一、中國(guó)外匯市場(chǎng)的構(gòu)成

    中國(guó)外匯市場(chǎng)主要由柜臺(tái)市場(chǎng)和同業(yè)市場(chǎng)構(gòu)成。

    （1）柜臺(tái)市場(chǎng)：又稱之為零售市場(chǎng),是外匯指定銀行與投資者之間的交易市場(chǎng)。

    （2）同業(yè)市場(chǎng)：又叫做銀行間市場(chǎng),是外匯指定銀行為了軋平其外匯頭寸,互相進(jìn)行交易而形成的外匯買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)。

    二、中國(guó)外匯市場(chǎng)業(yè)務(wù)的構(gòu)成

    中國(guó)外匯市場(chǎng)業(yè)務(wù)主要由人民幣兌外幣市場(chǎng)和外幣兌換外幣市場(chǎng)構(gòu)成。

    （一）人民幣兌外幣市場(chǎng)

    在外匯調(diào)劑市場(chǎng)基礎(chǔ)上建立起來(lái)的銀行間外匯市場(chǎng),僅僅是人民幣兌少數(shù)幾種外幣的交易市場(chǎng)。在這一市場(chǎng)內(nèi),目前只能從事人民幣兌美元、日元、港幣、歐元等幾種貨幣的即期交易。根據(jù)中國(guó)人民銀行“2005年1季度銀行間外匯市場(chǎng)各幣種成交情況表”顯示,當(dāng)時(shí)的美元成交量為61890億,日元成交量為33384億,港幣成交量為6898億,歐元成交量為067億。

    人民幣兌外幣市場(chǎng)由設(shè)在上海的中國(guó)外匯交易中心進(jìn)行管理。交易中心實(shí)行會(huì)員制,凡經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu),在提出申請(qǐng)并經(jīng)核準(zhǔn)后,都可成為會(huì)員。會(huì)員入市可以通過(guò)兩種方式進(jìn)行：一種是現(xiàn)場(chǎng)交易,會(huì)員指派交易員進(jìn)入交易市場(chǎng)中心固定的交易場(chǎng)所,通過(guò)交易中心為其設(shè)立的專用交易臺(tái)進(jìn)行交易；第二種是遠(yuǎn)程交易,即會(huì)員通過(guò)其與交易中心系統(tǒng)的計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng),在自己設(shè)置的交易臺(tái)進(jìn)行交易。

    （二）外幣兌外幣市場(chǎng)

    外幣兌外幣市場(chǎng)不涉及人民幣業(yè)務(wù),對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的直接沖擊較小,所以國(guó)家外匯管理部門(mén)對(duì)外幣兌外幣的交易限制較少。目前凡是持有國(guó)家外匯管理局頒發(fā)的外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu),幾乎都可辦理外幣兌外幣交易的代理業(yè)務(wù)。該市場(chǎng)的參與者不僅包括公司和企業(yè),還包括持有外匯的居民個(gè)人,他們通過(guò)或委托銀行（或有權(quán)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)）參與外匯市場(chǎng)的交易。

    目前,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行主要提供實(shí)盤(pán)交易業(yè)務(wù),只有少數(shù)銀行可以提供外匯期權(quán)和外匯現(xiàn)貨的保證金業(yè)務(wù)。交易方式主要有四種：一是傳統(tǒng)的手工柜臺(tái)交易；二是電話委托交易；三是多媒體自助交易；四是網(wǎng)上交易。