業績轉虧、財務承壓的萊美藥業(300006)發布定增方案自救。近日，重慶萊美藥業(300006)股份有限公司 以下簡稱“萊美藥業(300006)” 公告稱，公司擬以非公開發行a股方式定增募資不超約10.97億元。
該份發行預案顯示，此次發行對象為中恒集團(600252)、中恒同德和廣投國宏共3名特定投資者。其中，中恒集團(600252)擬認購約9.5億元。在扣除發行費用后，這筆募集資金中有7億元將用于償還借款，剩余部分用于補充流動資金。
中恒豪擲9.5億元加強控制權
在此次定增計劃中，中恒集團(600252)大比例包攬募資引人關注。
《國際金融報》記者注意到，截至預案公告日，中恒集團(600252)直接持有萊美藥業(300006)股份3631.5萬股，占總股本4.47%。但是，依據2020年1月20日簽訂的《表決權委托協議》，中恒集團(600252)直接持有和擁有表決權的股份將合計為2.21億股，占總股本比例27.19%。如此一來，中恒集團(600252)將成為萊美藥業(300006)單一擁有表決權份額最大的股東。
那么，入主萊美藥業(300006)對中恒集團(600252)有何益處？
公開信息顯示，中恒集團(600252)誕生于嶺南中藥之鄉——廣西梧州，是一家大型中藥注射劑生產企業，業務范圍包括醫藥制造、食品制造和房地產開發等，但食品制造及房地產業務目前已逐步退出。
767股票知識網資訊顯示，中恒集團(600252)的血栓通系列產品，占其營業收入90%左右。在單一產品結構問題的壓迫下，中恒集團(600252)近年加快了轉型步伐。除并購萊美藥業(300006)外，中恒集團(600252)還與同德投資合作設立基金，并與景峰醫藥(000908)簽訂合作協議。
中恒集團(600252)認為，本次交易如能順利推進，中恒集團(600252)將能對萊美藥業(300006)實施控制，有利于提升中恒集團(600252)未來盈利能力以及在生物醫藥行業的地位，同時萊美藥業(300006)計劃將前述平臺技術或產品導入廣西，促進廣西生物醫藥產業的全面升級。
萊美債務纏身
另一方面，萊美藥業(300006)為何要發布定增計劃？
當前，萊美藥業(300006)可謂是債務纏身。截至2月15日，萊美藥業(300006)的控股股東、實際控制人邱宇持有的公司1.84億股股份處于被質押狀態，占其所持有公司股份的99.91%，占公司總股本的22.7%。此前，深交所還就此事提出了問詢。
基于此，萊美藥業(300006)認為，通過本次非公開發行，公司將進一步加快國資引入，與中恒集團(600252)建立全面、深入的戰略合作關系，也可優化公司資產負債結構，提升公司授信水平及融資能力。同時，由于資金的及時補充，將有助于公司業務拓展，進一步提升公司盈利能力，推動公司的長期健康穩定發展。
在債務問題之余，企業2019年的業績也不容樂觀。
此前，2月29日，萊美藥業(300006)發布2019年度業績快報。數據顯示，萊美藥業(300006)期內實現營業收入18.91億元，比上年同期增長21.03%；歸屬上市公司股東凈利潤為-1.62億元，比上年同期減少264.94%。
對于業績變動，企業表示主要是由于資產減值、開發支出轉費用化等原因造成的。一方面，為了避免同業競爭、促進企業整合發展，萊美藥業(300006)處置了5家子公司，導致期內將計提資產減值損失1.16億元；另一方面，企業終止了部分研發項目，相關資本化支出轉費用化處理，因此，期內相關研發費用達1.34億元。
此外，企業當前的資產負債率也較高。2019年第三季度，企業負債17.89億元，資產負債率達到49.65%。
對于盈利和財務問題，萊美藥業(300006)向《國際金融報》記者表示，扣除資產減值、開發支出轉費用化等影響后，公司預計2019年歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤約為5966.86萬元，同比增長39.12%。并且，本次非公開發行完成后，公司的總資產與凈資產規模將相應增加，資產負債率和財務風險將有所降低。
爭當甲狀腺領域頭部企業
值得注意的是，在此次預案中，萊美藥業(300006)提及“打造甲狀腺疾病領域頭部企業”的目標。
據悉，卡納琳 通用名：納米炭混懸注射液 是萊美藥業(300006)的優勢產品。該產品主要用于胃癌區域引流淋巴結的示蹤。企業董秘此前在公開平臺答投資者問時表示它和萊美舒 通用名：艾司奧美拉唑腸溶膠囊 等產品占比公司營業收入比重較大。
艾美達數據顯示，萊美藥業(300006)當前獨家銷售該產品。在2017年至2019年間，該產品在其樣本數據庫的公立醫院銷售表現不俗，分別為1.56億元、1.91億元、2.62億元。
某位從事醫藥調研工作的企業員工向《國際金融報》記者解釋，“該產品是在手術中使用的。使用方法通常是用皮試針頭在腫瘤周緣注射。一般分4到6個點，每個點注射0.1到0.3ml，這樣一來，用量就不小。而且該產品單價高，如果用四只0.5ml的產品要5600元，這解釋了該產品為何能實現較高的銷售收入。”
據立木信息咨詢發布的《中國甲狀腺用藥市場評估與投資戰略報告 2019版 》顯示：甲狀腺系統疾病一般受關注不多，事實上這是常見的多發性慢性疾病。流行病研究判斷，甲狀腺疾病是屬于內分泌系統的第二大疾病，發病率僅次于糖尿病。有數據顯示，目前我國有超過2億甲狀腺疾病患者。但是，相比糖尿病藥物，甲狀腺疾病藥物要少得多。
前述研究人員向記者表示，“甲狀腺疾病市場前景還是不錯的，尤其是在東南沿海地區，發病率高，疾病復雜多樣。并且，甲狀腺疾病還能帶動相關檢測行業，能幫助企業進一步擴大營收。”
萊美藥業(300006)向《國際金融報》記者表示，為了實現成為甲狀腺疾病領域頭部企業的目標，“公司憑借卡納琳產品優勢、專業學術優勢、專家資源優勢和患者群優勢，構筑線上線下相結合、專家主導下的甲狀腺健康管理平臺，并圍繞患者甲狀腺健康需求，導入并推廣甲狀腺領域相關大健康產品，促進公司在甲狀腺優勢領域業務進一步增長。”
記者 黃華

以上是767股票知識網小編幫你收集整理關于“[期貨之家]萊美藥業發布11億定增計劃，中恒集團幾乎全包，到底誰靠誰脫困？”的具體內容，了解更多[期貨之家]，請關注767股票知識網！