767股票學習網主力倉位分析(2) 　 下移法測量主力倉位

接下來,我們統計一下有多少籌碼獲利不賣。

首先,獲利多少叫獲利？大家各有各的說法。我給大家一個參考標準：獲利25%依然不賣的籌碼是主力籌碼。因為按照散戶的操作習慣,這25%足夠促成獲利了結了。但大家顯然不愿意每次都用計算器來算算25%的位置是幾元幾角,好在軟件上有一個10%等比坐標線,每兩根線的間隔是一個10%的漲跌停板,從圖上大致估計兩個半漲跌停板的位置還是比較方便的。我們用此來代替剛才所說的25%（兩個半漲跌停板的價格幅度是27%）：先左右移動K線圖上的光標,把它指向您所關心的那一根K線,再上下移動光標,光標自近期最高價下移兩個半跌停板,然后再從籌碼分布窗口中,讀出光標下方的籌碼數量,這個籌碼數量就是主力持倉量。

圖5-2是著名的億安科技,其最后交易日是1999年6月11日。這時億安科技的股價并不高,當天最高價是29.48元。把K線圖的光標從29.48元這個近期最高價下移兩個半跌停板,大致移到23元左右的位置,然后再看籌碼分布窗口右下角的那個隨光標移動的數字,這就是現在在光標位置上可以看到的89.95的數值,意思是自光標以下的籌碼總量為流通盤的89.95%,這就是我們測量出來的主力持倉量。

圖5-2：億安科技（0008）1999/06/11

這種測量方法到底準不準確？

由于我們沒有資格去交易所查人家的帳,又由于主力采用的是分倉手法,所以很長時間里大家對這種測量方法心里沒底,恰恰是億安科技這只股票給了我們驗證該方法準確性的機會。

2001年,隨著億安科技操縱市場的行為被全面爆光,管理部門組織了一次司法調查。最終查實：從1998年10月5日起,億安科技的四個莊家公司――廣東欣盛投資、中百投資、百源投資和金易投資是利用627個個人股票帳戶及3個法人股票帳戶,大量買入億安科技之前身"深錦興"股票的。四公司其時據稱共持有公司股票53萬股,占流通股的1.52%。而到2000年1月12日止,四公司所持億安科技股票已達3001萬股,占到了流通股的85%。（據《財經》雜志2001年6月號報道）。于是我們把光標移到2001年1月12日,再下移兩個半跌停板來估計一下當時主力的持倉量,結果是主力持倉約為86.87%,與政府調查的結果僅相差了不到2個百分點?？磥磉@種測量方法的準確度還是可靠的。

我們定義這種測量主力倉位的方法叫"下移法"。它開創了技術分析的一個新時期,在此之前精確計算主力倉位幾乎是不可能的。開個玩笑說,這個方法發現于2000年有些遺憾,如果它早些問世,我們就可以在1999年億安科技的股價僅為20多元的時候發現這只股票莊家高度持倉,那時和莊家玩一把會很有意思。而到了2000年2月,該股已漲到了126元,就是借給我十個膽子我也不敢"與莊共舞"了。

我們再看一下1999年6月24日的東方明珠。見圖5—3。


圖5—3：東方明珠（600832）1999/06/24

圖5—3與圖5—2有一個小小的區別,圖5—2所測量的那個交易日是該股最高的收盤價,但圖5—3的股價已經從近期最高價向下做了一些小幅調整。請大家記住,下移法測量主力倉位,光標要從近期最高價格向下移動,在圖5—3中,近期的最高價出現在11個交易日之前,從該日的收盤價下移兩個半跌停板,大致移到30元股價附近,同時把光標對準你要測量的那一根K線,就是圖中最后一根K線（1999/06/24）,隨后,我們讀出光標之下的籌碼量是6.71%。東方明珠此時此刻是非常危險的。因為在一個月以前,同樣是用下移法測量,我們測出主力的持倉量約為60%,而現在主力持倉量只有大約6.7%了,剩下的籌碼到哪里去了？不能排除主力出貨的可能性。尤其是1999年6月份,東方明珠高位強勢橫盤,滬市股市大旗不倒,非常風光。接下來甚至又創了一個小小的新高。其主力在充分搭建了市場公眾對這只股票的想象空間之后,該股風云突變：兩周內跌去了6個跌停板,中小投資者全線被套,苦不堪言。

但下移法也有缺點：如果股價不實現向上突破,我們就無法采用下移法測量。尤其是那些低位橫盤的個股,主力籌碼、散戶籌碼混在一起,用下移兩個半跌停板的方法幾乎看不見任何籌碼,因此下移法主要適用于正在強勁上揚的拉升期的個股。


橫盤法測量主力倉位

既然下移法是一種測量股票拉升期主力倉位的技術方法,那么,有沒有在股價的相對低位區精確測量主力倉位的方法呢？有,這種方法叫"橫盤法測量主力倉位"。

圖5-4：山東巨力（0880）1999/12/21

這只股票自1999年10月26日開始,已經進行了兩個月的橫盤,其間震蕩幅度為10%。從K線圖上看,在這個震蕩空間內有很多大陽線和大陰線,盤面上非常熱鬧。而在這個長達兩個月的橫盤中,我們把光標對齊這個橫盤箱的箱底,結果發現,有高達58%的籌碼在長達兩個月的橫盤震蕩中,沒有被洗掉。因而可以肯定,該股主力的持倉量不會低于58%。

這種測量主力倉位的方法就叫橫盤法。橫盤法要求一只股票要在一個橫盤箱體內橫盤兩個月以上。這時候把K線圖的光標對準橫盤箱體的下沿,然后再從籌碼分布窗口中讀出光標之下的籌碼量,這個籌碼量就是主力的持倉量。

這只股票的主力在完成了吸籌之后,于2000年1月26日向上突破,半年內總上漲空間約為70%。可以說是一個相當不錯的大黑馬莊股,在其股價向上突破后,我們用下移法測量了該股的主力持倉量,其結果是61%,這個數據與當初橫盤法測量的主力倉位非常接近。


由此看來,獲知主力的倉位狀況并不困難,你需要知道一些原理,再用一個最簡單的工具--籌碼分布就可以了。而一旦在低價位區發現高控盤主力,你最少也會有30%的獲利空間。在大多數情況下,主力高控盤莊股的總漲幅要在一倍左右,否則主力要出貨是非常困難的。(文章來源：767股票學習網)