選股第2招:尋找穩(wěn)賺圖形

【 引言 】

滬深股市的走勢,越來越明顯地表現(xiàn)一個特點,那就是市場的走勢已越來越技術(shù)化.也就是說,前幾年出現(xiàn)的那些反技術(shù)的操作手法在逐漸地消失.無論是市場主力也好,還是散戶投資者也好,都不得不服從于市場本身的規(guī)律,任何企圖扭轉(zhuǎn)大勢的努力都是徒勞的.股市出現(xiàn)這樣的特征,根本原因還是股市的規(guī)模容量擴大了,股市走勢本身所應(yīng)有的規(guī)律性便越來越顯現(xiàn)出來了.
在所有的股價走勢的規(guī)律中,最直觀的就是股價走勢的形態(tài)了,俗稱圖形.這一章所要尋找的穩(wěn)賺的圖形,實際上就是發(fā)現(xiàn)那些良好的走勢形態(tài),借助這些形態(tài)來挖掘市場走向的本質(zhì),從而捕捉住最能帶來豐厚利潤的個股.
前面已經(jīng)講過,隨著市場容量的擴大,技術(shù)分析在股市中的作用也越來越大.正因為市場中有太多的個人和機構(gòu)都在依據(jù)圖形來操作,圖形的影響力也就越來越大.因此,對于一個完整漂亮的圖形不應(yīng)有所懷疑,
尤其是對那些花了很長時間形成的圖形,更應(yīng)該相信它.莊家機構(gòu)只能短時間內(nèi)影響股價,無法長期控制股價去形成一個大的形態(tài).

【 重要的穩(wěn)賺圖形 --- 圓底 】

第一個要介紹的圖形就是圓底,之所以要把它放在第一位,是因為歷史證明這個圖形是最可靠的.同時,
這個圖形形成之后,由它所支持的一輪升勢也是最有力最持久的.在圓底形成過程中,市場經(jīng)歷了一次供求關(guān)系的徹底轉(zhuǎn)變,好象是一部解釋市場行為的科教片,把市勢轉(zhuǎn)變的全過程用慢鏡頭呈現(xiàn)給所有的投資者.
應(yīng)該說,圓底的形態(tài)是最容易被發(fā)現(xiàn)的,因為它給了充分的時間讓大家看出它的存在.但是,正是由于它形成的時間所需時間較長,往往反而被投資者忽略了.

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      \                          /\/      ----- 輕微壓力
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               - - - - - - -              圖1: 圓底特征

圓底,是指股價在經(jīng)歷了漫長的下跌之后,跌勢逐漸趨緩,并最終停止下跌,在底部橫盤一段時間后,又開始再次緩慢回升,終于向上發(fā)展的過程.現(xiàn)在我們通過圓底這個圖形表象來研究這個過程的本質(zhì).
當(dāng)股價從高位開始回落之初,人們對股價的反彈充滿信心,市場氣氛依然熱烈,因此股價的波動幅度在人們的踴躍參與之下依然較大.但事實上,股價在振蕩中正在逐漸走低,不用多久,人們就發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在這時的市場很難掙錢,甚至還常常虧錢,因此參與市場的興趣在逐漸降低.而參與的人越少,股價更加要向下發(fā)展取得平衡.正是這種循環(huán)導(dǎo)致股價不斷下跌,離場的人也就越來越多.
然而,當(dāng)成交量越來越少的時候,經(jīng)過長時間的換手整理,人們的持股成本也逐漸降低,這時候股價下跌的動力有利于弱,因為想離場的人已經(jīng)離場了,余下的人即使股價再跌也不肯斬倉.這樣,股價不再下跌.但這時候也沒有什么人想買股票,大家心灰意冷,這種局面要持續(xù)相當(dāng)長的一段時間,形成了股價底部橫盤的局面.
這種橫盤要持續(xù)多久很難說,有時是幾個月甚至幾年,有時是幾個星期,但我們有興趣的是,這種橫盤局面遲早會被打破,而盤面打破的特征就是股價開始小幅上揚,成交量開始放大,這一現(xiàn)象的實質(zhì)是市場上出現(xiàn)了新的買入力量,打破了原有的平衡,因而迫使股價上行.
事情發(fā)展總是循序見進水到渠成的,當(dāng)新的買入力量持續(xù)增強的時候,說明市場筑底成功,有向上發(fā)展的內(nèi)在要求,才形成了圓底的右半部分.當(dāng)股價在成交放大的推動下向上突破時,這是一個難得的買入時機,
因為圓底形成所耗時間長,所以在底部積累了較充足的動力,一旦向上突破,將會引起一段相當(dāng)有力而持久的上漲.投資者這時必須果斷,不要被當(dāng)時市場虛弱的市場氣氛給嚇倒.

圓底的主要特征:
1:打底的時間較長.
2:底部的波動幅度極小,成交量極度萎縮.
3:股價日K線與平均線疊合得很近.
4:盤至尾端時,成交量緩慢遞增,之后就是巨量向上突破阻力線.
5:在經(jīng)歷了大幅下跌之后形成.

【 重要的穩(wěn)賺圖形 -- 雙底 】

另一個可靠的底部形態(tài)就是雙底.在選股的時候,在實戰(zhàn)中運用最多的也就是這種圖形.雙底形成的時間比圓底短一些,但它常常也具有相當(dāng)強的攻擊性.

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               \    /\    /   -------- 頸線  入貨信號
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                 \/    \/             圖2: 雙底特征

一個完整的雙底包括兩次探底的全過程.也是反映出買賣雙方力量的消長變化.在市場上實際走勢中,
形成圓底的機會較少些,反而形成雙底的機會較多些.因為市場參與者往往難以忍耐股價多次探底,當(dāng)股價第二次回落時而無法再創(chuàng)新底的時候,投資者大多開始補倉介入了.
每次股價從高水平回落,到某個位置自然而然地發(fā)生反彈之后,這個低點就成為了一個有用的參考點.
市場上許多人都立即將股價是否再次跌破此點當(dāng)成一個重要的入市標(biāo)準(zhǔn).同時,股價探底反彈一般也不會在一次完成.股價反彈之時大可不必立即去追高.一般來講,小幅反彈之后股價會再次回落到接近上次低點的水平.這時應(yīng)該仔細(xì)觀察盤面,看看接近上次低點之后的拋壓情況如何,接盤的情況如何.最佳的雙底應(yīng)是這樣,即股價第二次下探時成交量迅速萎縮,顯示出無法下跌或者說沒有人肯拋的局面.事情發(fā)展到這個階段,
雙底形態(tài)可以說成功了一半.
那么另一半決定于什么呢?決定于有沒有新的買入力量愿意在這個價位上接貨,即有沒有主動性買盤的介入.一般來講,股價在跌無可跌時總有人去抄底,但有沒有人肯出稍高的價錢就不一定了.如果股價在二次探底之時拋壓減輕,但仍然沒有人肯接貨,那么這個雙底形態(tài)可能會出現(xiàn)問題,股價在悄然無聲中慢慢跌破上次低點,這樣探底就失敗了.
只有當(dāng)二次探底時拋壓極輕,成交萎縮之后,又有人愿意重新介入該股,二次探底才能算成功.在這種主動性買盤的推動下,股價開始上升,并以比第一次反彈更大的成交量向上突破,這個雙底才算成功.看盤高手會在股價第二次探底的時候就發(fā)現(xiàn)這是一個成功的雙底,并立即作出買賣的決定,但我們建議大家等到雙底確認(rèn)完成之后,即向上突破之后再介入該股,這樣的風(fēng)險小得多.
嚴(yán)格意義上的雙底往往要一個月以上才能形成,但是,有許多短線高手樂意在小時圖或15分鐘圖上尋找這種圖形,這也是一種有效的短線操作方法.但一樣要小心的是,一個分時圖上的雙底形成之后,并不能認(rèn)為日線圖上的造勢也改變了.因為分時圖的形態(tài)能量不足以改變?nèi)站€圖的走勢.
雙底的重要特征是:
1:股價兩次探底,第二次低位不低于第一次的低位,常常是第二次低位要稍高些.
2:第一次探底的成交量已經(jīng)大幅萎縮,反彈自然發(fā)生.
3:第二次下跌時成交量更小.
4:第二次上升時有不少主動性買盤的介入,成交量明顯放大.
5:以大陽線突破.

【 重要的穩(wěn)賺圖形 -- 突破上升三角形 】

前面講的兩種包賺圖形都是底部形態(tài),在那時候買入當(dāng)然最好,風(fēng)險最小,收益最大.但還有一些可以令你賺錢的圖形發(fā)生在股價上升途中.

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          /\      /\    /     -------  壓力線
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      /                       圖3: 上升三角形
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股價的上升猶如波浪推進,有漲有落但總趨勢向上,也就象長途跑步一樣必須休息.股價整理的意義就在于休整,,如果不整理,股價就不可能有能力再往上沖.對于短線炒手來講,股價休整的時候可以暫時退出觀望,或者抽出資金來買入那些休整結(jié)束的股票.如今市場的一個很大特點就是,每天都有很多股票正在盤整,也有些股票已經(jīng)完成盤整開始新的上升.這樣給投資者以很大的選擇余地.
在各種盤整走勢中,上升三角形是最常見的走勢,也是標(biāo)準(zhǔn)的整理形態(tài).抓住剛剛突破上升三角形的股票,足以令你大賺特賺.
股價上漲一段之后,在某個價位上遇阻回落,這種阻力可能是獲利拋壓,也可能是原先的套牢區(qū)的解套壓力,甚至可能是主力出貨壓力,總之,股價遇阻回落.在回落過程中,成交量迅速減小,說明上方拋盤并不急切,只有到達某個價位才有拋壓.由于主動性拋盤并不多,股價下跌一些之后很快站穩(wěn),并再次上攻,在上攻到上次頂點的時候,同樣遇到了拋壓,但是,比起第一次來這種拋壓小了一些,這可以從成交量上看出來,顯然,想拋的人已經(jīng)拋了不少,并無新的賣盤出現(xiàn).這時股價稍作回落,遠遠不能跌到上次回落的低位,而成交量更小了.于是股價自然而然地再次上攻,終于消化了上方的拋盤,重新向上發(fā)展.在上升三角形沒有完成之前,也就是在沒有向上突破之前,事情的方向還是未知的,如果向上突破不成功,可能演化為頭部形態(tài),因此在形態(tài)形成的過程中不應(yīng)輕舉妄動.突破往往發(fā)生在明確的某一天,因為市場上其實有許多人在盯著這個三角形,等待它的完成.一旦向上突破,理所當(dāng)然的會引起許多人的追捧,從而出現(xiàn)放量上漲的局面.
上升三角形形成過程中是難以識別的,但是通過盤面第二次回檔時盤面情況來觀察,可以有助于估計市勢發(fā)展的方向.特別是對于個股走勢判斷,更加容易把握,因為現(xiàn)在的公開信息中包括三個買賣盤口的情況和即時成交的情況,只要仔細(xì)跟蹤每筆成交,便可以了解該股回檔時的拋壓及下方支撐的力度,并分析是否屬于自然止跌,如果屬于莊家刻意制造圖形,則支撐顯得生硬勉強,拋壓無法減輕.
上升三角形的上邊線表示一種壓力,在這水平上存在某種拋壓,而這一拋壓并不是固定不變的.一般來說,某一水平的拋壓經(jīng)過一次沖擊之后應(yīng)該有所減弱,再次沖擊時更進一步減弱,到第三次沖擊時,實質(zhì)性拋盤已經(jīng)很少了,剩下的只是心理上的壓力而已.這種現(xiàn)象的出現(xiàn),說明市場上看淡后市的人并沒有增加,倒是看好后市的人越來越多.由此可以想見,股價向上突破上升三角形的時候,其實不應(yīng)該脫泥帶水,不應(yīng)該有多大的阻力,這是判斷一個真實突破的關(guān)鍵.
然而,如果在股價多次上沖阻力區(qū)的過程中,拋壓并沒有因為多次沖擊而減弱,那只能說市場的心態(tài)本身正在轉(zhuǎn)壞,拋壓經(jīng)過不斷消耗反而沒有真正減少,是因為越來越多的人加入了空方的行列,這樣的話,在沖擊阻力過程中買入的人也會失去信心,轉(zhuǎn)而投降到空方的陣營.這種情形發(fā)展下去,多次沖擊不能突破的頂部自然就形成了一個具有強大壓力的頭部.于是,三角形失敗,形成多重頂.
如果對上升三角形的本質(zhì)有了充分而又具體的認(rèn)識,在此基礎(chǔ)上去識別正確形態(tài),做到胸有成竹,捕捉具有完美上升三角形形態(tài)的個股,想不賺錢都難了!
上升三角形具有以下特征:
1:兩次沖頂連線呈一水平線,兩次探底連線呈上升趨勢線.
2:成交量逐漸萎縮在整理的尾端時才又逐漸放大并以巨量沖破頂與頂?shù)倪B線.
3:突破要干凈利落.
4:整理至尾端時,股價波動幅度越來越小.

【 重要的穩(wěn)賺圖形 -- 突破矩形 】

矩形整理的分析意義和 上升三角形完全相同,只是股價每次探底時都在同一水平獲得支撐,而不是象三角形那樣低點逐步上移.

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          /\    /\    /\    /      -------  壓力線
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        /    \/    \/    \/        -------  支撐線
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     /                              圖4: 突破矩形

矩形常常被人們成為股票箱,意思是股價好象被關(guān)在一個箱子里,上面有蓋,下面有底,而股價在兩層夾板之間來回運動.如果這種來回運動具有一定的規(guī)律性,即上升時成交量放大,下降時成交量縮小,并且隨著時間推移,成交量整體呈現(xiàn)縮小的趨勢,那么這個矩形是比較可靠的.
矩形常常是在主力機構(gòu)強行洗盤下形成的,上方水平的阻力線是主力預(yù)定的洗盤位置,下方的水平支撐線是護盤底線,在盤面上我們有時可以看到股價偶爾會跌破支撐線,但迅速回到支撐線之上,這可能是主力試探市場心態(tài)的方法.如果一個重要的支撐位跌破之后,市場并不進一步下挫,這充分說明市場的拋壓已經(jīng)窮盡,沒有能力進一步下跌.
矩形有一個量度的升幅,即當(dāng)矩形向上突破之后,最小要向上升到這個矩形本身的高度那么多.這種量度升幅是某種經(jīng)典的理論,它在我們的股市中有多大的可信程度還有待觀察.但有一點可以肯定,即大的矩形形態(tài)比小的可靠得多.
股價在股票箱中來回振蕩的次數(shù)可多可少,這決定于市場的需要.振蕩的次數(shù)越多,說明市場的浮碼清洗得越徹底,但要記住,振蕩的尾聲必須伴隨著成交量的萎縮.在實戰(zhàn)中,完全標(biāo)準(zhǔn)的矩形并不是常見的,股價走勢常常在整理的末段發(fā)生變化,不再具有大的波幅,反而逐漸沉寂下來,高點無法達到上次的高點,而低點比上次低點稍高一些,演變?yōu)槠煨?這種變形形態(tài)比標(biāo)準(zhǔn)矩形更為可信,因為形態(tài)的末端說明市場已清楚地表明了它的意愿,即說明整理已到達末期,即將選擇方向.因此,真正的突破不一定發(fā)生在頸線位置上,真正的看盤高手不必等到頸線突破才進貨.當(dāng)然,這需要更加細(xì)致的看盤技巧.

矩形的特征如下:
1:盤整的時間較長.
2:上升的壓力線平行于支撐線.
3:突破阻力線時必須伴隨著大的成交量.
4:盤整期越久,將來突破之后的行情越大.

到這里為止,我們已經(jīng)介紹了四種比較可靠的穩(wěn)賺圖形,從形態(tài)分析的角度來看,它們包括了兩個底部形態(tài)和兩個頂部形態(tài).由于形態(tài)分析的內(nèi)容博大精深,在這里不能全面深入地介紹,但本人的另一本專著
<<形態(tài)分析精要青木>>中有徹底的剖析.對于一個完全領(lǐng)略了形態(tài)分析精要的投資者來說,形態(tài)圖形的本身并不重要,重要的東西在圖形之外,在市場多空雙方力量的對比,在市場氣氛,而圖形只不過是市場狀態(tài)的表象而已.所以,掌握形態(tài)分析的精要,就基本上掌握了市場特有的邏輯,就能做到"一把直尺闖天下".

隨著市場上個股之間的走勢分化情況日趨嚴(yán)重,投資者選股的能力顯得越來越重要.大市的走勢必定是波動式的,有升也有跌,只要整體趨勢向上,我們就說大市好.然而個股的走勢有時并非完全依照大市波動,
可能走出個股行情.當(dāng)指數(shù)回調(diào)時,總有一些個股不跌,甚至反而上升,這些個股往往是強勢股.(或莊股)當(dāng)然,并非所有的大市回調(diào)時反而上升的個股均可成為強勢股,因為市場上有一種莊家專門逆勢操作,即大市上升時它不上升,大市下跌時它卻異軍突起,對于這種股票,我們不稱它為強勢股,因為它們的勢并不強,只是逆大市而動而已.莊家這樣操作的理由主要是,這種股票容易引起投資者的注意,當(dāng)大市跌時它名列漲幅榜上,那當(dāng)然引人注目,于是總有人跟風(fēng).同時,當(dāng)大市上升時它不上升,則是為了易于派發(fā),如果指數(shù)已經(jīng)上升了一大截,自然有人去尋找那些漲幅不大的股票買入,以期待補漲.總之,逆勢而為的股票純屬莊家行為,
不是我們所說的強勢股.

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    /                   圖5: 強勢股的走勢特征

強勢股是指大市回檔時它不回檔,而以橫盤代替回檔,當(dāng)大市重新向上時,它升幅更為猛烈的個股.這種股票一般具有良好的市場屬性,有長莊把守,有堅實的群眾基礎(chǔ).大市下跌時,持該股的投資者根本不會動搖持股的信心,莊家也在全力護盤,不讓股價下跌,一旦大市轉(zhuǎn)強,莊家立刻奮力上拉,而散戶也大加追捧.
抓住這種股票是最讓人舒服放心的,識別這種股票也不難.凡是個股K線圖以橫向整理代替回檔者,表示有主力長期駐守,市場持股者也看好后市,所以賣壓極輕,浮動籌碼少,往往使此股呈穩(wěn)健上升之態(tài).

【 本章結(jié)論 】

1:選股務(wù)必根據(jù)圖形,千萬不要懷疑完整而漂亮的圖形.
2:應(yīng)選擇當(dāng)時市場的熱門股票,熱門股往往是最強勢的股票.
3:選股應(yīng)作投資組合,以應(yīng)付輪漲,圖形漂亮的股票不只一個,唯有投資組合才能提高戰(zhàn)果.
4:最穩(wěn)健的操作手法還是選擇筑底完成的個股,因為此時利潤大于風(fēng)險.但投資者應(yīng)能看出何時要發(fā)動
　攻勢,以免資金被壓死在里面.筑底完成的股票需要發(fā)動之前必有巨大的成交量發(fā)出信號.
5:打底已久,低位出現(xiàn)多次跳空的股票需要特別注意,因為這些股票的賣壓已經(jīng)消耗干凈,浮動籌碼已
　經(jīng)很少,籌碼的安定性好,供求關(guān)系正處于強烈不平衡之中.
6:不論打底時間有多長,不見底部完成,不能放量則不進場.
7:重視個股的表現(xiàn),不能被大勢所迷惑.
8:圖形的判斷必須配合成交量,否則無法精確把握股價走勢.