8月20日，證監會發布了陜西證監局對開源證券出具警示函措施的決定。經查，開源證券在開展債券承銷與受托管理、資產證券化業務中存在若干問題。值得一提的是，就在今年4月，陜西證監局還發布了對開源證券責令改正措施的決定，要求其在3個月內完成整改。
這兩項監管措施的不同之處在于，前一次主要針對開源證券的資管業務，而本次則是針對開源證券的投行業務。而“大投行”、“大資管”恰恰是開源證券穩步推進的業務格局。
中證協日前發布的2019年上半年證券公司經營業績排名顯示，開源證券上半年實現營業收入10.70億元，位居131家券商第41位；投行業務凈收入3.75億元，占比35%，位居行業第14名；資管業務凈收入1.37億元，占比12.8%，位居行業第26名。
三項違規受處罰
8月20日，證監會發布了陜西證監局對開源證券出具警示函措施的決定。經查，開源證券在開展債券承銷與受托管理、資產證券化業務中存在以下問題：
一、投資銀行類業務專職內部控制人員數量不足投資銀行類業務人員總數的1/10，公司債券及資產證券化項目質量控制不到位。
二、公司債券項目存在未對債券發行人重要權益投資、對外擔保、募集資金用途、債券擔保人除發行人股權外的其他主要資產權利限制情況進行充分核查，未發現發行人報告期內個別年度未將實施控制的子公司納入合并財務報表，盡職調查工作底稿不能有效支撐調查結論或與募集說明書披露信息不一致的問題。
三、未充分履行資產支持專項計劃管理人職責，有的項目未按照專項計劃賬戶監管協議約定獲取基礎資產相關收費賬戶對賬單，未有效核查專項計劃資產是否與其他資產混同以及被侵占、挪用；基礎資產產生現金流的能力較募集說明書預測發生較大變化，未及時進行信息披露。
“專職內部控制人員是指券商中履行投行類業務質量控制、內核、合規、風險管理等內部控制職能的人員”，有券商人士向記者解釋稱。
記者了解到，2018年7月1日起實施的《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》被稱為投行最嚴內控新規，其中第三十一條明確規定：證券公司應當為投資銀行類業務配備具備相應專業知識和履職能力的內部控制人員，dl開展投資銀行類業務內部控制工作。投資銀行類業務專職內部控制人員數量不得低于投資銀行類業務人員總數的1/10。
根據開源證券2018年年報顯示，公司投資銀行業務人員達599人。
資管、投行業務接連受罰
實際上，就在今年4月，陜西證監局已對開源證券作出處罰。不過，相較于本次處罰是針對投行業務，今年4月的處罰則針對的是資管業務。
今年4月，陜西證監局稱，開源證券存在七項違規行為，包括未能充分履行合規審查義務及主動管理職責、未按規定有序壓縮應當整改的資管計劃規模、未建立對投向非標資產的資產管理計劃的專門質量控制制度，盡職調查不充分、個別定向資管計劃、債券交易業務合規風控管理制度及信息系統建設較為滯后、資產證券化業務、新三板推薦掛牌業務的質量控制部門未能與業務部門相分離等。
針對上述違規行為，陜西證監局要求開源證券限期3個月內完成整改并提交書面報告。同時，還對公司主管資產管理業務的高級管理人員武懷良以及資產管理業務部門負責人李青進行了監管談話。
《767股票知識網》記者注意到，在這兩次處罰中，開源證券的資產證券化業務均“榜上有名”，而據了解，開源證券的新三板、開源債券、開源ABS均具有較高品牌優勢。滬上一家券商人士表示，行業中確實不乏有的中介機構未能盡職履責，出現現金流混同的情況，此外還有基礎資產的現金流回收情況不及預期或者未能按時、足額歸集現金流等方面的風險暴露。中證協數據顯示，上半年開源證券擔任資產證券化管理人家數為9家，行業排名第11位。
開源證券的資管、投行業務接連受到處罰，而“大投行”、“大資管”恰恰是開源證券穩步推進的業務格局。開源證券2019年一季度經營分析會上，公司黨委書記、董事長兼總經理李剛強調稱，要堅持戰略定力，堅定不移地發展開源投行、資管業務，堅定不移地向一流券商邁進。
中證協日前發布的2019年上半年證券公司經營業績排名顯示，開源證券上半年實現營業收入10.70億元，位居131家券商第41位；投行業務凈收入3.75億元，占比35%，位居行業第14名；資管業務凈收入1.37億元，占比12.8%，位居行業第26名。