股價大幅上升或下跌是由主力資金推動的,主力資金不可能一手兩手地買賣股票,因此真正的熱門股應該是盤中大買賣單成交活躍的個股。如果要給大單一個定義,即大單是最近五檔買賣單的數倍,且倍數越大則這筆委托單的分析意義就越重要。當委托買賣中出現大量買賣盤,且成交大單不斷時,則往往預示著主力資金動向。假如一只股票長期極少出現連續大手成交賣買單,基本上可以認定為散戶行情,易跌難漲。

一般而言,委賣盤越大,說明市場拋售欲望強烈,股價看跌。委買盤越大,說明欲買進的投資人眾多,股價看漲。但是,主力資金有局部影響股價的能力,因此有的時候大單不能準確反映市場交易的真正情況。比較好的做法是把買賣五檔掛單中的大單情況和分時成交明細中的大單情況結合起來觀察。以下我們就分別來論述。

一、委托大賣單解讀

一般來講這些大單賣是人為放上去的,目的就是為了壓住股價的上漲,從大賣單出現的操作原理來講,是主力不想讓股價上漲過快,從而人為的控制股價的漲幅,因此股價在碰到大賣單時往往會停止上漲的步伐。但如果主力改變策略,又想讓股價漲上去,這時就會主動的撤掉這筆大賣單,沒有巨大的壓力,股價的上漲就會容易得多。

因此在股價上漲的時候如果碰到股價上方出現較大的賣單,投資者就應當進行如此的計劃：如果大賣單沒有撤掉,并且沒有出現較大的買單將它吃掉,股價將會在大賣單的價位處停止上漲出現調整或是下跌；如果大賣單撤掉,或是有較大的買盤一筆將它買下,那股價后期還會繼續上漲。

如果放這筆大單的人真的想賣掉手中的股票,為什么不低掛一些以便順利成交？把賣單掛的那么高,讓別人花高價格去買,這種賣的方法實在不可取,因此這樣的掛單背后必定有目的！

如果在股價上漲的途中發現出現大筆賣單,只要大單不消失,或被主動的吃掉,或是主動的撤掉,那股價就往往很難突破巨量壓單所在的價位！巨量壓單的出現往往意味著主力這樣的目的：壓抑股價上漲,為震倉打下基礎；壓制股價上漲,控制股價降低建倉成本；放上大賣單誤讓投資者認為是震倉,從而達到出貨的目的。這是主力放上大賣單最主要的三個原因。對于投資者進行短線操作而言,只要大單沒有撤掉,或沒有被一筆買下,投資者是不可以入場進行操作的！

二、委托大買單解讀

大的委托單不僅出現在股價的上漲途中,在股價下跌的途中也會出現大的委托單,只不過委托單的性質是買入的性質。在股價下跌的時候,主力為了穩住股價,往往會在下面放上數量較大的買盤,買盤的出現頂住了盤中連續出現的拋盤,因此股價便會停止下跌。

一般情況下,一旦巨量托單出現,股價就會在巨量托單處企穩。如果股價出現連續的殺跌走勢,下方出現巨量托單的時候,股價就會止跌出現上漲。只要巨量托單沒有消失,就會對股價的下跌起到抑制作用。因為如果股價過份下跌,對主力的后期操作也是不利的,股價跌的太多,主力就需要花費更多的成本再重新把股價拉上來。

而利用巨量托單,只需要一筆大單就可以成功的阻止股價的下跌,因此可以省去很多的麻煩。當投資者面對巨量托單的時候可以采取以下的操作策略：如果股價近期下跌幅度較大,在當天股價也有了較大的跌幅后,在低位出現巨量托單時,股價又跌不動的時候可以逢低介入。

巨量托單并不是每一次都可以成功的托住股價,有的時候如果盤中的拋盤非常多,托單也是會被打掉的。如果托單出現,成交的賣單很少的話,那說明托單產生了效果,但如果巨量托單出現,成交反而越來越大,那說明盤中一旦有買盤就有人瘋狂的出貨,這種情況的出現投資就不應當入場操作了。如果巨量托單無法成功的托住股價,那股價就只能向下跌,此時的托單只能起到延緩下跌速度的作用,往往一筆托單托不住股價的時候,往往在下跌的途中還會有多筆托單的出現,只有當托單可以有效的頂住拋盤的壓力,股價才可以停止下跌轉為上漲。

有的時候主力也會利用托單進行騙線,讓投資者認為巨量托單是為了掩護主力的出貨,當投資者紛紛賣出的時候,主力卻是利用巨量的托單進行悄然的建倉。巨量壓單與巨量托單其是都是主力為了控制股價而采取的操盤方法。通過大單優勢把股價控制在自己預定范圍內進行波動。只要大單不消失,股價便會按主力的控制進行波動。

還有一種常見情況。某只個股經過連續下跌,在其買一、買二、買三檔常見大手筆買單掛出,這是絕對的護盤動作,但這不意味著該股后市止跌了。因為在市場中,股價護是護不住的,“最好的防守是進攻”,主力護盤,證明其實力欠缺,否則可以推升股價。此時,該股股價往往還有下降空間。但投資者可留意該股,因為該股套住了大資金,一旦市場轉強,這種股票往往一鳴驚人。

（1）小規模暗中吸籌的大單

有時買盤較少,買一、買二、買三處只有10－30幾手,在賣單處也只有幾十手,但大于買盤,卻不時出現拋單,而買一卻不是明顯減少,有時買單反而增加,且價位不斷上移,主力同時敲進買、賣單。此類股票如蟄伏于低位,可作中線關注,在大盤弱市尤為明顯,一般此類主力運作周期較長,且較為有耐心。

（2）經常性機會大買單

多指500手以上而賣單較少的連續向上買單。賣一價格被吃掉后又出現拋單,而買一不見增加反而減少,價位甚至下降,很快出現小手買單將買一補上,但不見大單,反而在買三處有大單掛出,一旦買一被打掉,小單又迅速補上,買三處大單同時撤走,價位下移后,買二成為買一,而現在的買三處又出現大單(數量一般相同或相似)且委比是100％以上,如果此價位是高價位,則可以肯定主力正在出貨。小單買進,大單賣出,同時以對敲維持買氣。

（3）低迷期的大單 首先,當某只股票長期低迷,某日股價啟動,賣盤上掛出巨大拋單（每筆經常上百、上千手）,買單則比較少,此時如果有資金進場,將掛在賣一、賣二、賣三檔的壓單吃掉,可視為是主力建倉動作。注意,此時的壓單并不一定是有人在拋空,有可能是莊家自己的籌碼,莊家在造量吸引注意。例如,前期大牛股中海發展在啟動前就時常出現這種情況。

（4）盤整時的大單

當某股在某日正常平穩的運行之中,股價突然被盤中出現的上千手大拋單砸至跌停板附近,隨后又被快速拉起；或者股價被突然出現的上千手大買單拉升然后又快速歸位。表明有主力在其中試盤,主力向下砸盤,是在試探基礎的牢固程度,然后決定是否拉升。該股如果一段時期總收下影線,則向上拉升可能大,反之出逃可能性大。