第三章 短線精確買賣技法 

每當我們給花園里的麻雀喂面包時,它們每次僅叼取一點點,然后迅速飛走。就這樣它們不停地來回飛來飛去的叼取面包,而且做到每次不貪心只獲取那么一點點。它們用一百次的努力去獲取鴿子一次便可獲得的面包。但是,獲取食物的鴿子常常被人射傷捕去,而人們卻很難射中捉住麻雀,因為它飛得實在太快,停留的時間太短。 

這麻雀叼取面包的方法,就是短線股票交易的方法。不貪多,進出快,積小勝為大勝。 

許多人熱衷于短線操作——的確短線操作有很多優點： 

一、持股時間短,少則一兩天,長則七八天,正如麻雀叼食一樣,快速的移動規避了大幅下

跌的風險。大多數人認為股票換手太頻繁是危險的,但為了避免失誤而接受一系列的小虧損,其結果是高換手率減低了風險。 

二、獲利立竿見影,免去漫長等待,資本快速增殖。 

三、充滿刺激,更多享受賺錢的樂趣。 

四、不放過任何一次獲利機會,機會成本交較低。 

事實上許多投資者報著良好的愿望進行短線操作,結果不是反復割肉就是死死套牢,損失慘重。 

其主要原因有兩個： 

一、交易費用太高。中國股市交易成本偏高,進出一次高達1.5%。假如10萬元短線全倉操作,進出10次,交易費用達到資金總量的20%即2萬元——真是一算嚇一跳。 

二、交易成功率低。普通投資者一般希望快進快出,但是缺少一種有效的交易方法,只能跟著感覺走,然而股市中感覺是靠不住的,結果短線變中線,中線變長線,長線變奉獻。 

股價的短線波動受多種因素制約,偶然性極大,確實呈現一種漫步隨機的特征。比如擲硬幣就是一種隨機運動,我們要準確猜測其結果是不可能的,頂多50%的準確性。如果短線交易只有50%的準確性,10次買賣之后資金將損失20%。假如不能提高短線交易成功率,短線操作的風險是無法忍受的。我們發現證券報刊中的專業分析師操作的短線模擬基金也常常出現-20%的收益率,由此可見短線交易的難度之大。 

經過多年的研究和實戰印證,我們找到了一種理想的短線交易模式——短線天量買賣法則。 

我們先來談一下短線天量法則的原理。專業操盤的經驗表明做短線的投機者則一定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運動狀況。因為股市中股票的漲跌在短時期內是由注入股市的資金量所決定。平時由于交易清淡股價波動呈現漫步隨機的特征,無法確定短線運動方向并且波動幅度太小,不具備操作價值。只有在短期內有大資金運作的股票才具有短線操作價值。成交放大多空雙方交戰激烈則股價呈現出良好的彈性。我們發現這種彈性規律性極強,利用這種規律,我們總結出短線天量買賣法則。這個法則的成功率在80%以上（3-5天買進、賣出差價5%以上可認為短線操作成功）。 

短線天量買賣法則 

60分鐘屬短期波動,一日的1/4,而MACD屬中期趨勢,60分鐘MACD作為短周期的中線指標,是極佳的超級短線秘籍。 

1、選出近期成交突然連續放大,日換手10%以上,大幅上漲（最好出現漲停）的個股觀察。其主要特征是一根巨大的成交量紅柱伴隨一根長陽線使股價迅速脫離盤整區。這個成交量是兩個月以來的最大成交量,稱為天量,其換手率在10—25%之間。 

成交放大可能是受到利好消息的刺激,如較好的業績和分配方案,重大合作項目的確定等。但是我們并不建議放量立即跟進。因為導致股票突然放量上攻的原因可以是多種多樣的,一般投資者喜歡立即跟進,但是極易掉進莊家拉高出貨的陷阱。例如200年上半年600839突然放量漲停,許多人急忙追進,然而四個月后長虹跌幅達50%。 

2、發現目標后不急于介入,調出60分鐘MACD跟蹤觀察。 

再強勢的股票也會回檔,為了避免在最高位套牢,我們寧可等到回檔再買入。 

3、該股放出天量后短線沖高之后必有縮量回調,我們就是盯住其二浪調整的結束點作為短線買入點。 

這個點位能夠保證一買就漲,充分發揮短線效率。 

4、時間一般為回落5-9天,60分鐘MACD綠柱逐漸縮短,紅柱放出后1-2個小時中逢低介入。一般地,由于調整到此時成交已少（買入點的日成交量為天量的1/10左右）,股價走平,MACD紅柱放出后一兩根K線為陰線,但短線拋壓已窮盡,反彈一觸即發。 

5、買入后立即享受三浪拉升的樂趣。一般會在2-3天超越一浪頂部。 

6、獲利5%之上,或MACD紅柱縮短則了結。一浪的高點可以作為止贏點。 

7、如出現重大意外變故,則以買入價為止損價果斷出局。 

此法亦可作為買入中線潛力股的進場時機最佳點的選擇方法,成功率更高。 

以上解決了“買”的問題,那么如何賣出股票呢？雖然前面說過買的好不存在套牢、割肉——但是要記住：并非100%。我們必須坦然面對錯誤,止損的概念要牢記心頭,不懂止損是危險的。止損是保護自己資產的保險絲。 

短線買入股票是希望立竿見影的一波升勢,正所謂抓主升浪。假如主升浪并未如期而至,那么是等待還是結束？筆者認為還是應該結束。存在即合理,股市上沒有百發百中的神槍手。假如SAR、ASI發出了強烈的預警信號,別指望這一次是假的,資金的自由是第一位的。 

當升勢的確到來,想作到波段最高價亦屬不易。波浪理論、黃金分割、江恩方框都是參考方法,但要達到準確使用非一日之功。筆者建議遵守均線通道法則,以SAR為了結點鎖定利潤,放棄最后的5%,從而規避可能發生的暴跌。