者。在實戰操作過程中,莊家若是想出貨,就會先以巨量買單封住漲停板,以充分吸引市場的人氣。自然原來本想拋售的投資者則會以漲停板的價格追進,而此時此刻,莊家則會借機撤走買單,填上賣單,自然很快就將倉位轉移到了散戶投資者手中。當盤面上的買盤消耗的差不多的時候,莊家又會在漲停板上掛上買單,以進一步誘多制造買氣蜂擁的假象；當散戶投資者又再度追入時,莊家則又開始撤去買單排到前面去,如此反復的操作,那可使籌碼在不知不覺中悄悄地高位出脫,從而達到逃莊出局的目的。

與之同樣的道理,莊家若是想買進籌碼以達到增倉的目的,就會先以巨量的賣單封住跌停板,以充分制造空方的效應氛圍,打擊市場的人氣,促使場外投資者出脫自己所持的籌碼,待嚇出大量拋盤之后,莊家就會悄悄撤掉原先掛上去的賣單,讓在后面排隊的賣單排到前面來,自已則開始逐漸買進。當場外的拋單被自己吸納將盡之時,莊家則又會重新掛出巨量跌停的拋單在跌停板上,如此反復的進行操作,以便進一步增大自己的持倉量。

在上述的情形下,人們所見到的巨額買賣單其實都只不過是虛構的而已,遠不足以作為我們判斷后市行情發展的依據。我們在實踐操作中,為了避免上述現象誤導我們的維,從而產生錯誤的行為,必須密切關注封住漲跌停板的買賣單的微妙變化狀況。同時也必須判斷出其中是否存在頻繁的掛換單的現象,漲跌停板是否經常被打開,以及每筆成交之間的細微變化和當日成交量增減狀況等,因此而作出正確的判斷,相應地調整自己的具體操作。

在漲跌停板制度下,由于重大利好利空消息的突然出現,股票的價格因此突發性的緣故,漲跌迅猛而且沒有成交量相伴,因而其所產生的結果是下跌時,投資者都在高位上被套牢,且被套的幅度一般都較深；上漲時,持股者都基本上獲利,且獲利的程度一般都比較大,故此,踏空的投資者也都有一種懊悔的心理。因此,一旦出現連續幾個跌停板之后,就有可能出現下面的幾種情形：

1）持股者因被高高套牢,遂抱著一種“死豬不怕開水燙”的心理。本來就已經嚴重虧損,即使再跌也不拋售股票；即使回漲一點點也不愿意脫籌,反正已經虧了錢,因此,市場上的賣壓反而變得很輕起來,稍有利好消息,就容易出現有漲停板的強勁反彈。

2）正因為在高位上套牢了較多的籌碼,從而在開始狂跌的價位上,就會成為日后反彈行情產生后的強大阻力位,大市因升時要越過這一關口十分不易,除非有重大利好消息配合,否則必然會出跌落或橫盤整理,在此耗費許多時日。

3）在一般程度上,股價跌得越慘的股票,將來回升時在此處所遇到的阻力也就越大,關口越不容易超越過去。

同樣的道理,一旦連續出現幾個漲停板之后,就有可能出現下面的幾種情形：

1)若是大市配合,市場上人氣沸騰,場外的投資者受此氛圍效應的影響,一般都會抱有更高的獲利欲望,因此股價越漲越不賣出,從而形成一種無量空漲的勢態

2)一旦大市出現不好的因素,由于市場上的投資者此時所持的股票獲利程度,基本上都已經十分豐厚,因此,就具有很強的殺跌動力,很容易出現跌停板。

3)股價在一般程度上,回落到漲升的啟動點位時,均不是那么容易擊破的支撐位,一部分前期踏空者在正常情況下,也就紛紛進場抄底,促使股價回升反彈。

由此可見,在一般的程度上,漲停板時的成交量小,則意味著其行情的原有趨勢將繼續發展；成交量一旦放大,則行情的原有趨勢反轉在即。但是,股票成交量的大小程度,又因為股票流通盤大小的不均而各不相同,因此,在實踐運用之時,我們一般都采用判斷“巨量”的分析方法,多以其股票某處的換手率的大小而確定它的有效性的大小、強弱。