職業機構偏愛的選股指標--OBV能量潮

平衡交易量(英文縮寫為OBV)是約色夫,葛蘭維爾設計出來的一種指標,平衡交易量是一種可正可負的交量量總值,它的每日上海和下落取決于收盤價格比前一天是高還是低,如果某日的收盤價高于前一天,說明當天是看漲占上風,就將當天的交易量加到平衡交易量上,如果某日的收盤價低于前一天,說明當天是看跌占上風,就從平衡交易量中減去此日的交易量.如果收盤價沒有變化,則平衡交易量也保持不變,平衡交易量的漲落常常會走在價格漲落的前面,所以它被成為超前指標.

平衡交易量達到新高時,說明多頭勢力強,價格可能上漲,平衡交易量達到新低時,說明空頭勢 力強,價格可能會下跌,如果說價格是投資者對股票的價值認識,那么交易量就是投資者(特別是機構投資者)對股票的感情投入.當出現平衡交易量的變經模式與價格的變化模式不一致的現象時,說明有機構投資者對股價的操和出現利益性失誤.

該指標被乾隆軟件引進滬深交易市場后,最先受到部分上海.新疆.河南地域的職業重視和應用,它們并為該指標起了一個更好聽的名字--能量潮,逐漸能量潮的叫法比起平衡交易量指標的叫法更加普通投資者所熟悉.

目前關于OBV指標的用法主要有二類:

第一類是乾隆軟件上的(ALT+H)說明用法:

1 產生五個向上(向下)箭號時,為短線賣出(買進)時機.

2 OBV線能幫助確定股市突破盤局后的發展方向.

3 OBV線對雙重頂第二個高峰確定有較標準的顯示,即股價再次回升時,OBV線不能同步配合,卻見下降,則可能即交形第二個峰頂完成雙重頂的形態.

4 OBV橫向走超過三個月,注意隨時有大行情出現.

5 該種理解被北京 上海 深圳 山東等地的許多咨詢機構和券商所認可.

第二類是部分職業機構的新用法:

1 OBV是一個長線技術指標,主要用于跟莊者判斷主力機構的持倉量與作莊者判斷所主持的股票是否中途有新的集團資金進入或退出.

2 OBV在弱勢市場的使用價值高,在強勢市場的使用價值有限.這主要是因為強莊股的威力主要在弱勢中體現,逆市是滬深市場中長線強莊股的經典特點,在強勢市場中,新莊股的爆發力更為誘惑人,此時短線能量潮一量比的運和更為適合職業投資人的胃口.

3 OBV主要用于選股以及跟蹤莊股用,而不適合買賣時機的參考.

4 最好的股票應是OBV值的最高位,而股價在較低的位置,這種現象說明有主力被套牢.

5 OBV的趨勢一直向上為好,如果中途出現一定幅度的回落,說明主力籌碼的集中度不夠,該種現象說明目標股可能存在原有機構減倉或換莊的可能性,在近期現現過一定帳度下跌的股票不能當做長線股操作.

6 處于高位的小(大)盤股的OBV經過45(60)個交易日的橫盤還沒有上漲趨勢,則需要注意主力的減倉行為.

7 用OBV指標判斷新疆 深圳 海南 湖南 河南 湖北等地職業機構以及新基金長線控盤的中等偏小(3000萬-8000萬)流通盤子的股票的主力倉位較為準確.

8 在近期筆者舉辦的職業操盤培訓班中,該技術指標被視為重點指標,目前滬深市場中最重要的50個主力中,記錄位置靠前的幾個長線大主力的長線控盤品種的市場表現時,均應經常關注其OBV的變化.

9 最近一些期貨機構在尋找新壯大股(主要是未有大筆例送股歷史的次新股)痕迷時,也使用OBV來達到自動選股的目的,方法是找尋K線位于低位,但OBV頻繁劇烈上下震蕩的個股.

需要注意的是OBV的第二類認識目前只有少數職業投資人能夠熟練使用,理解其深刻含義需要有一定的實戰素養,初入股市時間不久的新投資機構和新股民,則需先學習掌握第一類解釋,以免獵刀太快,不小心傷住自己.