從股市歷年發展看,大莊家介入某只個股都是與該股題材背景有關,莊家從來不會無緣無故地拉升股票的。如1995年北旅的購并題材；1996、1997年深發展和長虹的業績高分紅題材等；1998年資產重組題材占了上風,北大方正入主延中實業,五一文重組為創智科技,托普軟件重組川長征等等；1999年的主要題材是網絡,凡是與網絡沾邊的股票都氣勢如虹,飛漲如箭,如億安科技、科利華、中信國安等。2001年的申奧題材,北京股大漲。2003年和2004年初的大盤藍籌股和非典題材,使中國聯通、中信證券、汽車板塊、電力板塊、藥業板塊等紛紛上漲。此外,莊家必須借助某個朦朧題材,甚至是“新經濟、新概念”等眾人知之甚少的題材來引誘哄騙散戶高位跟進。

正是題材才極大地挑逗了莊家借題發揮,舞槍弄劍的興趣。所以投資者跟莊,先分析哪類題材潛力大,能引起莊家興趣,然后及時介入(或半截介入),與莊家、題材共舞。

例如,2001年大牛股之一的煙臺萬華(見600309圖)就是典型的利用新概念題材大幅拉高的股票。2001年1月5日,該股上市股市價為31元。經過到2月21日的整理后,一些股評人配合莊家散布出什么“MDI”(即聚氨酯制品)的新概念,鼓吹什么“產品市場前景廣闊,沒有同行競爭”等等。許多人被“MDI”的簡稱唬住了,莊家也正是利用“MDI”的新概念和10派1送2轉8的題材來借機拉升股價。從2月23日起,該股不停氣地猛拉。此時散民沒搞清MDI也沒關系,因為炒股就是一個炒字,既然莊家借題發揮,我等借題跟莊也勢在必行。2月26日,該股已突破30元。3月7日在成交量突放到157萬股時,股價沖到35元。此時莊家再次發揮題材效應,廣播、電視、報紙、股評人一通猛吹“MDI”概念,3月22日股價沖過41元。4月2日,股價摸高50元。4月13日,快接近10派1送2轉8的除權日,莊家又一氣將股價抬到55元。到4月18日,股價除權最后一日,一氣沖到6315元最高價。但我們注意到,3月7日成交量突放到157萬股以后,一直到4月17日,成交量再沒有突破157萬股,而股價已升到最高價59元,只是到4月18日除權前一天,成效量再突放到162萬股,股價升到63元。這說明莊家是在充分利用“MDI”題材和高送轉題材拉高股價,而不靠成交量推動股價。

作為散民對此類題材股要及時貼莊,弄不清新概念可以邊建倉邊學,貼住莊家爭取獲利。因為有時股市中的題材就是短期炒作,必須及時介入。要借莊家之力戰勝莊家。但這里必須提醒投資者,跟莊目的是為賺錢,絕不是什么長期投資,更不是什么“MDI”給您帶來多誘人的更高回報,因此一旦題材炒完,再加上成交量異常放大,就應該果斷出貨,棄莊而歸。

2001年4月19日,該股除權,以3040元收盤,而且成交量異常放大到727萬股。這種除權后放巨量不是什么好兆頭。接著到5月29日,成交量一直處于300萬股左右,股價升到40元,這一天成交量又達到775萬股。莊家獲利豐厚,平倉是自然的。此時許多人認為該股能漲權,有人還在追進。但由于題材炒作接近尾聲,成交量又異常放大,貼莊者提前出貨更好,此時出貨更要堅決。

果然后來該股從此不振,節節盤下,幾百萬股的籌碼紛紛甩出,到2001年9月10日股價已跌到最低價1785元。2002年11月27日,該股價跌到965元。可見莊家出貨的行動是多么堅決。既然莊家題材炒完堅決出貨,股價回落到965元起點也不足為怪了。而我們散民棄莊而逃才能保住勝利果實。這里關鍵的一點是一定不要相信什么這個概念、那個道理,落袋為安才是硬道理。

再如：必須在題材炒作完畢之前出局。莊家拉升股票最主要是利用題材。比如2001年7月13日的申奧板塊。以中體產業為例(見600158圖)。在2000年10月,莊家就看準了這一歷史機遇板塊,開始在20元左右慢慢建倉。隨著申奧時期接近,莊家又利用該股2000年10派2送1轉2的題材,很快在6月1日除權前拉升到2869元。6月1日除權后,股價收盤2280元。由于申奧題材未完,所以莊家利用漲權的心理再次拉高,引誘跟風,使賣者抱有僥幸心理。6月25日,該股已達最高價2835元,基本填權。后二天,莊家大舉出貨,股價出現大陰線。在7月4日到7月13日之間,每天成交量大體在200萬到400萬股,而股價僅在26元左右徘徊,這時您必須意識到,題材馬上在7月13日晚兌現(申奧成功或不成功),成交量維持規模,股價又不漲,而且陰線累計,所以,您應該及早出貨,不宜非等題材兌現再出局。我們很多朋友往往這時舍不得出局,總想再掙點。事實證明,您不提前出局,非常危險。

2001年7月13日晚,中國申奧成功。7月16日一開盤,該股沖高到2790元立即回落,當天收盤2520元,而且成交量已達到1000多萬股。莊家猛烈放貨。后幾天股價更是猛烈下跌。同時與申奧有關的其他股票,如北方五環、路橋建設、北京巴士、北京城建等都開始下跌。到2003年11月,中體產業股價已跌到慘不忍睹的6元。可見題材出盡也必須出貨的重要性。