作為市場的重要參與資金，“融資客”的一舉一動始終牽動著市場的敏感神經(jīng)。《紅周刊》記者注意到，滬深兩融余額于12月23日再創(chuàng)階段新高。從近期的資金流向來看，電氣設備、有色金屬、醫(yī)藥生物、汽車、電子和房地產(chǎn)是“融資客”最看好的方向，流入的資金均在100億元以上，其中隆基股份、比亞迪和盛屯礦業(yè)等個股流入的資金居前。

兩融余額接連突破階段新高

截至12月23日，滬深兩融余額達到1.61萬億元，這是自12月21日以來第三次突破1.6萬億關(guān)口，并創(chuàng)下階段性歷史新高。目前，中國平安、貴州茅臺、牧原股份、東方財富和中信證券等兩融余額居前(見表1)。

表1 12月23日“融資客”兩融余額前十的個股

其中，滬深兩融余額于12月23日凈增長38.90億元，這也是自12月14日以來，“融資客”連續(xù)第8個交易日加碼A股。而據(jù)記者統(tǒng)計，在這8個交易日中，兩融余額凈增長約250億元。

按行業(yè)分布來看，這些增量資金主要流向了電氣設備、有色金屬、醫(yī)藥生物、汽車、電子和房地產(chǎn)行業(yè)，流入規(guī)模均在10億元以上，其中電氣設備行業(yè)獲得的資金最多為64.30億元。具體到公司層面也是如此，據(jù)記者統(tǒng)計，“融資客”增持在5億元以上的個股共有11只(見表2)，其中電氣設備行業(yè)的隆基股份獲得了“融資客”最大手筆的加碼，在此期間被凈買入17.01億元。其次分別是汽車行業(yè)的比亞迪和有色金屬行業(yè)的盛屯礦業(yè)，它們被凈買入的規(guī)模分別為9.19億元和7.17億元。

表2 近8個交易日“融資客”增持在5億元以上的個股

值得一提的是，代表短期活躍資金的“融資客”，短期變化也較為明顯，而《紅周刊》記者注意到，在表2 所列的11只個股中，保利地產(chǎn)和萬科A兩只個股被其連續(xù)8個交易日增持。由此可見，“融資客”對這兩只個股的偏愛可見一斑。

當然，在“融資客”增持規(guī)模較小的公司中也不乏這樣的個股。據(jù)記者統(tǒng)計，在這8個交易日中，包括保利地產(chǎn)和萬科A在內(nèi)共有13只個股被“融資客”連續(xù)增持(見表3)。

表3 近8個交易日“融資客”連續(xù)增持的個股一覽

注：期間凈買入=融資凈買入-融券凈賣出

“融資客”青睞高盈利主板和中小板公司

這些公司是靠什么吸引“融資客”呢？

據(jù)《紅周刊》記者梳理，普遍較強的盈利能力或是其魅力之一。如今年三季度，在上述被“融資客”增持規(guī)模居前的11只個股中，除2只個股的扣非凈利潤出現(xiàn)同比下滑外，其余9只個股均實現(xiàn)了同比增長，其中，盛屯礦業(yè)、比亞迪和沃森生物的扣非凈利潤均實現(xiàn)了300%以上的增長。

在上述被“融資客”連續(xù)8個交易日增持的13只個股中也是如此，除華新水泥和通宇通訊外，其扣非凈利潤均實現(xiàn)了同比增長。

不過，需要注意的是，與被“融資客”增持規(guī)模居前的11只個股不同，被連續(xù)8個交易日增持的13只個股中多數(shù)正經(jīng)歷股價回調(diào)，如華新水泥的股價在12月14日-12月23日期間已累計下滑8.45%。而這或也是“融資客”盡管在連續(xù)增持，但增持規(guī)模并不大的主要原因。

另外，在主板和中小企業(yè)板上市的個股或更受“融資客”青睞。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，除歐科億(科創(chuàng)板)、沃森生物(創(chuàng)業(yè)板)和鋼研高納(創(chuàng)業(yè)板)外，其余19只個股(已剔除重復)均來自主板和中小板。

據(jù)此，《紅周刊》記者篩選出今年三季度扣非凈利潤增速在50%以上、主板或中小企業(yè)板上市的129家公司(見表4)。其中，隆基股份、新希望和立訊精密等個股目前兩融余額較高。這就是說，在兩融余額持續(xù)上漲的情況下，這些個股或?qū)⒙氏韧黄瓢賰|大關(guān)。

表4 符合兩個篩選指標且兩融余額居前的個股

注：已剔除ST股

（文章來源：證券市場紅周刊）