4. 多頭吞吃

多頭吞吃形態是由陰陽兩根線形構成。多頭吞吃發生在下降走勢中,第二根陽線的實體吃掉第一根陰線的實體。

圖2-60多頭吞吃形態發生在股價下跌中,一根長陽線完全吃掉了一根長陰線。

圖2-60 多頭吞吃形態

多頭吞吃形態的組合線形態所表現的多頭強度要大于“雨過天晴”的形態,組合線形的下影線長度要比“雨過天晴”的組合線形的下影線長,組合線形的實體是陽線。

5. 空頭吞吃

空頭吞吃形態發生在上升走勢中,第二根陰線的實體吃掉第一根陽線的實體。在圖2-61中,空頭吞吃形態的組合線形是一根帶長上影線的小陰實體,它的空頭氣氛濃于“烏云密布”形態。

吞吃形態顯示多頭力量稍大,表明多頭由空頭的手中奪回了主控權。

在空頭吞吃中,空頭以壓倒性的優勢制服多頭。在前面討論的“烏云密布”排列中,空頭的氣勢可以由第二根陰線深入到第一根陽線實體的程度來反映。但在空頭吞吃中,空頭所驅動的第二根陰線完全吃掉第一根陽線的實體,顯示出空頭的氣勢很濃。

圖2-61 空頭吞吃形態

相同的概念也適用于“雨過天晴”和多頭吞吃之間。在“雨過天晴”形態中,多頭所驅動的反攻只深入前一根陰線實體的一半左右。

在多頭吞吃中,多頭的反攻已經吃掉全部的陰線實體。吞吃所代表的多頭或空頭強度應該超過“雨過天晴”或“烏云密布”。

我們還可以根據形態所發生的位置來判斷形態的效力。如：一個發生在支撐區的“雨過天晴”與一個沒有在支撐區的多頭吞吃,前者可能是更有效的底部反轉信號。所以,在判斷形態的效力時,應該由整體技術面來考慮。

理想的吞吃形態是第一根線形的實體很短,第二根線形的實體很長,而且第二根線形的實體完全吃掉第一根線形(包括其影線在內)。

非理想的吞吃形態應由第三根線的收盤價來確認。

◆ 在實戰中分析圖形應強調下面幾點：

●    吞吃形態如何形成支撐與壓力。

●    發生在支撐區的多頭吞吃的重要性。

●    比較吞吃形態兩個線形實體長度的重要性。

●    十字線的空頭吞吃是危險信號。

●    在底部的多頭吞吃中,第二根陽線的成交量將放大。

●    在頂部的空頭吞吃中,陽線和陰線的成交量將放大。

●    在上升中途和下降中途發生的吞吃現象,無需成交量配合。

(1) 空頭吞吃和多頭吞吃的實戰案例一

圖2-62是深圳中集集團(0039)1997年3月到1998年11月的周K線和成交量走勢圖,這是空頭吞吃和多頭吞吃的實戰案例一。

圖2-62 空頭吞吃和多頭吞吃的實戰案例一

●    A處是兩根周陰陽線走出了理想的空頭吞吃的組合形態。該組合形態發生在高價區,成交量放出天量,空頭吞吃后,頭部形成,趨勢反轉,股價下降。

●    B處是兩根周陰陽線在股價底部走出了理想的多頭吞吃的組合形態。該組合形態發生在直角三角形整理的下檔支撐線上,成交量比前期放大,多頭吞吃后,趨勢反轉,股價上升。

(2) 空頭吞吃和多頭吞吃的實戰案例二

圖2-63是深證指數(9920)1997年3月到1998年12月的周K線和成交量走勢圖,這是空頭吞吃和多頭吞吃的實戰案例二。

●    A處是兩根周陰陽線走出了理想的空頭吞吃的組合形態。陰線的長度是陽線的一倍以上。該組合形態發生在高價區,陽線的成交量放出天量,陰線的成交量也幾乎放大到天量。

●    發生空頭吞吃的形態后,股指的上升趨勢反轉,股價下降,頭部形成。一輪股市下降行情即將開始。

●    B處是兩根周陰陽線在股價底部走出了理想的多頭吞吃的組合形態。該組合形態發生在直角三角形整理的下檔支撐線上,成交量比前期放大,發生多頭吞吃形態后,趨勢反轉,股價上升。
　

圖2-63 空頭吞吃和多頭吞吃的實戰案例二

如圖2-64所示,如果第二根線形的開盤價與前一根線形的收盤價相同,仍可以視為有效的吞吃形態。
　

圖2-64 開盤價與收盤價相同的吞吃形態有效

(3) 空頭吞吃和多頭吞吃的實戰案例三

圖2-65是上海南京中達(600074)1999年12月到2000年4月的日K線和成交量走勢圖,這是開盤價與收盤價相同的吞吃形態案例三。

圖2-65 開盤價與收盤價相同的吞吃形態案例三

●    A處是開盤價與收盤價相同的空頭吞吃形態。上升趨勢發生反轉,股價下降。

●    B處是“烏云密布”形態,陽線和陰線都放出天量的成交量,頭部形成,上升趨勢發生反轉,股價下降。

●    C處是一組開盤價與收盤價相同的多頭吞吃形態。C處的多頭吞吃發生在下檔支撐線上,其可靠性較高。

●    D處是一組開盤價與收盤價相同的多頭吞吃形態。在D處的多頭吞吃形態中,一根放量長陽過前期頭部。

在評估吞吃形態時,應該考慮構成線形的實體相對長度。一個理想的空頭吞吃形態,應該由一根長陰線吞吃一根小陽線。在排列中,陽線實體很小,顯示上升動能減弱,隨后的長陰線代表空頭氣勢完全凌駕于多頭之上。

一個理想的多頭吞吃形態應該由一根長陽線吞吃一根小陰線。在排列中,陰線實體很小,顯示下降動能減弱,隨后的長陽線代表多頭氣勢完全凌駕于空頭之上。

如果吞吃形態的構成線形在實體長度上大致相當,隨后很可能產生橫向走勢。

(4) 空頭吞吃和多頭吞吃的實戰案例四

圖2-66是上海上證指數(000001)在1999年12月到2000年4月的日K線走勢圖和成交量走勢圖,這是空頭吞吃和多頭吞吃的實戰案例四。

圖2-66 空頭吞吃和多頭吞吃的實戰案例四

●    A處是一個上升趨勢的上吊線,緊接著是一根長陰線,顯示出一個開盤價與收盤價相同的理想空頭吞吃線形,趨勢即將反轉,股指下降。

●    圖中B處是在底部形成的多頭吞吃形態,是第一天的收盤價和第二天的開盤價相同的多頭吞吃,它預示趨勢即將反轉。

●    圖中F處是一根跳空長陽形成的價格支撐線。這根長陽線有很重要的支撐作用。它放量過了前期頭部,留下了一個很大的跳空缺口,這個缺口是一個功能性缺口,這個缺口是中國股市一個重要的歷史性缺口。

●    圖中C處是一個上升趨勢的上吊線,緊接著是一根長陰,顯示出一個的理想空頭吞吃,趨勢即將反轉,股價下降,探支撐線。

●    圖中D處是一個位于支撐線上的多頭吞吃形態。在支撐線上形成的多頭吞吃可靠性高,股價上升。

●    第三次考驗是E處的“雨過天晴”。支撐線上形成的“雨過天晴”,可靠性高,股價一路上升,再沒有回到這條支撐線上。

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