交易的藝術(4)
交易前先掌握全盤狀況

職業賭徒初到一個陌生的地方,通常會先去摸清賭場的底細及規則,估計勝算,并觀察其它賭客的技巧,然后才會坐上賭桌,開始下注。

你也應該在從事交易之前,耐心的以你自己的專業素養,全方位的施展自己的交易策略。你在投入資金之前,應該要根據不同交易所、不同類型的交易、不同市場狀況先在紙上演練一番。就像你一旦選中一間服裝店,就要試穿不同的衣服,然后才決定買哪一套。在花錢購買之前,一定會想要確定哪一套衣服感覺最好、最適合你。

我剛開始從事交易時,專門注意超短線的當沖操作,一天之內進出市場十到二十次。我發現自己并不喜歡這種方式,因為過程太緊張,使我情緒緊繃,也迫使我只能將注意力集中在少數的市場上。但我也不喜歡采用長期移動平均線的方法,雖然我知道它是追隨主流的最佳方法之一。使用移動平均線時,如果你判斷錯誤,可能一投入資金就遭受巨額損失。對我而言,最有效的方法是：先觀察數個市場的狀況,得到一個整體的概念,然后再找出這些市場中風險報酬率介于一．五到三倍之間的商品。這是一種迂回的策略,在我做第一口期貨交易前,已經在紙上模擬操演了六個月。

你不必為了成為專業的交易人而每天花許多時間鉆研,有很多軟件可以幫你忙。這些軟件在雜志的廣告上都可以看到,例如《期貨雜志》(Futures)、 《股票暨商品技術分析》(Technical Analysis of Stock and Commodities)、《投資人日報》(Investor's Business Daily)等。這些軟件在你尚未投入任何一毛錢之前,可以幫助你仿真不同的交易方法。

一旦你了解情勢,在面對市場波動時,就可以保持冷靜、鎮定、并且意志力集中。這將有助于提高長期獲利的機率,無論是在股票、債券、期貨、金屬、或貨幣市場,皆是如此。但會不會說比做容易呢？事實上,你并不需要刻意壓抑或扭曲自己的人格,只需要找到一套適合你的交易系統。你必須做功課,才能對于交易標的、投資環境、市場狀況、以及其它交易員的狀況,培養敏銳的觀察力。當然這并非一蹴可幾,你必須投入相當多的時間,才能逐漸感應市場運作規則何在、主流何在。

交易的經驗會改變你對于不同狀況的反應,你會由情緒化的反應變成更有原則,日后面對高度壓力的環境時,將不再恐慌。躁進的賭徒或交易員往往在冷靜評估投資環境之前,即貿然投入市場,最后通常會賠錢。長期下來,主觀情緒并不能為你賺錢,只有勤作功課才能做到。

憑直覺而非沖動做交易

容易沖動的賭徒和交易員通常會賠錢。憑沖動做交易的人通常不了解交易的原則,他們容易興奮、情緒化,并且常常分析錯誤,且常因貪婪或恐懼而失去理智。這和長期研究市場的交易員形成強烈對比。如果你勤作功課,會對市場產生一種直覺,這種直覺是建立在長時間的研究、努力之上的,由經驗之中,縝密的研究、反省,逐漸建立觀念、想法,并且在不斷和市場角力之間,自然涌出。

這種情形就好比閉著眼睛隨手亂指一套衣服,與仔細觀察數種不同的設計,包括線條、剪裁以及品牌,然后試穿在走廊來回走動,才決定要買哪一件,兩者是截然不同的。

規律的作息

長期不休息的從事交易常會導致決策錯誤。賭場從不打烊,而今日的金融市場也是全天候的,很多市場都是一天二十四小時,日復一日、年復一年的進行交易。人類的極限尚不足以承受這種嚴酷的考驗,你必須休息,才不會精疲力竭,甚至崩潰。否則,你的心智、情緒、心理、以及身體都將提出抗議。你必須暫時離開市場去充電、補足能量、用功、學習新的交易技巧、觀察市場、并認識新朋友。(文章來源：767股票學習網)