選股第3招:分析平均線系統

【 平均線的本質 】

      對移動平均線進行分析是選中強勢股黑馬股的又一有效的方法.移動平均線是分
    析價格變動趨勢的一種方法,它主要是將一定時間內的股價加以平均,根據平均值作
    出圖線.通常將每日的K線圖與平均線繪在同一張圖中,這樣便于分析比較.通過分析
    平均線的走勢以及平均線與K線之間的關系來決定買賣的時機,或是判斷大勢的方向.
      主張采用移動平均線的人士認為,每天交易中的大多數細小的波動僅僅是一個重
    要的趨勢的小插曲,如果過分看重這些小波動,反而容易忽略主要的趨勢.因此,他們
    認為分析股價走勢應有更廣闊的眼光.采用平均線的方式,著眼于價格變動的大趨勢.
    一般平均線采樣數有3天,7天,10天和30天等等,甚至有長期平均線取樣時間長達150
    天和250天.
      技術分析者之所以能夠用平均線來分析價格走勢,是因為它具有以下基本特征:
      1:趨勢的特征  平均線能夠表示出股價運動的基本趨勢.
      2:穩重的特征  移動平均線不會象日線那樣大起大落,而是起落得相當平穩.向上
        的平均線經常是緩緩向上,向下也是這樣.要改變平均線的運動趨勢相當不容易.
      3:安全的特性  通常愈長期的平均線,愈能表現出安全的特性,即移動平均線不會
        輕易地往上往下,必須等市勢明朗后,平均線才會真正改變方向.經常是市勢開
        始回落之初,平均線卻是向上的,等到市勢落勢顯著時,才見平均線走下坡.這是
        平均線的最大特色.越是短期的平均線,安全性越差.越是長期的平均線,其安全
        性越好,但也因此而使平均線反應遲鈍.
      4:助漲的特性  股價從平均線下方向上突破后,平均線也開始向上移動,可以看成
        是多頭的支撐線,市價每次跌回平均線附近時,自然會產生支撐力量.短期平均
        線向上移動的速度較快,中長期移動平均線向上移動的速度較慢,但都表示一定
        期間內平均持股成本增加,買方力量若仍然強于賣方的話,股價每次回落到平均
        線附近時,便是買進的時機.如果平均線的助漲的功能消失,股價重回平均線之
        下,這時可能趨勢已經轉變.
      5:助跌的特性  股價從平均線上方向下突破后,平均線也由此開始向下方移動,這
        時平均線成為了空頭的阻力線,市價每次反彈至平均線附近時,自然產生阻力.
        因此在平均線往下運動時,每當股價反彈到平均線附近都是賣出的時機,平均線
        此時具有助跌的功能.如果市價下跌逐漸趨緩,平均線開始減速下行,此時若股
        價再次與平均線接近,則可能向上沖破均線開始升勢,此時均線的的助跌的功能
        減弱.

【 如何分析平均線系統 】

      首先,平均線系統本身已經反映了股價目前的運動趨勢,可以說,平均線就是股價
    目前運動的趨勢線.當平均線向上運動時,反應股價總的趨勢是向上的,相反,當平均
    線向下傾斜的時候,說明股價正在一個下跌的趨勢當中.
      平均線運行的角度反映了這個趨勢的強弱程度.越是陡峭的平均線反應出股價運
    動趨勢越是強烈.然而,平均線的運行角度是在不斷變化的,這就反映出股價運動的
    趨勢蘊含著變化的契機.

      因此,分析平均線系統首先就是看它運動的方向和角度,從而判斷目前股價運動的
    大趨勢及這個趨勢的強弱程度.其次,我們要觀察不同期限的平均線的運動情況之間
    的關系.簡單的說,就是觀察短期,中期和長期均線之間的排列關系.這種排列常被分
    為多頭排列,空頭排列和整理形排列三種.
      多頭排列,是指排列方式從上至下分別為:短期,中期,長期,而且所有均線都正向
    上方運動,這種排列揭示出股價正處于一個強烈的多頭趨勢之中,這種趨勢還會保持
    一段時間.空頭排列是指排列方式從下至上分別為:短期,中期和長期,而且所有均線
    都正以一定的角度向下運動,這種排列說明出股價正處于一個下降趨勢之中.整理形
    排列是指短期,中期,長期均線都呈水平運動狀態,且相互糾纏在一起,相距非常之近,
    這種排列說明股價的運動暫時失去方向,等待市場決定突破方向.
      最后,我們要看目前的股價處于均線 系統之中的什么位置.一般來講,股價在均線
    系統之上是強勢信號,股價在均線系統之下是弱勢信號,如果股價與均線系統非常接
    近,且股價的波動幅度很小,那么面臨的將是一個突破,以決定后市的方向.
      股價與平均線偏離的程度也是很有用的一個指標,由于平均線的實質上反映的是
    一段時間以來的平均持股成本,因此股價與平均線的偏離程度可以反映出市場上獲
    利或套牢的投資者情況.這個指標稱為乖離率,其主要的功能是通過測算價格在波動
    過程中與移動平均線的偏移平分比,從而得出股價在劇烈波動時因偏離平均成本太
    遠而可能造成的回檔或反彈,以及價格在正常波動范圍內移動而繼續原趨勢的可信
    程度.一般來講,當股價偏離短線均線10%以上之后,即10日乖離率超過10%時,股價有
    向短期均線靠攏的要求,以消化短期獲利的壓力或空頭回補的壓力.而中期乖離率超
    過30%以后,中級趨勢必須修整才有進一步發展的動力.
      應用平均線的幾個基本方法:
      買進法則
      1:移動平均線從下降轉為水平,并且向上移動,而收盤價從平均價的下方向上方移
        動與平均線相交,并超越平均線時,形成一個買進的信號.
      2:收盤價在平均線上方變動,雖然出現回跌,但并沒有跌破平均線,又回頭上升,這
        時也是一個買進信號.
      3:收盤價曾一度跌至平均線下方,但平均線保持上升勢頭,這時也是買入的信號.
      4:收盤價在平均線上方運動,突然暴跌,距離平均線很遠,這是超賣現象,收盤價可
        能回升,這是一個買進信號.
      賣出法則
      1:股價在平均線上方運動,并呈現上升趨勢,離平均線越來越遠,表明近期內買入
        者都已獲利,隨后會有獲利回吐,這時是賣出信號.
      2:移動平均線由向上逐漸轉為水平,并且呈下降趨勢,而股價從平均價的上方與平
        均線相交之后跌至平均線下方,說明價格會出現較長時間的下跌,為賣出信號.
      3:收盤價在平均線下方移動,反彈時沒能漲破平均線,而且平均線正趨于下降,這
        是賣出信號.
      4:股價在平均線附近徘徊,而平均線正呈明顯的下降趨勢,這時也是賣出時機.

 

3下一頁 【 強勢股平均線系統的特征 】

      移動平均線就是超勢線,股價在一段時間內,沿著一定的軌道運動,事實上,股價經
    常貼著這軌道運動,在趨勢沒有改變之前,不必賣出手中的股票.而趨勢線越陡峭的
    個股,其走勢也越強.凡是短期均線向上角度越陡的股票,反映出強的走勢,應該列入
    優先考慮選擇之中,這類股票的均線系統必須呈多頭排列,且每次回檔都在均線之上
    獲得支持,而回檔也常常用橫盤的方式來完成,股價的橫盤等待均線的上揚,一旦均
    線上升到接近股價的位置,便發揮出均線助漲的作用,推動股價繼續上揚,這類股票
    必須牢牢抓住.
      分析上升趨勢線的仰角是非常重要的選股分析,一旦買入自己認為的強勢股就一
    定要盯住其上升趨勢,看它是否繼續維持其強勢.只要是一條已建立的上升通道保持
    沒被破壞,都表示持股是完全的,新的買入者繼續加入市場,但是,投資者必須特別加
    以注意的是當股價的日K線每次觸及到趨勢線時,股價所作出的反應到底是獲得支持
    還是跌破,尤其是突破時伴隨著增加的成交量.
      趨勢的改變,投資者必須特別加以警覺,因為那時多空雙方力量的轉變,絕對不要
    忽視這種轉變,當趨勢的改變信號甚至反轉形態出現時,就是應該換股的時候了.所
    以,投資者一定要選擇強勢股介入,但又要避免選擇乖離率太大的個股,因為這些股
    票的勢頭雖然很強,但升勢過猛需要回調整理,不如等它回調至均線附近再介入.

【 本章結論 】

    1:選股必須先分析其平均線系統排列的情況,認清該股目前所處的形勢.
    2:選股應選擇均線系統呈多頭排列的股票,這些股呈強勢,獲利的機會大.
    3:平均線反映的是大眾平均持股成本,通過分析股價與均線位置之間的關系,可以估
      計目前市場上獲利拋壓及空頭回補意愿的強弱.
    4:在趨勢未改變之前不要拋出手中的股票.
    5:選股務必分析短期的乖離率,不宜介入乖離率太大的股票.
    6:短期均線急速上揚的股票必須注意.
    7:強勢股也應具有強勢均線系統,往往在回檔至均線附近即獲支持,這正是買入時機.
    8:通過分析均線系統可以得出一系列買賣信號,而均線系統本身反應較慢,所以應該
      結合日K線分析,由它們的位置關系來決定買賣策略.

3