如何規(guī)劃我的投資生涯我們可以把投資生涯比作一年的四季。“春季”是學(xué)習(xí)積累的階段,“夏季”是積極進(jìn)取的階段,“秋季”是復(fù)利顯威的階段,“冬季”是享受財(cái)富的階段。在當(dāng)今中國股市一片紅火,激情與浮躁甚囂塵上之時(shí),該是我們冷靜下來,真正規(guī)劃自己的投資生涯和確定合適的投資方法與目標(biāo)的時(shí)候了。投資不是一種靜態(tài)行為,投資者隨著年齡、收入、經(jīng)驗(yàn)的增長,投資行為和投資目標(biāo)都需要發(fā)生相應(yīng)改變才能更好地滿足個(gè)人的財(cái)務(wù)規(guī)劃和理財(cái)?shù)囊蟆Ｈ绻覀儼讶说耐顿Y生涯比作一年的四季,在不同“氣候”的季節(jié)里,采取不同的應(yīng)對策略會讓自己的收獲更加豐碩并且能夠長久持續(xù)。

春季學(xué)習(xí)積累的階段

不論你是剛剛參加工作還是已有一定閱歷積累,在最初接觸股票投資的階段,首先要做的是學(xué)習(xí)和摸索適合自己的投資方法,而不是想立竿見影,期望投資在短時(shí)間內(nèi)就能見到財(cái)富的增長。即便對于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的年輕投資者來說,在沒有熟悉股票市場,沒有做好必要的投資心理準(zhǔn)備,沒有初步掌握投資技能前就貿(mào)然行動(dòng),勢必給今后的投資生涯帶來負(fù)面影響。在大多數(shù)情況下,非專業(yè)的投資嘗試的效果都不會太好,通常會伴隨焦慮和壓力。如果再遭遇虧損,可能會讓自己馬上失去投資的信心。更不好的情況是,如果你運(yùn)氣很壯,剛“下注”就賺到錢,由此認(rèn)為自己已經(jīng)找到投資訣竅,但這只是暫時(shí)的現(xiàn)象,好運(yùn)不可能一直存在,更大的風(fēng)險(xiǎn)隱患會從此“潛伏”下來。在投資者的“春季”,把自己的絕大部分資產(chǎn)用來直接購買高風(fēng)險(xiǎn)的股票并不是明智的選擇。聰明的方式是先購買一些股票型或平衡型共同基金,在開始分享股票市場回報(bào)的同時(shí),通過觀察、分析你購買的基金投資組合的構(gòu)成和變化,以及你的基金經(jīng)理在媒體或其他場合發(fā)表的觀點(diǎn),開始學(xué)習(xí)投資的方法,思考基金經(jīng)理為什么會買入或賣出某只股票,在不同市場和經(jīng)濟(jì)狀況下,他們都會采取哪些對策。這是最具實(shí)戰(zhàn)性的又是低成本的學(xué)習(xí)方法。你也可以通過你買入的基金所投資的產(chǎn)品組合中,挑幾家自己感興趣的公司,學(xué)習(xí)怎么能看懂它們的資產(chǎn)負(fù)債表,了解它們的商業(yè)運(yùn)作模式。同時(shí),找一些市場研究報(bào)告,看看專業(yè)人士是如何分析這家公司的。在有了一些自己的想法后可以嘗試少量買入這些公司的股票,進(jìn)一步了解它們在市場上的表現(xiàn)和驗(yàn)證自己的判斷是否正確。在這個(gè)階段,學(xué)習(xí)一些基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)、商業(yè)和投資知識,有條件的話,甚至可以研修一些相關(guān)課程。這些學(xué)習(xí)可能會占用你很多的時(shí)間,但是相對于今后保持10年、20年的穩(wěn)定回報(bào),這些功課絕對是值得和必要做的。在學(xué)習(xí)階段,完全不必?fù)?dān)心自己可能錯(cuò)過當(dāng)前牛氣沖天的股市行情,就以為今后沒了機(jī)會,這種機(jī)會今后還會出現(xiàn)。即便在熊市中,如果你掌握了專業(yè)的投資本領(lǐng),同樣可以賺取相當(dāng)?shù)幕貓?bào)。把基礎(chǔ)打好,后面的路會越走越順。

夏季積極進(jìn)取的階段

經(jīng)過春季的精心耕耘,現(xiàn)在到了添料加肥、積極進(jìn)取的時(shí)候了。在這個(gè)階段,或許你已經(jīng)工作多年,事業(yè)和家庭已趨于穩(wěn)定,有更多的收入可以用于投資,風(fēng)險(xiǎn)的承受能力達(dá)到最強(qiáng)狀態(tài),在留出足夠的生活必需開支后,可以開始自主介入那些高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資工具。當(dāng)然,不論你這個(gè)時(shí)候的收入狀況或年齡如何,開始大舉介入股市的根本理由還是因?yàn)槟阋呀?jīng)具有了投資本領(lǐng),知道在什么市況下應(yīng)該選擇什么策略,從而在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下把回報(bào)做到最大化。這個(gè)時(shí)候你也學(xué)會了如何挑選股票,熟悉了多數(shù)行業(yè)的商業(yè)運(yùn)作模式,對一些上市公司及股票已經(jīng)了如指掌,構(gòu)建了自己的投資組合,并會捕捉到一些以前未接觸過的行業(yè)或股票的投資機(jī)會。這時(shí)你可以選擇的投資工具也變得豐富起來,除了不同風(fēng)格的股票和基金之外,也學(xué)會利用權(quán)證和期權(quán)、股指期貨、融資融券等工具來對沖風(fēng)險(xiǎn),擴(kuò)大回報(bào)。在積極進(jìn)取階段,你的業(yè)余時(shí)間可以更多地用在獲取資訊,捕捉不時(shí)出現(xiàn)的投資機(jī)會上。由于已經(jīng)掌握了一定的投資知識和技能,面對海量信息,已可以做到高效分析和甄別,對市場上的各種觀點(diǎn)也能形成自己的判斷,可以恪守經(jīng)過自己驗(yàn)證的投資理念和方法。這個(gè)時(shí)候你對投資的成本投入更多的是用來購買各種有用的分析工具和市場資訊,它們使你如虎添翼。不過,火熱的“夏季”不會長久存在。投資者在積極進(jìn)取、博取收益的同時(shí),還要為自己下一步的投資規(guī)劃早做準(zhǔn)備。中國的投資者,一般來說,短利傾向比較嚴(yán)重,很少有人對自己中年或退休以后的生活作出財(cái)務(wù)安排。所以,在夏季征戰(zhàn)之余,該是為自己設(shè)立一個(gè)額外養(yǎng)老金賬戶的時(shí)候了,而且越早越好。選擇一些按照人的生命周期設(shè)計(jì)的共同基金、指數(shù)型基金、固定收益型基金或接受銀行設(shè)計(jì)的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)計(jì)劃,都是理想的養(yǎng)老投資品種。可以采取基金定投的強(qiáng)制方式,每個(gè)月給自己的養(yǎng)老金賬戶上固定存入一筆錢,長期堅(jiān)持下來,就有了一份額外的財(cái)務(wù)保障。在無后顧之憂的情況下,再在股市里面摸爬滾打,即使有一時(shí)失利,也心中不慌了,面對市場波動(dòng)將更加從容。請記住,投資是一場持久戰(zhàn),靠的是耐心和毅力。