股份行、民營銀行同業存單發行計劃創新高，從側面反映2021年中小銀行仍面臨較大的負債壓力。

進入2021年，商業銀行紛紛發布新一年的同業存單發行計劃。

21世紀經濟報道記者梳理，截至1月12日，包括浦發銀行等7家股份行、富民銀行等7家民營銀行同業存單發行計劃顯示，其中13家銀行今年計劃發行量較去年有所增長，最高漲幅為100%，但均嚴格控制在監管要求的同業負債不超過總負債1/3范圍內。

21世紀經濟報道記者調查發現，同業存單計劃發行量增長，一方面源于銀行總負債的增長，但另一方面，對于股份行、民營銀行來說也有特定原因：股份行在結構性存款壓降后，缺乏較為穩定的負債，需要同業存單來管理流動性；民營銀行創新性存款產品、互聯網平臺吸儲行為被規范后，負債難度進一步加大。

“股份行、民營銀行同業存單發行計劃創新高，從側面反映2021年中小銀行仍面臨較大的負債壓力，主要是國內經濟持續復蘇，信貸需求仍強勁；強化監管、加強銀行存款等業務亂象治理和中小銀行風險處置；中小銀行競爭環境激烈，以及今年到期地方債與偏積極財政政策都將對市場流動性構成壓力等?！?月12日，光大銀行金融市場部分析師周茂華對21世紀經濟報道記者表示。

周茂華同時認為，近年來在流動性保持適度充裕的環境下，同業負債成本一定程度上降低，也激發了中小銀行發行存單的積極性。

此外，多家銀行還表示，將繼續推進同業資金從線下向線上轉移，實現業務更加透明，債務債權關系更加標準化、規范化。

股份行對沖結構性存款壓降

在去年監管部門要求壓降結構性存款的背景下，多家股份行同業存單發行量增加。

21世紀經濟報道記者梳理14家銀行同業存款計劃發行公告數據顯示，7家股份行中，浦發銀行、民生銀行、平安銀行2020年同業存單實際發行量已經超出計劃發行量，僅招商銀行發行量較低。

浦發銀行稱，2020年同業存單發行市場規模延續增長趨勢，截至2020年11月末，同業存單發行總額10602.5億元，新發生及余額規模均位于市場第一。

民生銀行稱，該行同業存單發行兼顧未來資金缺口和資金穩定性，拉長負債久期，三個月及以上期限發行規模占比超過99.5%，同時主動拓寬客戶渠道，積極營銷城商行及農村金融機構。

平安銀行則在2020年10月份申請將發行額度從5000億元增加至6500億元。其資產負債表顯示，2020年三季度末同業負債占全行負債比例為22.60%，較二季度末提升4.49個百分點。

“2020年我行加大力度拓展穩定性強的傳統存款，主動降低同業資金來源的依賴，在監管要求壓降結構性存款的背景下，主動發揮同業存單更標準等特點，用以替代高成本結構性存款，負債結構得到進一步優化?！迸d業銀行表示。

央行數據顯示，截至2020年11月末，結構性存款余額為7.46萬億，較2020年4月末高點壓降4.68萬億，這其中以股份行為代表的中小銀行為壓降“主力”，且按照監管要求，2020年12月還需壓降1.06萬億。同時，據上市銀行財報測算，2020年三季度末，股份行存款占負債比例下降1.17個百分點。

對于結構性存款壓降后可能面臨的負債增長難局面，6家股份行2021年同業存單計劃發行量高于去年。

“2021年將繼續嚴格按照監管要求，加大一般性存款拓展力度，確保同業融入資金占比符合監管要求?！迸d業銀行同時表示。平安銀行將發行額度從6500億元增加至7500億元，并預計對批復額度的使用率在90%左右。

招商銀行負債中存款占比相對較高，其對同業存單需求相對較小，2020年僅發行2000億元，其2021年同業存單計劃發行量與2020年持平?！?021年本行將優化資產負債結構，根據流動性和市場利率走勢穩健安排同業存單發行，預計發行金額約4000億至6000億元。”

多家民營銀行存款規模減少

與股份行不同，民營銀行自成立以來就始終面臨負債增長難的局面。從同業存單發行情況及計劃來看，富民銀行、蘇寧銀行、華瑞銀行實際發行量已遠超計劃，同時除新網銀行外，其他6家民營銀行2021年計劃發行量均高于去年。

同業存單發行計劃還顯示，多家民營銀行存款規模出現下降。數據顯示，截至2020年11月末，富民銀行吸收存款304.37億元，月度環比減少11.82億元；總資產總負債月度環比也均下降超過5%，且這三項指標與2020年9月末相比降幅更大。

金城銀行2020年9月末的一般性存款余額、總資產、總負債較2019年末相比，降幅分別為15%、13%、15%；新網銀行2020年9月末的總資產、總負債較2019年末下降，降幅也均超過10%。

2019年以來，監管部門不斷規范民營銀行存款創新產品，近期在互聯網平臺的存款產品面臨下架，在此背景下今年或將面臨更加負債難的局面。

“互聯網平臺存款產品下架后，我們一直在積極推廣自營渠道的存款產品，并做了一些適度的創新。效果肯定沒有在互聯網平臺推廣好，但也要積極擁抱監管?！币晃幻駹I銀行人士對21世紀經濟報道記者表示，期待關于規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務的規范性文件能盡快下發，并給缺乏網點的民營銀行適當留下一點空間。

21世紀經濟報道記者注意到，目前不少民營銀行自有渠道推出“特色存款”產品，即每存滿一個周期付息。

以某銀行為例，“分期”包括7天、30天、90天、180天、360天等，對應年化利率為3.60%、4.00%、4.10%、4.4%、4.60%，而其3個月、6個月、1年期定期整存整取存款最高年化利率分別為1.65%、1.95%、2.25%。

“2021年，受監管政策趨嚴影響，銀行結構性存款增速將趨緩，同業存單增速將隨著市場利率和信用環境變化出現一定程度下滑，受存款保險覆蓋的低風險存款吸引力將逐步提高。”中國銀行研究院近期發布的報告對今年的預期判斷。

（作者：李愿 編輯：李伊琳）

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