止損的原則性:

不設止損不進場。在中國這樣一個牛短熊長的市場中,沒有止損措施是不可能存活下去的,一波較大的調整就可以讓你損失過半。因此投資者買入股票的第一件事,不是看它會漲到哪兒,而是看它會跌到哪兒,設定止損位,既便是你認為十拿九穩的股票。因為證券市場是風險莫測的,主力機構也有不得已的時候。設定止損位,即是做好最壞的打算,萬一發生風險,止損位可以幫助我們把虧損控制在可以忍受的幅度之內,減少損失,不至于一敗涂地。 

止損計劃必須嚴格執行。這個道理誰都明白,但執行起來卻頗有難度。賣出后再次上漲的例子會讓你的執行變得猶豫。嚴格執行計劃的最好辦法是,經常回憶曾經有過的最大失誤。對失敗案例的痛苦回憶,會堅定你執行計劃的決心。證券市場的自由之處在于沒有人會領導你、干涉你,但沒有約束的地方注定也是犯錯誤最多的地方。投資者對自己的約束,重要性超過了一切技術。這個道理,涉市越早的人,領悟得越深。

止損的靈活性: 

有沒有一個普遍可以接受的止損位？盡管各類書籍介紹了許多方法,但實戰效果卻不盡如人意。關鍵是運用不同的作方法,應對不同的市場,在不同的盈虧狀態中,應使用靈活的、不同的止損位。 

運用不同的作方法。超級短線講究積小成多,因為一次作贏利要求不高,故止損位的設置也相當嚴格。如果你一次作的平均收益是3%,那么最大的損失程度就是3%,否則資金縮水的速度肯定要快于增長速度。短線作的關鍵是尋找熱門板塊的龍頭股,短期內獲取暴利。根據對龍頭股回調幅度的研究,一般可將高位下跌6-10%作為止損位。超過這個幅度,說明行情性質可能有變,需出局回避。做中線的持股時間較長,股價的波動幅度更大,可以將高位下跌15%作為止損位。 

應對不同的市場。基本原則上,在強勢市場中,止損位應相對窄些,執行上限；平衡市中,執行中限；弱市中,執行下限。比如做短線,在6-10%的范圍內,強市中選擇6%作為止損位。因為強市中強勢股尤其是熱門板塊的龍頭股,回調超過6%的情況比較少見,有6%以上的差價,不如另覓戰機。在平衡市中,選擇8%作為止損位。而在弱市中,選擇10%作為止損位。弱市一般不應買股,但弱市中出現明顯的熱點時,也可以參與。由于市場較弱,個股回調的幅度也會大些,止損位過窄,可能導致頻繁止損。 

在不同的盈虧狀態中。止損的目的是為了減少損失,保住利潤。因此止損位的設置必須圍繞市場價格和盈虧狀態合理調整。如果進場當日打平手,那么可以將成本價下跌多少作為止損位。如果一進場就處于贏利狀態,則立即提高止損位,將當日最高價向下跌多少作為止損位。以后隨著股價的上升,逐步提高止損價格。如此則可以保證虧損最少化,贏利最大化,在風險莫測的證券市場做到步步為“贏”的境地。