決策主力記者 黃婉銀 決策主力編輯 陳夢(mèng)妤
今年以來(lái)，粵泰股份(600393) 不僅債務(wù)逐漸吃緊，在資本市場(chǎng)上也一波未平，一波又起。
9月17日，上交所發(fā)布《關(guān)于對(duì)廣州粵泰集團(tuán)股份有限公司實(shí)際控制人楊樹(shù)坪予以公開(kāi)譴責(zé)的決定》 下稱(chēng)《決定》 ，原因是楊樹(shù)坪及其一致行動(dòng)人此前承諾的增持計(jì)劃完成率為0。
事實(shí)上，不久前的8月21日，楊樹(shù)坪就因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。彼時(shí)粵泰股份(600393)表示，該次立案調(diào)查事項(xiàng)系針對(duì)楊樹(shù)坪個(gè)人的調(diào)查，不會(huì)影響其在公司的正常履職，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)亦不受影響。
申辯被駁回
《767股票知識(shí)網(wǎng)》記者留意到，粵泰股份(600393)于2018年6月21日披露增持計(jì)劃公告，楊樹(shù)坪計(jì)劃通過(guò)控股股東粵泰控股或其一致行動(dòng)人自2018年6月21日起9個(gè)月內(nèi) 即2018年6月21日至2019年3月20日 ，通過(guò)上交所交易系統(tǒng)增持金額不低于4億元、不超過(guò)10億元的公司股票。
2019年3月21日，粵泰控股披露終止增持公司股份計(jì)劃的公告，楊樹(shù)坪在增持計(jì)劃期限內(nèi)完成率為0。
楊樹(shù)坪申辯表示，由于后續(xù)資金情況不可預(yù)計(jì)地發(fā)生了融資困難、相關(guān)項(xiàng)目無(wú)法取得銷(xiāo)售回款、項(xiàng)目未能順利轉(zhuǎn)讓、控股股東債務(wù)逾期等重大變故，導(dǎo)致其客觀(guān)不具備履約能力，不存在主觀(guān)故意、誤導(dǎo)投資者的動(dòng)機(jī)。與此同時(shí)，盡管市場(chǎng)融資環(huán)境變化、融資困難且出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，但實(shí)際控制人未曾減持股份。
對(duì)此，上交所表示，相關(guān)主體在作出承諾前應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身資金實(shí)力、履行能力等，審慎評(píng)估論證增持計(jì)劃實(shí)施的可行性并確定增持規(guī)模，但是公司實(shí)際控制人楊樹(shù)坪未對(duì)獲得增持資金的融資安排、銷(xiāo)售回款情況進(jìn)行審慎估計(jì)，事后發(fā)生公司股價(jià)下跌、融資困難等事項(xiàng)不構(gòu)成抗辯理由。
其二，楊樹(shù)坪增持計(jì)劃完成率為0%，已明顯違反其增持承諾及規(guī)則，該違規(guī)事實(shí)并不以存在主觀(guān)故意或造成特定結(jié)果為前提，實(shí)際控制人所稱(chēng)不存在故意誤導(dǎo)投資者的動(dòng)機(jī)、未進(jìn)行減持行為等，不足以構(gòu)成對(duì)其進(jìn)行從輕處理的理由，也不影響對(duì)責(zé)任人違規(guī)行為的認(rèn)定。
重組、增持計(jì)劃均告失敗
楊樹(shù)坪增持計(jì)劃發(fā)布的時(shí)間，正值粵泰股份(600393)計(jì)劃收購(gòu)原屬李嘉誠(chéng)旗下的江門(mén)3800畝旅游度假區(qū)項(xiàng)目。2018年2月，粵泰股份(600393)擬向關(guān)聯(lián)方及第三方發(fā)行股份收購(gòu)江門(mén)市碧海銀湖房地產(chǎn)有限公司100%股權(quán)。
受此利好影響，粵泰股份(600393)股價(jià)曾到達(dá)過(guò)6.77元，而截至9月17日收盤(pán)，其每股已下跌61%至2.64元。
但在2018年6月，粵泰股份(600393)又將交易變更為現(xiàn)金收購(gòu)相關(guān)資產(chǎn)，收購(gòu)比例從100%縮減為60%。6月22日，粵泰股份(600393)發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告，其于6月19日、20日、21日連續(xù)3個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)格跌幅偏離值累計(jì)超過(guò)20%。
為此，粵泰股份(600393)公布了上述增持計(jì)劃，同時(shí)表示公司對(duì)于碧海銀湖的相關(guān)交易方案正在完善中。2018年7月2日又宣布取消收購(gòu)碧海銀湖公司股權(quán)，原因是“公司需要重新調(diào)整安排未來(lái)資金使用計(jì)劃”。
上市公司債務(wù)纏身
粵泰股份(600393)前身為東華實(shí)業(yè)，成立于1979年4月，其曾在全國(guó)范圍內(nèi)創(chuàng)下四項(xiàng)第一：第一家引進(jìn)外資開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)的企業(yè)、第一家在境外銷(xiāo)售商品房的企業(yè)、第一家股份制房地產(chǎn)企業(yè)、第一家引進(jìn)小區(qū)物業(yè)管理模式的房地產(chǎn)企業(yè)。
但近年來(lái)，粵泰股份(600393)整體出售地產(chǎn)項(xiàng)目或者收購(gòu)已較為成熟的地產(chǎn)項(xiàng)目，成為其實(shí)現(xiàn)盈利的重要手段。一方面，粵泰股份(600393)債務(wù)逐漸吃緊，去年已出現(xiàn)多宗債務(wù)違約；另一方面，由于多種因素影響，粵泰股份(600393)旗下多個(gè)主要項(xiàng)目始終未能入市銷(xiāo)售。
為緩解公司流動(dòng)性緊張，化解公司的逾期借款風(fēng)險(xiǎn)，粵泰股份(600393)在今年6月還計(jì)劃出售5個(gè)項(xiàng)目給世茂。
2019年上半年，粵泰股份(600393)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收17.32億元，同比下降4.14%；凈利潤(rùn)為1.05億元，同比大降81.53%。半年報(bào)顯示，粵泰股份(600393)從2018年開(kāi)始就出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司及個(gè)別公司下屬控股公司的銀行賬戶(hù)被凍結(jié)，部分項(xiàng)目資產(chǎn)被查封。其中，應(yīng)付利息同比增長(zhǎng)102.56%至6.08億元。
此外，控股股東還出現(xiàn)違約情況。截至2018年12月31日，粵泰控股共在27家金融機(jī)構(gòu)辦理過(guò)信貸業(yè)務(wù)，目前在8家金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)仍未結(jié)清，當(dāng)前負(fù)債余額約為29.99億元，不良和違約負(fù)債余額為8.72億元。