福萊特歷時半年多之久的定增于日前正式完成。

公開披露信息顯示，福萊特本次實際非公開發行A股股份8454.5萬股，每股發行價格29.57元/股，募集資金總額為25億元。經過申購報價流程后，本次定增發行對象確定為包括易方達基金、南方基金、睿遠基金等7家公募基金公司在內的18家知名機構投資者。

2020年A股上市公司拋出的定增預案井噴，其中公募基金參與主力之一，并且獲益不菲。2021年開年以來，公募參與上市公司定增的熱度仍然不減，近期參與了上市公司定增的基金不乏由知名基金經理掌舵的產品。

公募人士表示，本輪再融資新規下，定增已成為機構參與中國股市的一種常態化姿勢，未來將進一步加大對優質定增的挖掘和布局力度。

福萊特完成25億元定增

1月20日晚，滬市上市公司福萊特玻璃集團股份有限公司(簡稱福萊特)發布非公開發行股票發行情況報告書。

文件顯示，2020年6月12日，公司召開的第五董事會第十八會議審議通過《關于公司非公開發行A股股票方案的議案》等，開始著手推進通過定增方式實現再融資。歷時半年多之后，公司終于在今年初完成此次定增。

根據本次非公開發行的詢價情況及配售原則，本次共發行8454.51萬股人民幣普通股，發行價格為29.57元/股。截至今年1月7日，福萊特完成25億元資金的募集工作，扣除發行費用后，本次募集資金凈額為24.83億元。

針對募投項目情況，福萊特扣除發行費用后，本次募集資金凈額將分別用于年產75萬噸光伏組件蓋板玻璃二期項目，年產4200萬平方光伏背板玻璃項目以及補充流動資金，擬投入的募集資金金額分別為14億元，3.33億元和7.5億元。

根據此前的預案內容，針對年產75萬噸光伏組件蓋板玻璃二期項目，福萊特將建設具有國產自主研發核心技術的光伏組件蓋板玻璃生產線，窯爐日熔量約為2400噸/天，計劃在18個月內完成廠房裝修建設、生產線安裝調試并投產。

同時，該項目啟動后6個月內即可達產，達產后將年產產品7955.35萬平方米，滿足光伏市場高品質產品的市場需求。

福萊特表示，本次非公開發行募集資金到位之前，上市公司將根據募投項目實際進度情況以自有資金或自籌資金先行投入，待募集資金到位后按照相關規定程序予以置換。

截至1月20日，福萊特市值達727億元。

財通、睿遠等5家公募獲配6.35億

從發行對象的確認程序來看，去年12月31日9:00-12:00，在《認購邀請文件》規定時限內，福萊特本次定增的保薦機構(主承銷商)共收到25份有效申購報價單。

除公募基金無需繳納申購定金，JPMorgan Chase Bank， National Association 足額繳納定金但是未發送申購報價單外，其他投資者均按《認購邀請書》要求提交申購報價單并及時足額繳納定金。

福萊特的投資者股份配售情況顯示，發行對象最終確定為18家，均為此前認購邀請文件發送的對象。具體來看，這些機構包括睿遠基金、南方基金、景順長城基金、中銀基金、財通基金等5家公募機構，以及其余包括1家證券公司、2家保險公司在內的13家知名機構投資者。

據統計，5家公募基金公司合計獲配股數為2.15萬股，合計獲配金額6.35億元，在所有募集資金凈額中占比25.4%。

5家公司中，財通基金獲配股數與金額最多，分別為1002.57萬股和2.96億元，在所有進入最終發行對象的機構中排名第二。另外，睿遠基金獲配金額也較多，達到1億元以上。

對于參與福萊特的非公開發行股票認購并獲配的具體產品名稱，目前仍有待進一步披露。

整體來看，本次定增中獲配股數最多的是一家境外機構投資者GOLDMAN SACHS & CO。 LLC，共獲配1521.8萬股，獲配金額為4.5億元。

并列排在第三位的是濟南江山投資合伙企業(有限合伙)和UBS AG，獲配股數均為676.3萬股，獲配金額均為2億元。公開資料顯示，UBS AG同樣是一家境外機構投資者。緊隨這兩家公司排在第4位的是太平洋資產管理有限責任公司(代“中國太平洋人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅”，最終獲配金額1.6億元。

本次定增中，作為唯一一家進入最終發行對象的證券公司，中信建投獲配股數為439.63萬股，獲配金額1.3億元，位列第5名。睿遠基金則以1.2億元的獲配金額位列第6。

光伏個股定增頗受追捧

福萊特是光伏玻璃龍頭，2021年是光伏實現全面平價上網的首年，在“光伏熱”之下，去年年底一度出現光伏玻璃供不應求的局面，而隨著電池組件廠商的進一步擴產，下游需求將得到不斷釋放。

事實上，去年底以來光伏個股定增頗受追捧。12月10日，通威股份公告宣布已完成59.83億元定增，參與定增的投資者中，睿遠基金、朱雀基金、財通基金、九泰基金、大成基金等多家公募赫然在列。

談及布局光伏板塊的主要原因，財通基金相關人士曾對記者表示，“在市場未出現階段性機會時，定增創造的折扣為其帶來換倉的機會，折價好比就是一次市場回調，而鎖定期限的縮短進一步增加其投資的確定性?！?/p>

事實上，汽車玻璃行業老大——福耀玻璃也要搞光伏玻璃了。

福耀玻璃日前公告表示，公司擬增發不超過1.01億股H股，募資所得將全部用于補充營運資金、償還有息債務、研發項目投入、優化公司資本結構、擴大光伏玻璃市場以及一般企業用途。若以2021年1月8日港股收盤價45.80港幣和匯率0.8334測算，增發的1.01億股H股或可至少募集30億元人民幣。

當前光伏行業處于高景氣周期，作為汽車玻璃行業龍頭企業，在當前時間點選擇切入光伏玻璃，與光伏玻璃當前供需偏緊密不可分。

多只基金參與定增浮盈過億

2020年2月14日，伴隨著再融資新規落地，多家上市公司陸續發布了定向增發預案。競價定增作為一種特定的組合投資策略，迅速吸引了專業投資者，公募基金的參與熱情也驟然升溫。

廣發證券研報顯示，2020年定增預案井噴，定增規模累計達19805億元，數量為1163例，均創近10年來新高。

按機構獲配占比看，公募獲配比例達24.43%。新規后競價項目中，公募獲配前三行業為食品飲料(55.63%，其中100%獲配百潤股份)、商業貿易(41.34%)、電氣設備(33.79%)；對于偏好行業，公募的折價率較低，說明愿意以較高成本進入看好行業。

其中，財通基金獲配數量達112例，居于首位；興證全球基金、華夏基金獲配數量緊隨其后，位居第二、第三。

過去一年，通過參與定增，公募基金均獲得可觀的浮盈。劉格菘管理的廣發科技先鋒以5億元參與了康泰生物定增，獲配454.55萬股。以最新收盤價156.47元計算，該筆投資浮盈已超過2億元；蕭楠管理的易方達消費行業股票以4.79億元參與百潤股份定增，最新浮盈為近1億元。

與此同時，包括泓德泓華、鵬揚景泰成長A、國泰優勢行業等在內的定增相關概念主題基金也取得良好收益。

2021年公募搶購定增熱情不減

富國、中歐、海富通齊出手

2021年開年以來，定增市場依然熱鬧非凡，截至1月19日已經有近30家家公司公布定增預案，50億規模以上的方案達到5家。與此同時，公募機構對上市公司拋出的定增預案仍然熱情高漲。

1月20日，海富通基金發布公告顯示，該公司旗下海富通惠增多策略一年定期開放靈活配置混合、海富通成長價值混合等13只基金參與上市公司天宇藥業的非公開發行股票認購，獲配數量為291.54萬股。

同日，九泰基金公告稱，旗下4只基金參與了天宇股份的非公開發行股票認購，總獲配數量在35萬股以上。

此外，富國基金也于1月20日發布公告稱，該公司旗下3只基金參與上市公司湘油泵的非公開發行股票認購，獲配數量合計超過100萬股，總成本接近4200萬元。具體來看，富國基金派出的是由楊棟管理的富國清潔能源產業靈活配置 、富國低碳新經濟混合和孫彬管理的富國融享18個月定期開放。

據統計，同日披露參與定增獲配結果的基金公司還有中歐基金。

與此同時，參與上市公司定增機會的公募基金產品仍在持續涌現。例如，于1月18日正式發行的華夏磐益一年定期開放混合將聚焦定增市場機會。

財通基金表示，本輪新規下競價定增項目具有的鎖定期限屬性、折扣屬性均對機構投資者參與權益市場而言頗具吸引力，成為他們參與中國權益市場的一種常態化姿勢。

競價定增作為一種特定的組合投資策略，政策一落地即快速進入各類機構投資者的視野，在當前市場環境一定程度上擴大了機構投資者配置中國核心資產的投資標的可選范圍。多家公募表示，未來將繼續優化篩選機制，加大對優質定增機會的挖掘力度。

（文章來源：中國基金報）