5. 錘頭線

圖2-48錘頭的下影線很長,上影線不存在(或很短),實體很小而位于下影線的上端。
　

圖2-48 錘頭線

錘頭是一個重要的反轉信號,往往發生在大幅下跌之后或嚴重超賣情況下才有意義。如果發生在兩三天的下跌走勢之后,通常沒有特殊的意義。另外,由錘頭所發動的反彈很可能遭賣壓,所以漲勢經常拉回,重新試探錘子的底部。

如何根據錘頭進行投資,取決于投資者的心態與風險的控制。如投資者決定在錘子出現之后立即買進,必須重新試探錘子的底部。

如果希望價格拉回,完成試探之后再進場,其方法是：當錘頭出現時,以小量進行交易,如果價格拉回并成功完成探底,再加碼買進。

錘頭還常常被莊家用來試探行情的底部,看看底部有沒有承接力。這是因為在底部出貨的人,在沒有利潤的情況下在底部出貨,一定有自己的目的。這時莊家更希望把股價打到底部,以便在底部大量吸貨。

6. 上吊線

圖2-49上吊線的下影線很長,上影線不存在(或很短),實體很小而位于下影線的上端。

圖2-49 上吊線

上吊的形狀與錘子完全相同。錘子是低位的買進信號,上吊則是高位的賣出信號。這個線形可以代表多頭或空頭,完全取決于它在趨勢中的位置。如果發生在下降趨勢中的低位,便是多頭的錘子,如果它發生在上升趨勢中的高位,則是空頭的上吊。

在上吊的線形中,長長的下影線代表買進的意愿,應被視為多頭的信號。但是,上吊的線形出現后,價格開始下跌,這時多頭的力量相當脆弱。上吊的小實體部分亦代表先前的漲勢可能在變化之中。由于上吊當天具有多頭的意味,所以投資者必須經過日后空頭的確認。確認方法是觀察隔天的收盤價低于“上吊”的實體,價格跌到上吊實體的下方。上吊當天在開盤與收盤附近買進股票的人都會造成虧損。

7. 流星線

流星線是一根上影線很長的線形,實體很小而位于上影線的下端,流星的上影線具有空頭的意義。上影線很長,代表空頭有能力大幅壓低價格。如出現在高價位,又有成交量配合,大都是莊家的派貨走勢。如發生在低價位,又有成交量配合,則是莊家強行收購籌碼的行為,如圖2-50所示。

圖2-50 流星線

(1) 上吊線、流星線和錘頭線的實戰案例一

圖2-51是上海方正科技(600601)1999年3月至1999年6月的日K線和成交量走勢圖,這是上吊線形態在K線圖作用的實戰案例一。

●    1999年6月30日方正科技走出了在高價區,并走出了一根放出天量帶長長下影線的上吊線。第二天又走出一根放量長陰,這就證明莊家正在派貨,股價即將下降。這時頭部形成,投資者應盡快離場。

圖2-51 上吊線、流星線和錘頭線的實戰案例一

(2) 上吊線、流星線和錘頭線的實戰案例二

圖2-52是深圳深南玻(0012)1996年9月至1997年1月的日K線和成交量走勢圖,這是底部錘頭線的實戰案例。

●    C處有一根錘頭探底線。這根錘頭線是莊家試探底部而形成的。底部的承接力很強,收盤時股價抬高,收出一根錘頭線。這是一根非常重要的、具有指導意義的錘頭線。

●    該錘頭線發生在1996年12月15日星期天的政策利空后的第8個交易日,莊家大量籌碼被套,他們為了自救而測試底部。

●    1996年12月15日的政策利空是一個突發事件,12月16日股價全面下跌,連跌兩個跌停板。18日莊家在護盤失敗后,19日后股價又連續4天下跌。23日的錘頭線使莊家明確了底部價位。
　

圖2-52 底部錘頭線的實戰案例二

●    1996年12月24日后股價開始上升,幾天后又有一個回調確認錘頭線的底部,在確認后股價一路上揚。

◆ 如何知道是莊家被套？

●    這是因政策利空發生在莊家派貨的頭部,莊家正在走一頭肩頂派貨形態,在頭部形成后和右肩形成時,發生政策利空,股價大跳水,莊家沒有時間,更沒有派貨的條件,因此我們知道莊家的籌碼被套。

●    比較圖中A處和B處的成交量,A和B同處在相同的拉升初期和價格段。

●    A處每日成交均量在1 100萬股左右,而B處每日成交均量僅有100萬股,不到A處的1/10。

●    在B處,每日的股價一再上升,但成交量都基本不變。這就說明了大量籌碼在莊家手中,散戶的籌碼很少,所以放不出量。因此莊家被套是顯而易見的。

(3) 上吊線、流星線和錘頭線的實戰案例三

圖2-53是深圳武鳳凰(0520)1999年1月至6月的日K線和成交量走勢圖,這是頭部上吊線的實戰案例。
　

圖2-53 頂部上吊線的實戰案例三

●    我們可以看到上升趨勢中上吊線的含義。1999年6月30日,上吊線表面上看似乎多頭占了上風,但從當天的成交量和第2天的長陰線看,足以確認頭部已經成立,趨勢正發生反轉。

●    這是因為莊家利用第3個漲跌板大量派貨,成交量達6 167萬股,只有莊家才有如此多的籌碼派發市場。

●    漲停板常常被莊家利用來設置多頭陷阱,并趁機在漲停板處派貨。

(4) 上吊線、流星線和錘頭線的實戰案例四

圖2-54是上海江西紙業(600053)1999年12月至2000年6月的日K線和成交量的走勢圖。在圖中,我們可以看到上升趨勢中流星線出現所代表的意義。

股價的上升趨勢中有A、B、C三處出現流星線,流星線的第二天都有一根陰線出現。為什么B和C不是頭部信號,而選擇A為頭部信號？

這是因為：
　

圖2-54 上升趨勢中出現流星線的實戰案例四

●    C處的流星線是在拉升初期,該流星線的出現是由于莊家強行吸進籌碼,不讓當天股價超過前期頭部。而第二天出現拋盤,是一部分人中了莊家流星的空頭陷阱而出貨形成了一根長陰線。這些出貨人誤認為莊家在出貨,而事實是莊家正在進貨,因而C處不是頭部的流星線走勢。

●    B處的流星線接近拉升后期,但沒有成交量的配合,第二天的陰線短,成交量小,因而B處也不是頭部的流星線走勢。

●    圖中A處的流星線是在拉升后期,出現流星線的當日成交量放出天量,股價達到天價。第二天出現一根放量長陰,這是標準的頭部流星走勢,趨勢要發生反轉。因此,A處的流星線才是頂部信號。

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