(一)股票生意要跟著趨勢走

緊記“只需趨勢是最好的朋友”這句話,能夠使咱們收成頗豐。無論是道氏理論,仍是波浪理論所提醒的都是商場循環往復的周期性動搖,以及價格的趨勢性運動。股票出資最要害的一點,莫過于對趨勢的辨認和掌握。“只管靜心拉車,不論昂首看路”的出資者整天在商場上殺進殺出,卻全然不知或不理睬商場處于怎樣的趨勢之中,其境況天然就很危險了。

在一輪牛市或熊市中,長時間的大趨勢運轉,或許使出資者的看多或看空思想不斷強化,然后構成思想定式。當大勢發作回轉后,原先構成的思想形式無法得到或不能及時得到調整或轉化。做慣了牛市的人,不適應熊市的操作,往往會抱著牛市的思想去做熊市；反之亦然。成果,當然是把賺的錢全部吐出去,乃至更慘。所以,有人不無夸大地說,沒有經歷過完好的牛市循環和熊市循環的人,還不算真實地開端炒股。

股價從方向上來講有兩種趨勢,即上升趨勢與跌落趨勢,從時刻上來講,分為長時間趨勢、中期趨勢和短期趨勢。想在股市中致富,只需設法買到走上升趨勢的個股；假設買入那些走跌落趨勢的個股,只能讓你的產業不斷縮水。

那么,怎樣判別哪些個股趨勢向上,哪些個股趨勢向下呢？

咱們先看看典型的比方。深科技（即現在的長城開發,000021）從1996年年頭至1997年5月,歸于上升趨勢,股價從4、5元重復盤升至70元；這以后三年歸于跌落趨勢,股價從70元回落至8元多。而三九醫藥(000999)則一上市便走跌落趨勢,從27元跌落至缺少8元。

調查那些走上升趨勢的個股,發現其起步價多在10元以下,即歸于賤價股；而當其處在跌落階段時,簡直滿是高價股（20元以上）。也便是說,假設咱們買入賤價的個股,便有或許買在個股的上升趨勢中,財物“水漲船高”。

只需調查大部分個股的漲跌循環,簡直都是從賤價股“長”成高價股,再由高價股“縮”成賤價股的進程。某些個股開盤定位過高,因而一上市便觸頂,在沒有完結向“賤價股”改變的狀況之下,很難呈現像樣的行情。

現階段的我國股市,高價股簡直都逃脫不了向賤價股回歸的命運,如曩昔高價股的代表四川長虹( 600839)、深科技(000021)數年來重復回落,現已挨近賤價股的隊伍。本世紀初最為風景的科技股、網絡股,股價高達40、50元以上的個股,到2007年,簡直都走出了向賤價股挨近的回歸行情。當然,在此咱們并不排擠這些高價股向賤價股挨近的回歸行情完畢后,其間的一些個股在恰當機遇,又會因其運營成績或體裁上的改變,被商場主力從頭看中,開端它新一輪由賤價股向高價股的循環。

滬深股市中“低一高一低一高”的現象不斷呈現,是投機商場的一個重要特征。只需這個商場中大大都個股還缺少真實的出資價值,這種現象就不會消失,并將長時間地存在下去。

可見,相同一只股票,在由賤價股變為高價股的趨勢中,于其賤價、中價,乃至中高價買進都是對的；而在由高價股變為賤價股的趨勢中,于其高價、中高價、中價,乃至賤價買進都是過錯的（因為或許還會有許多更低的價格呈現）。就像從山頂往山腳走,一切在半途上拿過接力棒的人都在賠錢；而假設咱們從山腳往山頂上爬,那么一切在半途上拿過接力棒的人都會掙錢。

在上升的趨勢中買股掙錢,在跌落的趨勢中買股賠錢,只需趨勢才是永久的真理。

(二)怎么買入行將拉升的股票

炒短線要兩眼緊盯莊家,散戶如能精確判別莊家的持倉狀況,盯牢一只建倉完畢的莊股,在其行將拉升時介入,必將收成一份財富敏捷增值的驚喜。這兒面的要害是怎么發現莊家已吃飽喝足,一般來講,具有下述特征之一就可初步判別莊家建倉已進入結尾。

(1)放很小的量就能拉出最長或封死漲停的次新股。新股上市后,相中新股的莊家出場吸貨,通過一段時刻搜集,假設莊家用很少的資金就能輕松地拉出漲停,那就闡明莊家籌碼搜集作業已近結尾,具有了控盤才干,能夠為所欲為地操控盤面。

(2)K線走勢依然故我,不理睬大盤走出獨立行情的股票。有的股票,大盤漲它不漲,大盤跌它不跌。這種狀況常標明大部分籌碼已落入莊家囊中：當大勢向下,有浮籌砸盤,莊家會把籌碼托住,封死跌落空間,以避免廉價籌碼被人搶了去；大勢向上或企穩,有游資搶盤,但莊家因為種種原因而刻仍不想發起行情,所以便有兇惡地砸盤呈現,封住股價的上漲空間,不讓短線熱錢打亂炒作方案。股票的K線形狀開端橫向盤整,或沿移動平均線小幅震動盤升。

(3)K線走勢起伏不定,而分時走勢圖劇烈震動,成交量極度萎縮。莊家到了搜集晚期,為了洗掉短線獲利盤,消磨散戶持股決心,便用少數籌碼作圖。從日K線上看,股價起伏不定勢,一瞬間到了浪尖,一瞬間又到了谷底,但股價卻總是沖不破箱頂也跌不破箱底。而當日分時走勢圖上更是大幅震動,委買、委賣之間價格距離也十分大,有時相差幾分,有時相差幾毛,給人一種不可思議、飄忽不定的感覺。成交量也極不規矩,有時幾分鐘才成交一筆,有時十幾分鐘才成交一筆,分時走勢圖畫出橫線或豎線,構成矩形,成交量也極度萎縮。上檔拋壓極輕,下檔支撐有力,起浮籌碼很少。

(4)遇利空沖擊股價不跌反漲或當天雖有小幅無量回調,但第二天便收出大陽,股價敏捷康復到本來的價位。突發利空襲來,莊家措手不及,散戶籌碼能夠拋了就跑,而莊家卻只能兜著。所以盤面能夠看到利空襲來當日,開盤后拋盤許多而接盤更多,不久拋盤削減,股價企穩。因為懼怕散戶撿到廉價籌碼,第二日股價又被莊家早早地拉升到本來的水平。

(三)掌握抄底的機遇很重要

股市大跌是買進的良機。常在股市打拼的出資者好像都了解這個道理。但不幸的是,許多出資者在股市大跌之后買進股票,最終仍是被套住了,有的還套得適當深。這是為什么呢？一個首要原因,便是誤以為大跌現已究竟了。其實,股市大跌僅僅一個含糊的概念。什么叫大跌？這個概念自身并沒有給出資者作過任何清晰的提示,因而各人只能憑自己的了解行事。有的出資者在股市連跌八九霄之后進去了,以為這便是大底了；有的出資者在股市連跌了半個月、一個月之后也進去了,以為這是大跌了。但股市大跌并非像他們幻想的那樣,跌上幾天、個把月就止跌了,有時就像一個無底洞,莫測高深。這樣,天然把這些出資者通通套住了。

很顯然,憑想當然以為跌到什么時分是大底,然后買進是要吃虧的。所謂大跌,便是說跌究竟了,至少是暫時跌究竟了,此刻買進才不會被套住,才有或許獲利。但要做到這一點,就有必要對大跌進行量化,也便是說,出資者心里要了解大盤大跌到什么程度才是它的底線。當然,這個底線不能憑空猜測,而有必要依現實作出判別。

有鑒于此,咱們對滬深股市10多年來的走勢作了剖析計算,發現大盤一般連跌四五個月后就底子到位了。所以,出資者可底子以為月K線連拉4陰,最多5陰,便是大盤大跌的底線。那么,這個底線的“底”歸于什么底呢？或許是短期底,也或許是中期底或長時間底,這兒沒有一個結論。盡管這個底的性質不清楚,但這對咱們逢底吸納并沒有什么阻礙,因為不論其時股市整個大勢狀況怎么,大盤連跌四五個月也該歇一歇了,讓多頭體現一番,這便是股市中的“潛規矩”（誰無視它的存在,誰就會吃虧）。所以,大盤在連拉四五根月陰線后,緊接著很或許就會云開日出,迎來一段陽光普照的日子。

有人會說,熊市不言底,已然大盤曾經能連跌5個月,那么當股市進入新一輪大熊市,大盤連跌6個月、7個月又有什么不或許的呢？其實有此主意的人或許不知,現在我國的股市規劃和政府、社會公眾對股市的重視程度,早已不是2006年之前的滬深股市能夠與之混為一談的了,即便大盤再熊,一口氣連跌六七個月的概率是很小的。因而,假設真要等上連跌六七個月后才逢低吸納,或許就要失掉許多時機。咱們做股票要有個正確理念,即生意股票只需贏的概率大就能夠斗膽地進行操作,參加股市要想不冒一點危險是不或許的。要知道,危險和時機是一對孿生子,有危險才會有時機。最終需求闡明的是,依據“買進要慎重”的準則,出資者在大盤連跌四五個月后,逢低吸納時應分批買進,而不宜一會兒就滿倉或重倉。保存必定數量的資金作為機動仍是十分必要的,這樣假如操作失誤,也可設法進行及時彌補。

(四)逃頂要學會拋棄

逃頂是很難的,之所以不能很好地處理這一難題,一個重要原因在于出資者對危險的知道缺少,過于尋求不確定的贏利。這種心態在頂部時首要體現為：不愿自動拋棄一些危險很大、捕捉難度很高的商場時機。

這樣的時機首要有兩種：一種是指數造頂階段的時機,另一種是逆市上升的個股時機。面臨這樣的時機,咱們必定要學會拋棄。

1．掌握造頂階段時機的難點

一般來說,在主升段完畢之后大盤都要走一段造頂性行情,即常說的二次見頂、三次見頂等,只需一次見頂、單日回轉的狀況是比較少的,這就構成了造頂階段的商場時機。

這種時機的特點是：時刻短、升幅大。但是在暴降中造就的暴升,常以個股行情為主,更多熱門的個股從冷門股里忽然跑出。

捕捉造頂階段個股時機的難點如下。

(l)有必要先在指數第一次見頂時成功逃頂。當大盤走完主升段之后,都會先進行一次洗盤、即造頂性洗盤。它大都是以暴降方法呈現,而二次見頂的時機便是在這一次暴降之后發生的。假設事前未能預備猜測第一次見頂、逃避造頂性洗盤,捕捉二次見頂的時機其實僅僅一句廢話,僅僅一種片面希望。因為底子就沒有低位買入的資金,所以也就不具有捕捉這一個時機的物質條件。

(2)有必要精確判別階段性底部。造頂性洗盤的特點是：大幅、短促,并且見底后往往當即就反彈,底部停留時刻很短,有必要心狠手辣地操作——短時刻內滿倉。因而精確判別、及時反擊的難度很大,沒有很深研討的出資者是很難成功操作的。

(3)二次見頂的熱門往往都是前期的冷門股,大都具有很強的隱蔽性,其選股難度極高。所以說,要捕捉二次見頂、三次見頂的獲利時機,是很不簡單的。

(4)捕捉這一時機的危險很高,是不成功便成仁的操作,是選錯股就要賠本、乃至大虧的操作。

指數二次見頂后就要步入階段性的回調中,再持續持股就要呈現賠本、乃至是嚴重賠本；而大盤主升段時買人股票,在指數不斷上升的進程中,絕大部分股票都是不斷上升的,僅僅上升幅度巨細的問題,僅僅賺多賺少的問題。兩者狀況天壤之別,前者面臨的是賺多賺少的問題,后者面臨的是賺不到錢就要賠本、并且或許是嚴重賠本的問題。這便是二者在危險上的底子差異。

從實戰中看,絕大大都人在一次見頂時底子就沒能跑出,二次見頂最多只能成為其逃命時機,底子就不具有捕捉的前提條件。

所以,咱們以為要成功逃頂,就應該自動拋棄對二次見頂、對造頂階段時機的捕捉,把這一階段性時機更多地作為逃命時機看待。

2．掌握逆市上升個股時機的難點

比方2008年的A股商場,注定要在震動中前行,捕捉時機的難度加大,出資者不時都要進步警覺性,因為階段性頂部或許會重復呈現。

在指數見頂回落的進程中,大盤也依然會有適當多的個股時機。尤其是大盤走得這么張狂,完全能夠估計,即便在調整中也會有不少的逆市上升個股時機。這種時機能夠捕捉嗎？真的是有個股上升就有獲利時機嗎？

咱們說,捕捉這種時機要面臨如下狀況：

(1)成功率較低。在指數上升、乃至是大幅上升的時分,個股上升的概率是比較高的,而在指數不斷跌落、乃至是大幅跌落的時分,盡管也有少部分個股上升,但其概率是很低的。

而在指數不斷上升的時分,在個股上升概率適當大的時分,許多的出資者都賺不到錢,乃至還要賠本。在指數不斷跌落、乃至是大幅跌落的時分,找到那么幾只絕無僅有的上升的股票,談何簡單？咱們以為假設沒有十分過人的技能,底子便是不或許的。

在多年大熊市里,也有部分大牛股,但又有多少出資者能捕捉到它們？連當年最專業、最有實力的南方證券、中經開等都未能捕捉到,一般的出資者要想成功捕捉到大牛股,或許性更是微乎其微。

(2)危險較大。捕捉跌落中逆市上升的個股比二次見頂時面臨的危險更嚴峻,更要承擔著不成功便成仁的成果。假設捕捉失利,就要面臨嚴重賠本。因為指數是在大跌的,不是逆市上升的股票,都在跌落、乃至是大幅跌落。

危險大,贏利卻不見得特別好。盡管有撿到芝麻的或許性,但成功率很低,一旦失手就要丟掉西瓜。危險與收益極端不對稱,為什么還要操作呢？

(3)出資者不要過于貪戀掌握造頂階段與逆市上升的時機。

從實踐來看,許多出資者都很想捕捉這兩種時機,但成功捕捉的人往往少之又少,而賠本者則舉目皆是。

從理論上講,有股票上升就有獲利時機,而實際操作上,捕捉這樣的時機無疑是過獨木橋。

(l)只需先知先覺者才干成功。證券業也有不少成功者,但罕見靠捕捉造頂階段和逆市上升時機而取得成功的。即便是各種擂臺賽中,選手們在大盤跌落的時分,大部分都是賠本的,尤其是在大跌的時分,賠本少的就算是贏了。并未見在大跌時能賺到大錢的選手。

(2)連有關的經驗總結都很罕見。在圖書館里有關股市的書本許多,但沒有發現一本是談怎么捕捉造頂階段和逆市上升個股的書。

沒有理論、連成功經驗都少得不幸,出資者又憑什么能捕捉技能難度特別大、操作危險特別高的商場時機呢？

(3)從許多出資者捕捉這些時機的實踐看,絕大大都的人都是賠本的。其成果都是小虧就很不錯了,大虧很遍及。

所以咱們說,有上升行情的股票就有獲利時機,僅僅理論上的說法。因為證券研討現在還拿不出老練的處理這些問題的方案,連最初級、最底子的都沒有,在這種狀況下,要成功捕捉這些時機,是底子不或許的,其成果只能是自討沒趣,引起嚴重賠本。

因而,咱們主張出資者自動拋棄對這兩種時機的捕捉,把誡除貪念落實到實處,然后祖先一步施行逃頂方案。