第三章 如何挑選有獨(dú)立行情的個(gè)股

許多股票在其他股票創(chuàng)新低時(shí)都在創(chuàng)新高,它們開始走出獨(dú)立于乎均指數(shù)或獨(dú)立于不同股票群體的行情。通過研究幾年來的走勢圖,你可以在這些獨(dú)立行情開始時(shí)就將其辨認(rèn)出來。

例如,城市服務(wù)公司(Cities Service),它在1938年時(shí)的最高價(jià)是11美元,1939年時(shí)的最低價(jià)是4美元,1942年時(shí)的最低價(jià)是2美元．最高價(jià)是3½美元。這只股票曾在11美元至2美元之間運(yùn)行了四年,而且在1942午,它的價(jià)格區(qū)間僅為1½美元,這表明這只股票的拋壓已很小,只有內(nèi)部人士才愿意買進(jìn),這時(shí),你可以抓住機(jī)會(huì)建倉,因?yàn)榧词惯@風(fēng)股票摘牌,你也僅會(huì)每股損失2至3個(gè)美元。但是,你要知道的是在什么時(shí)候買進(jìn),什么時(shí)候它是安全的,以及什么時(shí)候它表現(xiàn)出了一種確定的上升趨勢。1943年,這只股票突破11美元,即1938年的最高價(jià)．這個(gè)在八年后的突破意味著會(huì)出現(xiàn)更高的價(jià)格,此時(shí),你應(yīng)該立即買入。它的高低點(diǎn)繼續(xù)抬高,說明主要趨勢向上無疑。

1948年6月,最高價(jià)64½美元。這只股票從表現(xiàn)出上升趨勢后上漲了53個(gè)點(diǎn)。當(dāng)你在11美元買入后,一份3個(gè)點(diǎn)的止蝕單就可以為你加上保險(xiǎn),而且你可以在不加碼的情況下,有四或五次使資金翻番的機(jī)會(huì)。(767股票學(xué)習(xí)網(wǎng) http://www.acgnp.com收集整理)

1949年,最高價(jià)48美元。1949年．最低價(jià)38美元,仍處于1948年的價(jià)位之上。只要這只股票可以站在38美元之上,就仍處在攀升狀態(tài),因?yàn)楣镜挠麪顩r很好。

買入一只股票而做空另一只
我在“股票市場中的相反傾向” 一節(jié)中已經(jīng)說過,一些股票在上漲,并創(chuàng)出新高、而同時(shí)另一些股票卻在下跌,并創(chuàng)出新低。許多時(shí)候,你可以在高位賣出一只股票,并在低位買進(jìn)另一只股票,而這些股票的價(jià)格會(huì)走到一起,這樣你就可以兩頭賺錢。

美國無線電和百事可樂
1947年8月．百事可樂(Pepsi Cola)賣34½美元一股。它曾經(jīng)到過40美元,然后高點(diǎn)不斷下移,根據(jù)所有的規(guī)則,它的趨勢已經(jīng)向下。假定你以32美元的價(jià)格賣空了100股百事可樂。而同時(shí),美國無線電(Radio)是8美元一股,表明它在低價(jià)區(qū)獲得了良好的支撐。你以8美元的價(jià)格買進(jìn)100股美國無線電,并在7美元處設(shè)下止蝕單。在對百事可樂的賣空中,你可以將止蝕單設(shè)在35美元,如果二個(gè)止蝕單都成交,那么加上傭金,你的總損失是400美元。但它們沒有成交。百事可樂繼續(xù)下跌,而美國無線電繼續(xù)上漲。

1947年,美國無線電的最低價(jià)是7½美元。運(yùn)用我的100％上漲規(guī)則,我們將看到美國無線電在15美元處做頭。1948年6月,美國無線電到達(dá)15美元,但由于拋壓沉重,未能突破這個(gè)阻力位。但你有得是時(shí)間在15美元附近了結(jié)。

1948年,萬事可樂的價(jià)格跌到了20美元以下,也就是從前一個(gè)最高價(jià)40½美元下跌50％。既然百事可樂已經(jīng)跌破了這個(gè)重要的支撐位,你可以繼續(xù)放空,并將止蝕單的委托價(jià)減至21美元。1948年12月,百事可樂的最低價(jià)是7½美元,跌到了它在1939年獲得支撐的低價(jià)區(qū)。這已經(jīng)到了在8美元回補(bǔ)百事可樂空頭倉位的時(shí)候。這將使你在百事可樂上獲利24個(gè)點(diǎn),并在無線電上獲利大約7個(gè)點(diǎn)。百事可樂沒有跌到7美元,而是反彈至12美元。你本可以買入百事可樂,并在7美元處設(shè)置止蝕單,而且這個(gè)止蝕單不會(huì)成交。

什么時(shí)候買入美國無線電
看看近幾年走勢圖上的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)。1945年,美國無線電的最高價(jià)是19.5/8美元;1947年,它的最低價(jià)是7.1/2美元。1948年,最高價(jià)是15美元。7.1/2美元和15美元間50％的點(diǎn)位或一半是11.1/4美元。上一個(gè)極限最高價(jià)是19.5/8美元,從這個(gè)高點(diǎn)下跌50％是每股9.81美元,或接近10美元。1949年6月14日,美國無線電跌到至9.3/4美元,而到了 6月29日仍是賣9.5/8美元的低價(jià),這就給了你一個(gè)機(jī)會(huì)買進(jìn)你本想在每股10美元建倉的股票。你可以將止蝕單設(shè)在8.1/2美元。其次你要知道是：它什么時(shí)候會(huì)表現(xiàn)出強(qiáng)勁的上升趨勢。當(dāng)它穿過11.1/4美元,并收在這個(gè)價(jià)值之上時(shí),它就可以繼續(xù)走高。下一個(gè)目標(biāo)位是1949年的最高點(diǎn)15美元,和1945年的最高點(diǎn)19.5/8美元。(見附圖：美國無線電公司季線圖)如果美國無線電突破20美元,那么它就處于極強(qiáng)勢,并會(huì)創(chuàng)出非常高的價(jià)格。我相信美國無線電的未來；它的前程似錦,而見可能成為未來真正的領(lǐng)漲股。
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