牛市上升期如何跟莊

牛市上升期包括初升期、回檔期和主升期三個(gè)階段。

1．初升期的買入方法

在初升期,少數(shù)比較活躍的股價(jià)大幅走高,多數(shù)股價(jià)走強(qiáng),一些冷門略有成交,部分專業(yè)人士也開(kāi)始進(jìn)場(chǎng)進(jìn)行股票短線買賣,大盤似乎有反彈跡象。此時(shí)市場(chǎng)外圍環(huán)境仍未好轉(zhuǎn),但由于行情低位盤整已久,一些被套的投資者不再急于出貨。隨著行情的深入,由于大多數(shù)個(gè)股低位吸籌不充分,短暫上行后就進(jìn)入橫盤整理繼續(xù)吸籌階段。而在行情爆發(fā)前就已充分吸籌的莊股則一路上揚(yáng),漲幅驚人。中長(zhǎng)線投資者應(yīng)果斷介入具有下列情形的個(gè)股。

(l)大盤在啟動(dòng)前逆市上揚(yáng)或強(qiáng)勢(shì)調(diào)整、跌幅有限的個(gè)股。這兩類個(gè)股都充分顯示出有大資金駐扎其中,并且籌碼鎖定良好,市場(chǎng)浮動(dòng)籌碼很少,賣出的多是一些散戶和被震出來(lái)的短線跟風(fēng)盤（圖6-5）。

(2)前期大幅下跌并在大盤啟動(dòng)前跳水的個(gè)股。該類股票大多在前期大盤持續(xù)下跌過(guò)程中沿下降通道一路下行,其中幾天出現(xiàn)反彈,然后再遭突發(fā)利空消息的打擊,在本已有較大跌幅的前提下加速暴跌,在下跌過(guò)程中放量不明顯,在暴跌后形成比較堅(jiān)實(shí)的小平臺(tái),并且中、短期均線開(kāi)始走平。

有些中長(zhǎng)線莊股前期整理蓄勢(shì)充分,一旦外部條件有利,股市轉(zhuǎn)暖,散戶敢于追漲,“天時(shí)、地利、人和”具備,往往表現(xiàn)非常搶眼,短時(shí)期內(nèi)就漲幅驚人。中長(zhǎng)線投資者一旦確認(rèn)低迷期結(jié)束,初升段展開(kāi),應(yīng)果斷介入具有以上特征的個(gè)股；如果本來(lái)就持有這類被套的股票,則應(yīng)大膽加碼買進(jìn),攤低持倉(cāng)成本,以期扭虧為盈。

2．回檔期的持股增倉(cāng)技巧

由于經(jīng)過(guò)初升期后,部分股價(jià)已有一定的升幅,部分長(zhǎng)期被套的投資者進(jìn)行了結(jié),改為觀望,部分市場(chǎng)主力也趁機(jī)進(jìn)行打壓洗籌,而進(jìn)行短線交易的投資者也趁機(jī)出逃,導(dǎo)致行情疲軟。且市場(chǎng)上利空消息不斷,使人們以為反彈結(jié)束,但此時(shí)正是莊家入市大批吸籌的時(shí)期,因此會(huì)出現(xiàn)股價(jià)跌不下去的感覺(jué)。部分精明人士也開(kāi)始介入,但廣大散戶卻兩手空空,此階段一般市場(chǎng)成交量小,但不會(huì)回到低迷期的水平（圖6-6）。

這一階段的莊家操作策略是打壓洗盤,為主升段的拉升做準(zhǔn)備。洗盤結(jié)束的特征是無(wú)法再跌破前期低點(diǎn),主要技術(shù)指標(biāo)發(fā)生背離信號(hào),K線重新連續(xù)收出小陽(yáng)線并溫和放量。中長(zhǎng)線投資者在這一階段應(yīng)擇機(jī)補(bǔ)倉(cāng),許多投資者由于無(wú)法確認(rèn)大盤的底部而極容易在初升段踏空,回檔期也給他們提供了一次擇股買入的時(shí)機(jī),中線重點(diǎn)介入的股票應(yīng)是在回檔期不跌破均線、多頭排列、強(qiáng)勢(shì)整理的初升段領(lǐng)漲股。

3．主升期的操作技巧

主升期時(shí)外圍環(huán)境轉(zhuǎn)佳,上市公司的業(yè)績(jī)有改善的跡象,市場(chǎng)主力趁機(jī)拉抬,中小散戶入市搶股,導(dǎo)致股價(jià)進(jìn)一步上揚(yáng)。此時(shí)利多消息頻傳,一些場(chǎng)外資金源源不斷地入市,形成暴漲局面,成交量也持續(xù)放大,而上市公司也會(huì)公布一些送配方案,市場(chǎng)形成賺錢效應(yīng),散戶買貨越來(lái)越多,機(jī)構(gòu)主力開(kāi)始部分派貨。部分專業(yè)人士也開(kāi)始獲利了結(jié),此時(shí)成交量仍持續(xù)放大。一般來(lái)講,中長(zhǎng)線投資者在主升期應(yīng)采取以下方法來(lái)應(yīng)對(duì)。

(l)中長(zhǎng)線投資者應(yīng)將手中有限的資金集中在有上述特征的領(lǐng)漲股票上。由于主升段的拉升常常是一氣呵成,主流板塊可以一再漲停,而非主流板塊卻漲幅極小,抓住主流熱點(diǎn)就能獲取超過(guò)大盤升幅的可觀利潤(rùn)。

(2)在主升段確認(rèn)之后應(yīng)全倉(cāng)追漲買進(jìn)。牛市中特別是主升段時(shí)期應(yīng)把握機(jī)會(huì),將博取利益最大化放在首位。在這一階段,莊家為不給散戶投資者逢低買進(jìn)的機(jī)會(huì),往往開(kāi)盤不久就把股價(jià)拉至漲停板,即使是回調(diào)也大多在盤中進(jìn)行,稍一猶豫機(jī)會(huì)就一縱而逝。投資者在操作時(shí)應(yīng)對(duì)強(qiáng)勢(shì)股在放量初期大漲甚至漲停時(shí)及時(shí)跟進(jìn),并且全倉(cāng)殺人,千萬(wàn)不要猶豫遲疑。

(3)介入后堅(jiān)定持股信心,不放量滯漲不出貨,技術(shù)指標(biāo)不明顯發(fā)出向淡信號(hào)不出貨（圖6-7）。在行情進(jìn)入主升段以后,由于個(gè)股的連續(xù)換手率高,市場(chǎng)成本迅速大幅拉高,回調(diào)大多在盤中完成,出現(xiàn)深跌的可能性極小,中長(zhǎng)線投資者應(yīng)注意不要被這樣的調(diào)整嚇跑,被莊家輕易震倉(cāng)出局,而應(yīng)在回調(diào)時(shí)堅(jiān)決守倉(cāng),甚至大膽加倉(cāng)跟進(jìn),直到出現(xiàn)明顯的賣出信號(hào)再獲利了結(jié),讓莊家把轎子抬到頂。

牛市末期如何跟莊

牛市末期分為末升期、初跌期和逃命期三個(gè)階段,它是莊家出貨的階段。

1．末升期的操作技巧

牛市末升期的特點(diǎn)為：股市交易十分活躍,人氣旺盛,新股也大量發(fā)行,部分垃圾股、冷門股也開(kāi)始全線走高,散戶被勝利沖昏了頭,繼續(xù)大量買入,往往導(dǎo)致成交量創(chuàng)下天量,且行情經(jīng)常有巨大起伏,只有中小散戶支撐著股價(jià),行情已見(jiàn)頂了。

末升期是莊家將手中的股票瘋狂拉升的階段,連續(xù)的漲停板往往出現(xiàn)在這一時(shí)期。莊家利用大眾投資者失控的熱情的輿論而大肆多頭鼓吹,利用對(duì)倒拉升的方式吸引大量的追高跟風(fēng)盤搶進(jìn),而自己卻開(kāi)始悄悄出貨,由于大盤仍在大幅上沖,市場(chǎng)一般難以察覺(jué)。

對(duì)于中長(zhǎng)線投資者而言,在末升期應(yīng)該頭腦冷靜、清晰理智地去分析行情,克服害怕踏空而錯(cuò)過(guò)獲取暴利的貪婪心理,一旦發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)中具有上述莊股特征的股票后,應(yīng)嚴(yán)密關(guān)注,切忌追漲,手中已有這類股票的投資者在保持高度警惕的同時(shí)持股待漲,賺取一段時(shí)間內(nèi)最豐厚的利潤(rùn)。具體操作上,以該類個(gè)股的30日移動(dòng)平均線為自己的止盈點(diǎn),股價(jià)跌破5日線、10日線后,次日無(wú)法拉回應(yīng)果斷出貨或減磅,如5日線、10日線下穿30日均線,則應(yīng)果斷離場(chǎng)。

2．初跌期操作技巧

大盤經(jīng)末升段狂升以后,一根放巨量甚至天量的長(zhǎng)陰線是末升段結(jié)束的重要標(biāo)志,轉(zhuǎn)勢(shì)也就是在這一時(shí)點(diǎn)發(fā)生的。此時(shí)多數(shù)股價(jià)都已偏高,欲漲無(wú)力,投資者很難獲利,莊家和精明人士已賣出了大部分股票,成交量減少,中小散戶被套,但仍認(rèn)為這僅是調(diào)整,期望另一段漲升來(lái)臨。其實(shí),這一階段莊家正在大舉出貨,連續(xù)放量的陰線把追高的散戶已套在其中,莊家則是基本上完成了套現(xiàn)操作。

在初跌期,中長(zhǎng)線投資者應(yīng)以大盤放量及巨陰線作為出貨的警示信號(hào),手中個(gè)股一旦走軟即迅速賣出,走軟的標(biāo)準(zhǔn)大致分為三種情況。

(1)對(duì)末升段追進(jìn)的投資者,應(yīng)已有相當(dāng)差價(jià)收益作保障,故5日均線失守是其判斷手中個(gè)股走軟的標(biāo)志。

(2)在高位前兩日剛追進(jìn)去的投資者,由于持倉(cāng)成本很高,面臨高位套牢的巨大風(fēng)險(xiǎn),盤中當(dāng)日均線失守就是走軟的標(biāo)志。

(3)初升段甚至低逃期、同檔期介入的投資者,對(duì)他們來(lái)說(shuō)最早的走軟標(biāo)志也應(yīng)是個(gè)股5日均線跌破10日線,原則上股票不放巨量破位下行不出貨,30日均線成為其止盈點(diǎn)。

另外,對(duì)于那些因各種因素還沒(méi)有來(lái)得及逢高及時(shí)了結(jié)的投資者,或不愿割肉的高位追進(jìn)者,心中也不必過(guò)于慌張,保守者可靜等逃命期的到來(lái),激進(jìn)型的投資者可逢低攤平,利用緊接著的逃命期解套出局。

并不是每個(gè)莊家都給投資者這樣的機(jī)會(huì),所以這種操作風(fēng)險(xiǎn)較大,一定要堅(jiān)持快進(jìn)快出的原則,切忌戀戰(zhàn)。當(dāng)然,無(wú)論是靜等還是主動(dòng)出擊,與高位走軟迅速出局的操作方法相比,它們都是下策,投資者在實(shí)戰(zhàn)中應(yīng)盡量避免這種被動(dòng)局面出現(xiàn)。若不能迅速出逃則也可利用其反彈時(shí)再逢高出局,但這一高點(diǎn)已不能同主升段的高點(diǎn)相比,總之投資者要想賺錢必須敢于逢低攤平操作,且必須果斷,決不能猶豫。

3．逃命期的操作技巧

逃命期又叫反抽期,該階段部分股價(jià)跌幅較深,似乎給人感覺(jué)是調(diào)整到位,有再起一輪升勢(shì)的可能（圖6-8）。部分投資者再次進(jìn)場(chǎng),使股價(jià)持穩(wěn)回升。在這一過(guò)程中,市場(chǎng)中總會(huì)有多空之間的嚴(yán)重分歧,但由于多數(shù)投資者有強(qiáng)烈的解套愿望和一廂情愿的思漲心理,多頭往往稍占上風(fēng),長(zhǎng)線莊家利用這種整體市場(chǎng)的氛圍拉高,待空翻多的補(bǔ)倉(cāng)和短線客大量介入后,套牢盤的心態(tài)會(huì)逐漸趨穩(wěn)而舍不得割肉出局,長(zhǎng)線莊家便開(kāi)始將手中最后一部分籌碼傾倒而出,待追高者和持倉(cāng)待漲者反應(yīng)過(guò)來(lái)時(shí),大盤已經(jīng)開(kāi)始大幅下跌,展開(kāi)主跌段行情了。

了解了莊家在這一階段的操作手法,散戶就應(yīng)該堅(jiān)持“堅(jiān)決不追漲”的操作手法,逢高果斷出貨,哪怕割肉也在所不惜。

高位套牢對(duì)任何投資者都是痛苦不堪的,但是因?yàn)橐彦e(cuò)過(guò)最佳出貨時(shí)期,就應(yīng)該割肉出貨。否則,接下來(lái)的主跌段將會(huì)把散戶拖入深淵。在這一階段,投資者不應(yīng)再用“撥檔”操作攤平成本的方法解套出局,因?yàn)榇蟊P不是每一次都給出明確的逃命機(jī)會(huì)的,更不是每只個(gè)股都提供投資者逢高出貨的機(jī)會(huì)的。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和收益不成比例的時(shí)期,投資者必須審慎對(duì)待。

牛市中跟上高度鎖定的莊股

在股市中,籌碼鎖定度高的個(gè)股往往有一段輕松上漲過(guò)程,能給投資者帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)。一般來(lái)講,籌碼鎖定度高的個(gè)股形成的原因是：一種是莊家通過(guò)大比例建倉(cāng),實(shí)現(xiàn)對(duì)股價(jià)的相對(duì)控盤,這類個(gè)股屬于控盤類籌碼鎖定,多數(shù)情況發(fā)生在走勢(shì)強(qiáng)勁的牛市行情中。另一種是股價(jià)經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)而又深幅的調(diào)整后,其中大部分籌碼因?yàn)楸粐?yán)重套牢,持股人不打算斬倉(cāng)割肉,莊家只需要少量建倉(cāng)就可以鎖定剩余浮動(dòng)籌碼,這類個(gè)股屬于被套型籌碼鎖定,大多出現(xiàn)在走勢(shì)低迷的熊市行情中。

具體來(lái)講,對(duì)高度鎖定莊股的投資策略如下。

(l)投資控盤類籌碼鎖定個(gè)股,應(yīng)該以中長(zhǎng)線為主、在不減少籌碼的前提下,適當(dāng)進(jìn)行滾動(dòng)式操作。

(2)控盤類籌碼鎖定個(gè)股的買入一般選擇個(gè)股已經(jīng)具有明顯的籌碼被鎖定特征,同時(shí)股價(jià)運(yùn)行于標(biāo)準(zhǔn)的上行趨勢(shì)中,并且股價(jià)的絕對(duì)漲幅不大的時(shí)候。

(3)控盤類籌碼鎖定個(gè)股賣出應(yīng)該以成交量是否放大作為重要依據(jù),因?yàn)?莊家在這類個(gè)股中介入較深,建倉(cāng)比例大。如果試圖全身而退,往往需要大成交量的配合。如果控盤類籌碼鎖定個(gè)股漲幅巨大,并伴有不規(guī)則放量,投資者應(yīng)該選擇賣出。雖然莊家的出貨不會(huì)在瞬間完成,有時(shí)放量后個(gè)股仍有最后一漲,但作為穩(wěn)健的投資者,此時(shí)最起碼要降低倉(cāng)位,使自己處于進(jìn)退自如的主動(dòng)位置。

(4)投資被套型籌碼鎖定個(gè)股,應(yīng)該以短線為主、以波段操作為主。

①被套型籌碼鎖定個(gè)股買入時(shí)機(jī)的選擇。被套型籌碼鎖定個(gè)股的買入一般選擇個(gè)股經(jīng)歷過(guò)較深的跌幅,股價(jià)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于前期的成交密集區(qū),乖離率負(fù)值偏大,移動(dòng)成本分布獲利盤的數(shù)據(jù)長(zhǎng)期小于5%,同時(shí),個(gè)股的地量紀(jì)錄被不斷改寫的時(shí)候。

②被套型籌碼鎖定個(gè)股賣出時(shí)機(jī)的選擇。被套型籌碼鎖定個(gè)股的賣出應(yīng)該以前期成交密集區(qū)作為參考標(biāo)準(zhǔn),因?yàn)檫@類個(gè)股的籌碼鎖定性依賴于個(gè)股的被套,一旦股價(jià)接近或到達(dá)前期成交密集區(qū)時(shí),就會(huì)有大量的解套籌碼蜂擁而出,籌碼的鎖定性就會(huì)被松動(dòng)破壞。而且,被套型籌碼鎖定個(gè)股的莊家一般投入資金不大,實(shí)際控盤程度不高,除非未來(lái)的市場(chǎng)行情非常強(qiáng)勁,否則莊家是不會(huì)逆市頑強(qiáng)做多的。因此,投資者在股價(jià)尚未到達(dá)成交密集區(qū)之前就要及時(shí)果斷地賣出。

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