截至10月14日晚間9點(diǎn)，已有25家上市券商披露9月財(cái)務(wù)信息報(bào)告，且有6家券商披露前三季度業(yè)績(jī)快報(bào)/業(yè)績(jī)預(yù)告。
目前來(lái)看，共有7家券商單月?tīng)I(yíng)收超10億元，其中中信證券(600030)以17.49億元的營(yíng)收穩(wěn)居第一，華泰超14億元，國(guó)君、海通單月?tīng)I(yíng)收均超12億元。在凈利潤(rùn)方面，15家券商單月凈利潤(rùn)超1億元，其中6家券商凈利超5億。
鑒于2018年市場(chǎng)行情大的低迷，今年券商前三季度整體業(yè)績(jī)同比出現(xiàn)大幅提升，目前已有9家券商凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)超30億元，國(guó)泰君安(601211)、中信證券(600030)兩家凈利潤(rùn)超70億，在排行榜上你追我趕，全年業(yè)績(jī)值得期待，國(guó)泰君安(601211)暫居凈利排行榜第一。

從凈利同比增幅來(lái)看，7家券商前三季度增幅超過(guò)100% 母公司統(tǒng)計(jì)口徑 ，分別是國(guó)海證券(000750)、東北證券(000686)、長(zhǎng)江證券(000783)、山西證券(002500)、華安證券(600909)、國(guó)元證券(000728)、西南證券(600369)，其中，國(guó)海證券(000750)成為絕對(duì)業(yè)績(jī)黑馬，凈利同比大增1250.98%。不過(guò)，國(guó)海證券(000750)三季報(bào)業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，歸母凈利潤(rùn)為5.82億元，同比增長(zhǎng)355%。
從業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因來(lái)看，各家券商均將今年前三季度業(yè)績(jī)大增的第一原因歸結(jié)于證券市場(chǎng)的回暖。由于a股市場(chǎng)成交額同比增加明顯，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)取得良好成績(jī)，而在市場(chǎng)行情向上的背景下，券商自營(yíng)同樣是今年以來(lái)券商利潤(rùn)的重要貢獻(xiàn)者。不過(guò)應(yīng)當(dāng)警惕的是，仍有券商公布因股票質(zhì)押式回購(gòu)而計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，因股權(quán)質(zhì)押等業(yè)務(wù)計(jì)提造成的利潤(rùn)侵蝕，在券業(yè)不可小覷。
丨9月?tīng)I(yíng)收中信、華泰、國(guó)君位居前三
截至10月14日晚間9點(diǎn)，共有25家上市券商披露了9月財(cái)務(wù)信息報(bào)告。
目前來(lái)看，共有7家券商單月?tīng)I(yíng)收超10億元，分別為中信證券(600030)、華泰證券(601688)、國(guó)泰君安(601211)、海通證券(600837)、申萬(wàn)宏源(000166)、中信建投(601066)、招商證券(600999)，其中中信證券(600030)以17.49億元的營(yíng)收穩(wěn)居第一，華泰超14億元，國(guó)君、海通單月?tīng)I(yíng)收均超12億元。

環(huán)比營(yíng)收數(shù)據(jù)來(lái)看，15家券商營(yíng)收較上月實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，10家券商營(yíng)收環(huán)比下滑。西南證券(600369)、財(cái)通證券(601108)、東興證券(601198)、申萬(wàn)宏源(000166)的營(yíng)收環(huán)比增幅均超6成，其中西南證券(600369)營(yíng)收環(huán)比增幅78%；國(guó)泰君安(601211)、廣發(fā)證券(000776)、長(zhǎng)城證券、中信證券(600030)的營(yíng)收則環(huán)比下滑，國(guó)君12.66億元的營(yíng)收環(huán)比下滑51%，廣發(fā)、中信的營(yíng)收均環(huán)比下滑2成。
值得一提的是，8月份，國(guó)泰君安(601211)收到上海證券15.3億元分紅款，實(shí)現(xiàn)單月?tīng)I(yíng)收26億元，環(huán)比大增超90%，成為單月業(yè)績(jī)“領(lǐng)頭羊”。剔除8月份分紅款的因素影響，國(guó)泰君安(601211)9月?tīng)I(yíng)收環(huán)比正增長(zhǎng)。
就同比數(shù)據(jù)來(lái)看，則普遍漲勢(shì)喜人。剔除長(zhǎng)城、紅塔、華林三家沒(méi)有同比數(shù)據(jù)的券商，其余22家券商中有20家9月?tīng)I(yíng)收同比實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，其中財(cái)通、華安、海通、浙商、華西等券商同比增幅超過(guò)60%；不過(guò)也有2家券商9月?tīng)I(yíng)收同比下滑，方正證券(601901)9月?tīng)I(yíng)收4.27億元，同比下滑65%，山西證券(002500)9月?tīng)I(yíng)收8741萬(wàn)，同比下滑10%。
就9月凈利潤(rùn)而言，有15家券商單月凈利潤(rùn)超1億元，其中6家券商凈利超5億，分別為中信證券(600030)、申萬(wàn)宏源(000166)、海通、華泰、中信建投(601066)、國(guó)君。中信證券(600030)7.18億元的凈利潤(rùn)位居第一。

就環(huán)比增幅來(lái)看，有15家券商凈利環(huán)比增加，西南證券(600369)1.06億元的凈利潤(rùn)環(huán)比增幅達(dá)130%。國(guó)金證券(600109)、方正證券(601901)、申萬(wàn)宏源(000166)、中信建投(601066)、浙商、財(cái)通的凈利潤(rùn)環(huán)比增幅超60%；10家券商凈利環(huán)比下滑，其中國(guó)海、國(guó)君、國(guó)元、國(guó)信凈利下滑幅度超50%。
同比增幅來(lái)看，有19家券商實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，3家券商凈利潤(rùn)同比下滑，方正、國(guó)海、招商單月凈利潤(rùn)同比下滑。值得一提的是，方正證券(601901)去年9月份收到了民族證券9億元，拉高了同期基數(shù)，導(dǎo)致9月凈利潤(rùn)同比下滑。
丨前三季度國(guó)泰君安(601211)凈利居首
隨著9月月報(bào)的新鮮出爐，上市券商 母公司口徑 的前三季度業(yè)績(jī)也可窺見(jiàn)。在剔除中信建投(601066)、長(zhǎng)城證券、華林證券及紅塔證券等無(wú)同比數(shù)據(jù)的上市券商后，納入統(tǒng)計(jì)的21家券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1224.23億元，凈利潤(rùn)507.13億元，同比增幅均在30%左右。

整體來(lái)看，1-9月?tīng)I(yíng)收同比數(shù)據(jù)良好，21家上市券商全部實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，最高增幅為國(guó)海證券(000750)的123.31%；其中，共有7家券商同比增幅超過(guò)50%。
從營(yíng)收水平來(lái)看，中信證券(600030)仍然穩(wěn)居首位，1-9月累計(jì)營(yíng)收數(shù)據(jù)達(dá)到164.73億元，同比增長(zhǎng)16.73%；國(guó)泰君安(601211)緊隨其后，1-9月累計(jì)營(yíng)收達(dá)到148.89億元，同比增長(zhǎng)22.41%。另外，海通證券(600837)、華泰證券(601688)兩家1-9月累計(jì)營(yíng)收均超過(guò)100億元水平，營(yíng)收超過(guò)50億元的上市券商已有9家。
就凈利潤(rùn)水平來(lái)看，除申萬(wàn)宏源(000166)證券和方正證券(601901)1-9月累計(jì)凈利潤(rùn)有所下降外，其余19家均實(shí)現(xiàn)總比增長(zhǎng)，最高增幅仍為國(guó)海證券(000750)，同比達(dá)到1250.98%；此外，長(zhǎng)江證券(000783)、東北證券(000686)等6家券商1-9月凈利潤(rùn)增幅也超過(guò)100%。
就目前上市券商的凈利潤(rùn)整體排名來(lái)看，國(guó)泰君安(601211)成功實(shí)現(xiàn)“反撲”，1-9月累計(jì)凈利潤(rùn)達(dá)到71.67億元，以微弱優(yōu)勢(shì)勝過(guò)中信證券(600030)同期71.24億元的凈利潤(rùn)，在目前披露業(yè)績(jī)的25家上市券商中居于首位。另外，目前1-9月累計(jì)凈利超過(guò)30億元的券商已有9家。
北京一家中型券商非銀分析師向券商中國(guó)記者表示，環(huán)比來(lái)看，目前出爐9月各項(xiàng)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)穩(wěn)步上升，三季度整體業(yè)務(wù)水平發(fā)展良好。由于受市場(chǎng)行情因素影響，三季度的業(yè)績(jī)情況與一季度的“開(kāi)門(mén)紅”尚有差距，但綜合來(lái)看，全年利潤(rùn)水平可期。
同比來(lái)看，由于去年同期交易水平低迷，券商業(yè)績(jī)水平不盡人意。在低基數(shù)的背景下，三季度營(yíng)收凈利潤(rùn)同比大增的券商比比皆是。他提示稱，近期監(jiān)管對(duì)股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)加大力度，因計(jì)提而造成的利潤(rùn)侵蝕仍不可小覷。
丨6家券商發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)/預(yù)告報(bào)喜
截至目前，已有6家券商披露前三季度業(yè)績(jī)快報(bào)/業(yè)績(jī)預(yù)告。
從券商發(fā)布的業(yè)績(jī)快報(bào)/預(yù)告數(shù)據(jù)來(lái)看，由于存在數(shù)據(jù)匯總、合并報(bào)表、子公司等影響因素，其預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)與月度業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的簡(jiǎn)單相加有一定出入。不過(guò)，在第一時(shí)間發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的公司，往往對(duì)當(dāng)期業(yè)績(jī)具有相當(dāng)自信，上市券商也不例外。
就發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)的6家券商來(lái)看，國(guó)元證券(000728)直接發(fā)布了業(yè)績(jī)快報(bào)，其余5家券商發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，6家券商中有4家券商前三季度歸母凈利潤(rùn)同比增幅均超過(guò)100%，國(guó)海證券(000750)以同比增長(zhǎng)355%的增幅領(lǐng)跑。

從業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因來(lái)看，各家券商“開(kāi)宗明義”，將今年前三季度業(yè)績(jī)大增的第一原因歸結(jié)于證券市場(chǎng)的回暖。由于A股市場(chǎng)成交額同比增加明顯，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)取得良好成績(jī)，而在市場(chǎng)行情向上的背景下，券商自營(yíng)同樣是今年以來(lái)券商利潤(rùn)的重要貢獻(xiàn)者。
例如，東北證券(000686)即在其業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，2019年前三季度，國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)行情回暖，A股市場(chǎng)交易量同比增加，上證綜指與深證成指分別較年初上漲16.49%和30.48%。在此市場(chǎng)環(huán)境下，公司全力提升主營(yíng)業(yè)務(wù)能力和競(jìng)爭(zhēng)力，前三季度自營(yíng)投資業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)同比大幅增加，整體取得較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
而伴隨著三季度業(yè)績(jī)的陸續(xù)披露，與半年報(bào)期間類似，仍有券商在當(dāng)季因股票質(zhì)押式回購(gòu)而計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。
券商中國(guó) 閆晶瀅 張婷婷