第十講：系統(tǒng)常用指標(biāo)原理解析

例一、BIAS乖離率
指標(biāo)原理：BIAS是運(yùn)用股價(jià)指數(shù)與移動(dòng)平均值的比值關(guān)系,觀測(cè)股價(jià)偏離移動(dòng)平均線的程度,以此決定投資者的買賣行為。
計(jì)算方法 ：（當(dāng)日收盤價(jià)-當(dāng)日MA均線值）/當(dāng)日MA均線值*100
BIAS1：（CLOSE,MA（CLOSE,L1））/MA（CLOSE,L1）*100；
BIAS2：（CLOSE,MA（CLOSE,L2））/MA（CLOSE,L2）*100；
BIAS3：（CLOSE,MA（CLOSE,L3））/MA（CLOSE,L3）*100；
應(yīng)用原則：偏離率與移動(dòng)平均值一致時(shí),偏率為0,偏離率為正值時(shí),偏離率在移動(dòng)平均線上方,說(shuō)明股市呈上升趨勢(shì)；偏離率為負(fù)值時(shí),偏離率在移動(dòng)平均線下方,說(shuō)明股市有下跌趨勢(shì)；Y值偏離移動(dòng)移動(dòng)平均線的界定范圍大體在15%至-15%,即：當(dāng)Y值在0-15%時(shí),可適當(dāng)賣出股票,股價(jià)有可能反跌,當(dāng)Y值在0-15%時(shí),可適當(dāng)買入股票,股價(jià)有可能反彈。

例二、MACD（柱線的編寫實(shí)例）
指標(biāo)原理：MACD實(shí)質(zhì)上是基于BIAS乖離率的變形應(yīng)用。它是利用二條不同速度（一條變動(dòng)的速率快--短期的移動(dòng)平均線,另一條較慢--長(zhǎng)期的移動(dòng)平均線）的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線來(lái)計(jì)算,二者之間的差異狀況（DIF）作為研判行情的基礎(chǔ),然后再求其DIF之9日平滑移動(dòng)平均線,即MACD線,MACD實(shí)際就是運(yùn)用快速與慢速移動(dòng)平均線聚合與分離的征兆,來(lái)研判買進(jìn)與賣出的時(shí)機(jī)和訊號(hào)。
計(jì)算方法：EMA：指數(shù)平滑移動(dòng)平均線
N：周期 DIFF：乖離率 　DEA：離差平均值
移動(dòng)平均線（12日EMA）=前一日EMA*/1-2/（N+1）+今日收盤價(jià)*2/（N+1）

DIFF：EMA（CLOSE,SHORT）-EMA（CLOSE,LONG）；
DEA：EMA（DIFF,M）；
MACD：2*（DIFF-DEA）,COLORSTICK；
在最后一句話當(dāng)中,2是實(shí)際一個(gè)常數(shù)參數(shù),它在這里的作用在于放大效果。
應(yīng)用原則：
1、DIF與DEA均為正值時(shí),大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)；
2、DIF與DEA均為負(fù)值時(shí),大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)；
3、DIF向上突破DEA時(shí),可買入；
4、DIF向下突破DEA時(shí),應(yīng)賣出；

例三、RSI指標(biāo)
指標(biāo)原理：該指標(biāo)根據(jù)估價(jià)“擇強(qiáng)汰弱”的原理,以特定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況推測(cè)價(jià)格未來(lái)的變動(dòng)方向,并根據(jù)股價(jià)漲跌幅度顯示市場(chǎng)的強(qiáng)弱,通過(guò)比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收益漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來(lái)分析市場(chǎng)買賣盤的意向和實(shí)力,從而作出未來(lái)市場(chǎng)的走勢(shì)的分析。
計(jì)算方法：計(jì)算公式為：rsi=n日內(nèi)收盤漲幅平均值/n日內(nèi)收盤漲跌幅絕對(duì)值的平均值的平均值*100。
編寫要點(diǎn)： 該指標(biāo)由兩條指標(biāo)線組成,編寫出其一,其他的依次類推；漲幅的表達(dá)用“今日收盤-前日收盤”,即“LC：=CLOSE-REF（CLOSE,1）”表示；ABS（X）表示求得絕對(duì)值；MAX（CLOSE-LC,0）,表示如果本周期上漲即得上漲值,否則取0,很多時(shí)候我們利用MAX函數(shù)使變量和0進(jìn)行比較,然后求得變量中的正值。
LC：=REF（CLOSE,1）；
RSI1：SMA（MAX（CLOSE-LC,0）,N1,1）/SMA（ABS（CLOSE-LC）,N1,1）*100；
RSI2：SMA（MAX（CLOSE-LC,0）,N2,1）/SMA（ABS（CLOSE-LC）,N2,1）*100；
RSI3：SMA（MAX（CLOSE-LC,0）,N3,1）/SMA（ABS（CLOSE-LC）,N3,1）*100；
應(yīng)用原理： RSI取值超過(guò)50,表明市場(chǎng)進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)。RSI低于50,表明市場(chǎng)處于弱勢(shì)。
短期的RSI在20以下的水平,由下往上交叉長(zhǎng)期的RSI時(shí),為買進(jìn)訊號(hào)。短期的RSI在80以上的水平,由上往下交叉長(zhǎng)期的RSI時(shí),為賣出訊號(hào)。
從RSI與股價(jià)的背離方面判斷行情,RSI處于高位,并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰,而此時(shí),股價(jià)卻對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高,這叫頂背離。股價(jià)這一漲是最后的衰竭動(dòng)作。這是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。RSI在低位形成兩個(gè)依次上升的谷底,而股價(jià)還在下降,這是最后一跌或者說(shuō)是接近最后一跌,是可以開始建倉(cāng)的信號(hào)。
連接RSI連續(xù)的兩個(gè)底部,劃出一條由左向右上方傾斜的切線,當(dāng)RSI向下跌破這條切線時(shí),是一個(gè)很好的賣出訊號(hào)。連接RSI連續(xù)的兩個(gè)峰頂,劃出一條由左向右下方傾斜的切線,當(dāng)RSI向上突破這條切線時(shí),是一個(gè)很好的買進(jìn)訊號(hào)。

例四、KDJ指標(biāo)
KDJ隨機(jī)指標(biāo)是歐美期貨常用的一套技術(shù)分析工具。KD線的隨機(jī)觀念,遠(yuǎn)比移動(dòng)平均線實(shí)用很多。因?yàn)橐苿?dòng)平均線在習(xí)慣上其以收盤價(jià)來(lái)計(jì)算,無(wú)法表現(xiàn)出一段行情的真正波幅。
編寫要點(diǎn)：RSV的計(jì)算方法為收盤價(jià)和N1天內(nèi)的最高和最低的差的比值,使用函數(shù)HHV、LLV可以輕松地得到最高和最低；
RSV：=（CLOSE-LLV（LOW《N1））/（HHV（HIGH,N1）-LLV（LOW,N1））*100；
K：SMA（RSV,N2,1）；
D：SMA（K,N3,1）；
J：3K-2D
買賣原則：K值由右邊向下交叉D值作賣,K值由右邊向上交叉D值作買。
D值<20%超賣,D值>80%超買；J>100%超買,J<100%超賣,KD值于50%左右徘徊或交叉時(shí),無(wú)意義。

例五、OBV指標(biāo)
指標(biāo)原理：有些人把每一天的成交量看作像海里的潮汐一樣,形象地稱OBV為能量潮。我們可以利用OBV驗(yàn)證當(dāng)前股價(jià)走勢(shì)的可靠性,并可以由OBV得到趨勢(shì)可能反轉(zhuǎn)的信號(hào),對(duì)于準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)是很有用的,比起單獨(dú)使用成交量,OBV比成交量看得清楚。
計(jì)算方法：OBV構(gòu)成的基本原理,是根據(jù)潮漲潮落的原理。每一天的成交量可以理解成潮水,但這股潮水是向上還是向下,是保持原來(lái)的方法,還是中途回落？這個(gè)問(wèn)題就有當(dāng)天的收盤價(jià)與昨天的收盤價(jià)的大小比較而決定。
1、如果今收盤價(jià)≥昨收盤價(jià),則這一潮水屬于多方的潮水,
2、如果今收盤價(jià)＜昨收盤價(jià),則這一潮水屬于空方的潮水。
SUM(IF(CLOSE>REF(CLOSE,1),VOL,IF(CLOSE<REF(CLOSE,1),-VOL,0)),0)
買賣原則：OBV不能單獨(dú)使用,必須用股價(jià)曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用。從OBV的取值大小不能得到任何結(jié)論。我們關(guān)心的只是近日的OBV曲線的相對(duì)走勢(shì),而OBV的取值的絕對(duì)數(shù)字對(duì)我們是沒有用處的。OBV曲線的上升和下降對(duì)我們進(jìn)一步確認(rèn)當(dāng)前股價(jià)的趨勢(shì)有著很重要的作用。股價(jià)上升（或下降）,而OBV也相應(yīng)地上升（或下降）,則我們可以更相信當(dāng)前的上升（或下降）趨勢(shì)。股價(jià)上升（或下降）,但OBV并未相應(yīng)的上升（或下降）,則我們對(duì)目前的上升（或下降）趨勢(shì)的認(rèn)可程度就要打折扣。這就是背離現(xiàn)象。OBV已經(jīng)提前告訴我們趨勢(shì)的后勁不足,有反轉(zhuǎn)的可能。在股價(jià)進(jìn)入盤整區(qū)后,OBV曲線會(huì)率先顯露出脫離盤整的信號(hào),向上或向下突破。

例六、BOLL指標(biāo)
指標(biāo)原理：利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理,求出股價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)差及其信賴區(qū)間,其上下限的范圍不被固定,隨股價(jià)的變動(dòng)而表動(dòng)。
計(jì)算方法：先規(guī)定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差,再求算出一個(gè)上下限波動(dòng)區(qū)間,其波動(dòng)的上下限隨股價(jià)浮動(dòng)。
MID=N天的收盤價(jià)的均價(jià)；
STD=N天的收盤價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)差；
UPPER=MID+離差系數(shù)*STD；
LOWER=MIN-離差系數(shù)*STD；
編寫要點(diǎn)：STD（X,N）表示計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差。首先得到一段時(shí)間N天的MA,然后按照您要設(shè)定的參數(shù)賦與標(biāo)準(zhǔn)差之后加減即得到上下兩根BOLL線,中間的通道為BOLL通道。
MID：MA（CLOSE,N）；
UPPER：MID+P*STD（CLOSE,N）；
LOWER：MID-P*STD（CLOSE,N）；
買賣原則：
1、當(dāng)布林通道由寬變窄時(shí),說(shuō)明股價(jià)逐漸向中值回歸,股市進(jìn)入一個(gè)整理區(qū)間,投資者應(yīng)以觀望為主。
2、當(dāng)通道由窄變寬時(shí),意味著行情開始發(fā)生變化,如果股價(jià)逼近或穿過(guò)上限值,表明超買力量增強(qiáng),股市可能會(huì)短期下跌,此時(shí)應(yīng)賣出股票,反之,當(dāng)股價(jià)逼近或穿過(guò)下限值時(shí),表明超賣力量增強(qiáng),股市可能會(huì)短期反彈,此時(shí)應(yīng)買進(jìn)股票。
3、柱體在布林通道中沿上限線運(yùn)行,意味漲幅會(huì)持續(xù)。

例七、威廉指標(biāo)W&R
指標(biāo)原理：威廉指標(biāo)是一種利用振蕩點(diǎn)來(lái)反映市場(chǎng)超買超賣現(xiàn)象,預(yù)測(cè)循環(huán)周期內(nèi)的高點(diǎn)和低點(diǎn),從而提出有效的信號(hào)來(lái)分析市場(chǎng)短期行情走勢(shì),判斷股市強(qiáng)弱分界的技術(shù)指標(biāo)。
AA：=（HHV（HIGH,N）-CLOSE）；
BB：=（HHV（HIGH,N）-LLV（LOW,N））；
W&R：100*AA/BB
買賣原則：當(dāng)W&R高于80%,即處于超賣狀態(tài),行情即將見底,應(yīng)當(dāng)考慮買入。W&R低于20%,即處于超買狀態(tài),行情即將見頂,應(yīng)當(dāng)考慮賣出。在W&R進(jìn)入高位后,一般要回頭,如果這時(shí)股價(jià)還繼續(xù)下跌,這就產(chǎn)生背離,是進(jìn)貨的信號(hào)。在W&R進(jìn)入低位后,一般要反轉(zhuǎn),如果這時(shí)股價(jià)還繼續(xù)上升,這就產(chǎn)生背離,是賣出的信號(hào)。W&R連續(xù)幾次撞頂（底）,局部形成雙重或多重底（頂）則是（進(jìn)貨）出貨的信號(hào)。