銀行的報價依據是由自己的外匯負債（存款）和外匯資產的風險控制標準來決定的。為了防止擠兌或者其他風險,銀行的外幣儲備必須有多樣性,這給銀行的經營帶來了極大的市場風險,所以一般的銀行針對其持有的每一種外幣都會有一個風險控制額度。當某種貨幣的持有量高出或者少于風險控制允許范圍的時候,銀行就必須對外平盤,使該貨幣的持有量處于可控風險的額度內。而與此同時,銀行會根據當時的市場價格以及自己所希望的市場價格和自己所需要的數量,來制定自己對于該貨幣的報價,這個報價可能會和其他銀行的報價相近,也可能會和其他銀行的價格相差很遠。

    當某種貨幣的匯率對于銀行非常有利的時候,銀行會考慮以這個價格來交易這種貨幣,但是由于存在數量、期限等諸多問題,所以大多時候,投資者在路透社看見的報價都是協議價或者意向價,是否能夠按照這個價格成交還是未知數。

    銀行向投資者的報價,往往是銀行可以接受的、又容易立刻對外平盤的價格,并且在數量上遠小于自己在這種貨幣上的風險控制額度。一旦出現投資者交易量過大的時候,銀行又會告訴投資者另外一個價格。

    外匯的交易是詢價交易,也叫協議交易。銀行對外的報價是獨立的,投資者所看到的報價,大多是綜合多個銀行的報價集中體現出來的,對于交易的獨立個體,銀行可以單獨向這個個體報價,也可以針對某個特定的群體報價。如果投資者使用路透社報價終端的話,就可以看見每一個報價后面都有一個銀行簡稱,這表明,這家銀行在上一時刻向市場報出(問詢)了一個貨幣的價格,如果有人回應,這個人會直接與該銀行聯系,而不是和路透社聯系。

    和銀行進行了交易之后,在很短的時間內,投資者就可以看見和投資者交易的銀行在路透社的終端上報出了一個和投資者交易價格一樣(或者是相差1~2個點的)的價格,這說明該銀行可能是由于和投資者進行了交易,要對外平盤,當然也可能是某個其他銀行向該銀行平盤時,該銀行頭寸不夠,需要再做一筆和投資者剛才的交易價一樣(或差不多)的交易,以補足頭寸。由于大宗交易的交割期經常會是48小時,所以在有很多時候,我們還能在路透社終端的通信系統中看見銀行和銀行之間的詢價信息,有時候它們詢價時會說“這個價能幫我們留一天(或幾個小時、一段時間)嗎？”詢價對手則往往會回答“只能留12個小時,過后請重新詢價”。

    詢價：發出詢價價格,等待其他銀行回應,或者向某一個特定的目標（其他銀行、經紀商、投資者）發出詢價價格,等待其回應。這個價格會體現在路透社或者彭勃的終端上,同時也會體現在他們的通信系統中。這個價格是個單向的價格,這種報價方式往往發生在交易員規定的授權額度或者某種貨幣風險控制額度不足的時候。

    報價：報出自己目前的買賣價,等待他人的回應。一般情況下,投資者在某些保證金交易平臺、銀行網站上看到的報價是會在一段時間內發生變化的。但由于報價人并不知道投資者是買還是賣,所以只有到報出該價格的交易員的授權額度滿了或者該貨幣的風險額度達到一定的水平以后,該交易員的報價才會改變。

    撮合價：一般發生在經紀商的對外報價中,經紀商會將價格最相近（但不一樣）、時間最相近（可能是同一時間）的兩個報價放在一起進行撮合,然后對外報價,等待交易雙方的回應。由于這里有個數量的問題,所以一般情況下經紀商會提出自己所希望的數量要求,如果經紀商非常想促成交易雙方的交易,那么他會用自己的資金補足數量上的差異。這個價格也會體現在路透社或者彭勃的終端上。

    外匯市場的每一筆交易都是暗箱操作的,投資者并不知道交易實際的、可以接受的價格是多少,投資者也不知道交易實際的、可以接受的交易量是多少,所以無法通過一個合理的機制來統計交易量。同時,絕大多數交易員或者報價員在交易時有交易額度的授權限制,一旦他在這個時間段的交易額度不夠了,就要在內部溝通商榷,以重新確定成交價格和數量。

    可見,每個銀行的匯率都不會總是一樣的,其點差及利潤由銀行自己控制,除了市場這只優勝劣汰的無形之手外,沒有任何監管機構可以控制。如果說商品的定價由物價局監管,股市的印花稅由財政部監管,那么對于銀行的外匯交易點差或者說匯率,則沒有任何機構來監管,銀監會也無法控制一家銀行因為“抑制風險需要”而制定的匯率及點差標準。