大盤在經(jīng)過之前快速殺跌后逐步企穩(wěn)反彈，科技股再次成為行情的發(fā)起者。有分析指出，科技股一直有較高的股價彈性，前期資金也對部分板塊進(jìn)行了深度布局，在大盤反彈時往往表現(xiàn)更為搶眼。考慮到相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景，自主可控程度的提高等因素，科技股仍是未來值得重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域，建議投資者可跟蹤各科技細(xì)分領(lǐng)域龍頭公司。
　　光環(huán)新網(wǎng)(300383)
　　IDC龍頭企業(yè)
　　公司從ISP互聯(lián)網(wǎng)帶寬接入服務(wù)起家，并在北京市率先開展自建IDC業(yè)務(wù)，目前在核心城市及周邊擁有約10萬個機(jī)柜的資源儲備，并積極打造云生態(tài)，形成IDC及云計算雙輪驅(qū)動的業(yè)務(wù)布局，逐漸成為國內(nèi)大IT云化浪潮下的IDC龍頭企業(yè)。招商證券(600999)指出，公司目前共有八大數(shù)據(jù)中心，規(guī)劃近五萬個機(jī)柜，主要為自有土地，且主要位于北京和上海，一線城市政策趨嚴(yán)下公司IDC 稀缺性價值凸顯，同時公司IDC客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)質(zhì)，高價值客戶占比較高，盈利能力強(qiáng)勁。公司目前正在京津冀地區(qū)、上海及長三角地區(qū)積極布局，成長能力強(qiáng)勁，龍頭地位將進(jìn)一步夯實。光環(huán)云數(shù)據(jù)自主研發(fā)并運(yùn)營的INSPIRE平臺Beta版于2018年12月29日正式上線，INSPIRE平臺是光環(huán)云為其各類渠道合作伙伴、云服務(wù)者社區(qū)以及客戶提供的云生態(tài)賦能平臺，將賦能公司云生態(tài)的發(fā)展。
　　中科曙光(603019)
　　成長性凸顯
　　公司從中國高性能計算機(jī)和服務(wù)器領(lǐng)先品牌，到建立中國首個商業(yè)化、規(guī)模化的城市級云計算中心，到相關(guān)芯片的設(shè)計研發(fā)，再到全自主可控的新一代信息技術(shù)體系，公司業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系逐漸完善，綜合競爭實力不斷增強(qiáng)。目前公司正逐步從“硬件提供商”向“云計算服務(wù)商”邁進(jìn)，基于“服務(wù)器+高性能計算機(jī)+存儲+云計算+安全”產(chǎn)業(yè)閉環(huán)進(jìn)行全面布局。萬聯(lián)證券指出，公司主營業(yè)務(wù)主要包括高端服務(wù)器、軟件系統(tǒng)集成及技術(shù)服務(wù)和存儲等三大部分，其中高性能計算機(jī)大約占收入80%左右，截止2019年一季度公司在國內(nèi)X86市占率為11.00%。隨著公司X86服務(wù)器的不斷創(chuàng)新升級以及下游各項應(yīng)用的快速增長，公司營收及歸母凈利潤規(guī)模屢創(chuàng)新高，整體保持較快增速。在自主可控和信息安全的大背景下，公司享有長期高估值的市場待遇是相對合理的。
　　中新賽克(002912)
　　產(chǎn)品競爭力強(qiáng)
　　公司是國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)可視化龍頭，產(chǎn)品線齊全，競爭力強(qiáng)。自成立以來，公司持續(xù)專注于網(wǎng)絡(luò)可視化領(lǐng)域，形成了從前端流量采集，到后端內(nèi)容安全、大數(shù)據(jù)分析的一體化產(chǎn)業(yè)鏈條，在政府及運(yùn)營商市場上保持著較強(qiáng)影響力。平安證券指出，前端業(yè)務(wù)是公司核心業(yè)務(wù)，2018年收入達(dá)到5.96億元，占公司主營業(yè)務(wù)收入的比重為86.21%。前端產(chǎn)品主要用于流量采集，包括寬帶網(wǎng)和移動網(wǎng)產(chǎn)品。目前，寬帶網(wǎng)產(chǎn)品正順應(yīng)骨干網(wǎng)升級大勢，實現(xiàn)了從10G設(shè)備到100G設(shè)備的全面升級，收入呈震蕩上揚(yáng)態(tài)勢。整體來看，公司是國內(nèi)領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)可視化企業(yè)，其寬帶網(wǎng)產(chǎn)品將在骨干網(wǎng)擴(kuò)容、監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景下實現(xiàn)較快增長，移動網(wǎng)產(chǎn)品未來將隨著5G網(wǎng)絡(luò)的建成需求增長逐步恢復(fù)，且后端業(yè)務(wù)同前端的融合度也在迅速加強(qiáng)，協(xié)同效應(yīng)開始凸顯。
　　超圖軟件(300036)
　　國內(nèi)市占率第一
　　公司20年聚焦GIS領(lǐng)域，近10年來保持每兩年一次基礎(chǔ)軟件迭代，并且順應(yīng)潮流首創(chuàng)性提出二三維一體化等主流GIS廠商從未發(fā)布過的產(chǎn)品，樹立軟件技術(shù)壁壘，反超ESRI等海外廠商，市占率達(dá)到32%成為國內(nèi)第一。未來有望通過把握CCTB技術(shù)趨勢市占率繼續(xù)上升，遠(yuǎn)期目標(biāo)60%市占率對應(yīng)70-80億元平臺+應(yīng)用年收入。申萬宏源(000166)證券指出，2019年下半年自然資源部各級管理到位后，將產(chǎn)生模型、平臺整合，自然資源數(shù)據(jù)體系建設(shè)，三維自然資源管理等需求。自然資源信息化涵蓋水利、農(nóng)業(yè)、國土、住建等各方面，當(dāng)前行業(yè)中大部分GIS應(yīng)用供應(yīng)商只能提供單一應(yīng)用，而超圖能夠提供覆蓋國土、資源登記、規(guī)劃、測繪等眾多行業(yè)解決方案，搶占產(chǎn)品能力先機(jī)。公司對海外平臺軟件實現(xiàn)國產(chǎn)化替代，GIS平臺軟件市場占有率有望不斷提升。
　　美亞柏科(300188)
　　業(yè)績確定性高
　　公司主要面向政府客戶提供電子取證、大數(shù)據(jù)、專項設(shè)備等產(chǎn)品，取證產(chǎn)品市占率近半，大數(shù)據(jù)平臺業(yè)務(wù)具先發(fā)優(yōu)勢。公安信息化是政府預(yù)算中重點(diǎn)加碼方向，投入確定性高，奠定了公司成長性。中銀國際證券指出，安防、流量等數(shù)據(jù)采集框架完善后，公安大數(shù)據(jù)分析平臺需求浮出水面。2018年公司大數(shù)據(jù)收入達(dá)5億，同比增長100%，相較需求而言，研發(fā)、實施能力相對緊張。年內(nèi)增加480名研發(fā)人員，2019年人才壓力預(yù)計有所緩解。同時，公司具備資質(zhì)優(yōu)勢，國投控股后央企背景強(qiáng)化拿單能力。同時公司取證產(chǎn)品市占率超46%，已成事實標(biāo)準(zhǔn)。行業(yè)技術(shù)門檻高，護(hù)城河效應(yīng)明顯。設(shè)備、軟件、協(xié)議等數(shù)據(jù)來源層出不窮，因此需求持續(xù)性好。預(yù)計行業(yè)增速在15%左右，2019-2020年是預(yù)算上升周期，且刑偵有望成為規(guī)模化市場。
　　中際旭創(chuàng)(300308)
　　數(shù)通、5G業(yè)務(wù)共振
　　公司2017年收購蘇州旭創(chuàng)100%股權(quán)后，成為全球高端光通信收發(fā)模塊領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)之一。公司在北美及國內(nèi)一線云計算數(shù)據(jù)中心客戶的份額保持領(lǐng)先，在業(yè)內(nèi)率先推出400G數(shù)通方案，并在5G前傳產(chǎn)品獲得大客戶認(rèn)同并已小批量出貨。華泰證券(601688)指出，5G驅(qū)動承載網(wǎng)光模塊速率及數(shù)量升級，5G牌照落地后，整體5G建設(shè)逐漸進(jìn)入落地期，2019年上半年，公司的5G前傳產(chǎn)品已開始批量交付。此外，蘇州旭創(chuàng)還加強(qiáng)在相干技術(shù)的研發(fā)力度，為未來在5G回傳、傳輸網(wǎng)光模塊進(jìn)入市場打下了良好基礎(chǔ)。公司有望借助5G進(jìn)一步打開電信市場，電信市場增量可觀。近幾年ICP廠商資本開始推動大型數(shù)據(jù)中心建設(shè)，數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)需求持續(xù)推動光模塊需求增長。數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)升級具有一定周期性，400G大概率在2019年底開啟規(guī)模集采，2020年迎來規(guī)模商用，看好數(shù)通市場將在2020年迎來復(fù)蘇。