買股票的基本原則及操作技巧     基本原則     選買點的最最重要點是選擇止損點。即在你進場之前,你必須很清楚若股票的運動和你的預期不合,你必須在何點止損離場。換句話說,你在做生意,不要老是想你要賺多少錢,首先應該清楚自己能虧得起多少。有些人以10%的數量做止損基數,即10元進的股票,以9 元做止損點。有些人將止損點定在支撐線稍下。有些人定20%的止損額。還有其它各種方法。無論什么方法,你必須有個止損點,這個止損點不應超出投資額的20%。請讀者切切牢記,否則這里講的一切都是空的。    買股票的依據主要是三點：基礎分析、技術分析及大市走向。有些人買股票只看基礎分析,即研究公司的本身價值,不看其它。沃侖巴菲特便是代表人物。     有些人只看技術分析,認為市場對該股票的看法盡數表現在股價及其交易量的變化之上。大多數的炒手屬于第二類。無論哪一種,只要你能做得好,都可以獲得好結果。但對一般的炒手而言,要僅靠基礎分析來炒股是很困難的,因為你不可能獲得完善的資料來判定公司的價值。你如果是位大基金的管理人,買了某公司的大批股票,你可以派個人到公司坐鎮,了解公司的細節。對一般人來說,這是不可能的。公司的財務報告僅表明了過去的經營情況,并不代表未來的發展。依據華爾街的說法,股票的價格反應的是股票半年或更遠的未來的公司前景。我自己靠炒股為生,我必須盡量做到每個月都有收入。完全靠基礎分析來炒股,我沒有把握能夠做到這一點。所以我的主要參考依據的是技術分析。我總是選擇那些我入場時勝算最大的點,而且每次下注都是我資本的小部分,同時把握虧錢時虧小錢,賺錢時賺大錢的原則,及時止損。說到底,我差不多就等于在開賭場,每次入場時我的獲勝概率都超過50%,而且我只下小注,所以我久賭必贏。     在“技術分析的基本知識”那一節,我們介紹了幾個圖。圖中所有的突破點都可以叫臨界點。我總是將買賣控制在臨界點附近。什么是“臨界點”呢？大家知道水在100度變成蒸汽,科學上稱100度正是水的臨界點。把它推廣開來,衣服的成本價是主婦們買衣服的臨界點,在這點買衣服,被宰的機會最小。在股票的操作上,這些點往往是公眾對股價重新評估的點,也就是在這些點上,你入場的獲勝概率最高。買股票的技巧,全在怎樣找臨界點上。      操作技巧     以下讓我們分析一下買股票時怎樣具體操作。    1、升勢時的操作<?XML:NAMESPACE PREFIX = V />
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    假如這是一個正常的升勢,A、B 點分別是波峰和波谷。一旦股價超過A 點,便是好的買入點。假設A=15 元,B=13 元,則好的買入點是15.10元或15.50元。因為你可以斷定這是新一波的開始。假如股價升到16.5 元,你便可將賣出價定在15.50元。記住保本。如果繼續上升,你便應忘掉入場價,專注于股票運動是否正常。止損點應怎么定呢？有兩種方法：第一,A=15 元,把止損點定在14 元；第二,B=13 元,把止損點定在13 元。這看你對風險的承受力。但無論如何,股價跌穿B點必須走人。記得升勢的定義嗎？正常的升勢應該一浪高過一浪,如果股價高過A但隨即擊穿B,表示升勢已被暫時否定。你必須在場外觀望,重新尋找機會。

      2、阻力線和支撐線的操作         
        A圖是阻力線上的買點及止損點的標示。假設阻力線是15元,一旦股價突破15元,即可考慮入場。把止損點定在14.50元或14元。永遠記住只能虧小錢。股票一旦穿越阻力線,正常運動是繼續上升,如果又跌穿回頭,表示股票運動不正常,早先的穿越是假信號,可能是大戶搞鬼。

   

    有時股票跌到你的止損點又馬上回頭,這也不要緊,你可以再入場,再入場的點以上一波的高點所示。這類場合常常碰到,但這是惟一正確的做法。虧的錢等于買了保險,防止了虧大錢的可能。B圖是支撐線的買點及止損點的標示。如果股價一碰到支撐線就反彈,你有理由相信此時股價接近谷底。但如果買入的話,你必須在支撐線之下定個止損點。因為股價跌穿支撐線,繼續下跌的概率就大過上升的概率。

 

    3、雙肩圖和頭肩圖的操作         
     

    這里只標出正雙肩和倒頭肩圖兩種。正雙肩圖不提供買的機會,它標明賣點何在。倒頭肩圖的操作法和阻力線上的操作法相同。
    以上講了三個基本圖形的操作法。道理其實相當簡單。讀者能回到第二章第二節的“綜合看圖”那段,體會可能會更深一些。一般的股票波動就是這幾種圖顛來倒去。頭肩底中的頭和肩如果平行的話就變成三肩圖。把升勢時的波峰連接,再把波谷連接,你就看到隧道。就我自己的經驗,最有用的概念是阻力線和支撐線,從心理上它們最容易解釋,在實際中它們也最為有效。

    我們可以把買入的要點歸納一下：
    第一,在買入之前,一定要參照一下股票的走勢圖,因為它是大眾投資心理的反映。    第二,在買入之前,先定好止損點,搞清楚你最多愿虧多少錢。切記照辦。    第三,選擇臨界點,記住你不可能每次正確,所以入場點的獲勝概率應大過失敗概率。    第四,最好在升勢或突破阻力線,準備開始升勢的時候買入。    第五,絕不要在跌勢時入市。    第六,不要把“股票已跌了很低了”作為買入的理由,你不知道它還會跌多少！    第七,不要把“好消息”或“專家推薦”作為買的理由,特別在這些好消息公布之前,股票已升了一大截的情況下。    第八,記住這些要點及點點照辦。    以上我們討論了幾個臨界點,在基礎知識的部分討論了這些臨界點形成的心理基礎。但是不是臨界點只有這幾個呢？答案當然是否定的。學習尋找臨界點的過程其實就是學股的過程,當然其中還包括學習炒股的正確心態。坦率地講,學找臨界點的技巧還比較容易,培養心態才真正困難。

    關鍵：把握臨界點
    為了讀者對臨界點有更深的認識,讓我們做些更進一步的思考。股市是講大錢的地方,任何這樣的場所,都一定有大戶在興風作浪,中國的股市是這樣,美國的股市是這樣,全世界任何地方的股市都沒有例外。人人都知道股價突破阻力線時是好的買入點,大戶也知道。你如果是大戶,你會怎么做？你會在低點吸納,再人為地創造出公眾們認為好的買入點,引起公眾的興趣,這時再把股票拋掉。這就是我們常常看到股票突破阻力線后常常回調的原因。但有一點可以確定,短線操作的資金都是熱錢,它不會長久留在某只股票上,除非大戶真的認為該股有潛力。     A：好的買入點 B：更好的買入點
    如圖中的A、B兩點,如果股票突破阻力線,A點便是好的買入點。在稍微回調后,股票若能突破上回波浪的高點達到B點,則B點是更好的買入點。因為你基本可以確定熱錢已經離場,市場真正看好這只股票。在操作時,你可以分兩段進行。如果你準備買1000股,可以在A點先進200-300股,將其余的部分在B點買入。         讀者或許會問為何不將1000股全在B點買入？因為這樣可以防備有些強勢的股票,根本就不給反調的機會,一過阻力線便一飛沖天,你如果看好這只股票,卻失去這樣一飛沖天的機會,心里會很懊惱的。這樣做也符合下注的原則：即對勝利的把握越大,下的注就越大。這里要再次強調交易量的重要性。如果交易量沒有增加,突破阻力線的現象并沒有很大意義,請讀者自己思考一下其中的原由。只有在交易量增加的前提下,突破阻力線才可以認為股票的運動進入新的階段。讓我們再看一個例子,見下圖：
        這個例子中,股價跌穿支撐線即刻反彈,A點便是極好的買點。想像一下你是有錢的大戶,握有一批該公司的股票,且你已得到一定的內幕消息,公司很快有一好消息會公布,你會怎么做？你會首先拋售手中的股票,讓股價跌破支撐線,因為你知道股價一旦跌破支撐線,會引發市場恐慌性拋售,這時你開始大量吸納。以我自己的經驗,如果股價跌穿支撐線,交易量大增且股價很快彈回支撐線之上,這是極佳的買入機會。我自己碰到這樣的機會十次中有九次賺錢。大戶們操縱股票其實就是那么幾招,你只要專心,觀察股票的運動和交易量的變化,想像你是大戶的話會怎么調動公眾的心理,大戶的花招其實明顯的很。講白了,他們想買進的進修要么靜悄悄地,要么想法引起大眾的恐慌性拋售,前者你會看到交易量增加,但不明顯,股價慢慢地升高。要么先買進,造成股價狂升,引發股民的貪念去搶搭轎子,要么就搞一些公眾們共認的好買點。由于他們通常手握巨資,要做到這些并不困難。便他們的動作必須會從股價的變動及交易量的變動中露出尾巴,只要你有足夠的經驗,你就明白怎樣跟著玩。

    你要記著：你買的股票都是別人賣給你的,你賣的股票都被別人買去了。想像你的對手是誰！如果是大戶的話,你炒股大概常虧錢,如果是小股民的話,你大約已贏多過輸。細細揣摸這幾句話,哪一天你發覺自己真正明白了這段話,你就會覺得炒股的路一下子寬了許多。
    以上我們談了怎樣選臨界點買進股票,怎樣定止損點離場。你如果是位較長期的投資者,不要注重大戶的操縱,他們的操縱只能影響股票的短期波動,不能影響大勢。但就老話所言：好的開端是成功的一半,一個正確的入場點會使你少傷很多腦筋。     形成自己的風格模式
    股票買賣是藝術,不是科學,它沒有固定的模式。讀者到這里已經能感覺股價變化過程中投資大眾心理波動的脈絡,能明白公眾為什么買股票,為什么賣股票,心理過程是怎么樣的,你怎樣從這個過程得益。股價的短期波動很多是在戶操縱的結果,但大戶不能說升就令股票升,他們還是要用“買股票”的方式來令股票升,這個尾巴是掩不住的。找個清靜的地方,細細思考一下臨界點是怎么形成的？你如果無法找到支撐它的心理脈絡,這個臨界點常常是靠不住的。走進書店,翻開任何一本《股市必勝》、《炒股秘笈》之類的書,你會看到數不清的“高招”。你按這些高招炒過股嗎？結果如何？如果炒股居然簡單到“二十天平均線穿越五十天平均線是買入好點”的話,哪里還有人越早摸黑去上班？尋找臨界點的過程就是學習炒股的過程。你只要用心,你會不斷發現適合你的個性及風險承受力的臨界點。    用你自己發現的臨界點,按自己定好的規則買進賣出,訓練自己的耐性,留意市場提供的危險信號,你就走上了學股的正確道路。你很快就會發現,用這樣的方式炒股票,你有極\大的自我滿足感,其所得利潤也較其它方法所得更令你覺得喜悅。因為你不僅賺了錢,也知道了為什么能賺到錢,你將有信心按同樣方法再次賺到錢。    最后談點我個人的經驗。股票和人一樣,有其特別的個性,有些保守、遲緩,有些急躁、不安分。對某些股票來說,我能很容易揣摸出其個性,推斷出其運動軌跡。而有些和我無緣,其運動模式我怎么都猜不透。對這些無緣的股票,每次碰到我都被燙傷。就如同交朋友,有些第一次見面就相見恨晚,無話不談,有些話不投機半句多。我采用的具體做法是,如果某只股票燙我三次,我就盡量不再碰它。把注意力放在合心意的股票上。

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