股市賺錢需掌握幾項生存本領     在所有的投資大師里,我最欽佩巴菲特。關于投資,巴菲特有一句話讓我印象深刻。他說,投資是一場馬拉松賽,獲得冠軍的前提是要跑完全程。簡單的話語道出了投資的實質,作為職業投資者,投資并非短期行為,投資是伴其一生的長期行為。既然投資是長期行為,那么,投資不應是盲目的,投資是要有切實可行的計劃,要有正確理念指導。物競天擇,適者生存,在中國股市尤其如此。
要樹立正確的投資理念,首先就要正確地認識市場。我認為,從本質上看,中國股市的投機性較強。那么,是不是說中國股市就沒有參與價值了？非也。中國股市還是有很強的參與價值的,這主要體現在它的波段投機價值上。但凡股市,既是投資場所,又是投機場所。兩者之間的輕重比例,基本上就能區分一個股市的成熟與否,但這種劃分標準也不是絕對的。美國股市是公認的最成熟規范的股市,但前幾年ＮＳＤＡＱ的投機狂潮,恐怕國人也自嘆弗如。投機并非賭博,股市并非賭場。投機是一門藝術,投機也有規律可循,投機也需技巧善用。要在中國股市長久地活下去,就必須掌握精湛的投機技巧。從我個人的經驗來說,我認為要在中國股市賺錢需掌握幾項生存本領。

首先,要會正確研判大勢,要搞清牛熊。要在牛市里大做,只有在牛市里才能輕松賺錢；要在熊市里休息,熊市賺錢難,賠錢易。回顧我這十年的投資經歷,我發現我在牛市里不用費勁也總賺錢,在熊市里就算使出渾身解數也難免賠錢。1994年賺錢,1995年賠錢；1996到1997年賺的錢,到1998年又賠回去一半。這次熊市我吸收了教訓,自2002年5月做完最后一個項目后,我就一直強迫自己休息,因為我知道總拉抽屜是做不大的。其實搞清牛熊并不難,中國股市牛熊交替一般以2到3年為一個周期。這次熊市已持續了兩年多,不管從哪個角度考慮,明年上半年絕對會有好機會。(獨家證券內參,披露更多內幕……)

其次,要永遠抓強勢股,抓龍頭股。雖說中國股市齊漲齊跌時候多,但不論何時,強勢股,尤其是龍頭股往往是漲幅最大的,而且容易抓住。如,1996到1997年的深發展,1999年的東方明珠(相關,行情),2000年的上海梅林(相關,行情)和綜藝股份(相關,行情)。即使在今年的平衡市里,這一法則依然有效。中信證券(相關,行情)、長安汽車(相關,行情)就為明證。那么怎樣才能抓住龍頭股呢？龍頭股有三大特征：一是股價率先啟動,啟動時連續放量拉升,漲幅巨大,有雷霆萬鈞之勢；二是符合市場炒作熱點,有巨大想象空間,能激起市場共鳴；三是有號召力,能迅速帶起相關板塊,進而帶起大盤。不符合這三大特征的個股,可以成為黑馬股,但成不了龍頭股。龍頭股與黑馬的最大區別在于：龍頭股有跡可循,有可操作性,而黑馬股卻從頭到尾是個謎,無法參與。

第三,要有科學的資金管理與風險控制手段。所謂資金管理,就是資金的使用與分配方式,是用自有資金,還是進行融資？是滿倉介入,還是半倉介入？是控制操作次數,還是短線頻繁操作？類似的問題必須在操作以前就給出定論。而風險控制是指股票套住后,是斬倉？守倉？抑或繼續補倉？正確的做法是：遇上大牛市,有很大把握時,可以滿倉介入；若無把握時,只能輕倉介入。唯有在牛市行情火爆時,可以頻繁操作,遇盤整市道或熊市,千萬要減少操作次數,賠手續費不說,而且是多做多錯,最易蝕本。買入股票,要立即設立止損位。止損位的設立方式是：如果買入后不漲反跌,止損位設在買入價下3－5％處,若買入后漲了,則止損位設在由最高點回落至3－5％處。這看似簡單,其實學問很大。控制得好壞與否,可以最終決定誰是贏家,誰是輸家。

現在,股市正處于熊市末期,對投資者來說,減少操作次數,控制風險是當務之急。留得青山在,不怕沒柴燒。要保存實力,以利明年掘金。