767股票學習網主力倉位分析(5) 　 3、移動成本分布的正確運用方法

移動成本分布本身是一種非常客觀、也非常直觀形象的技術分析手段,股價漲跌對應著籌碼的分散與集中。

其優點是客觀、如實地表現現有籌碼存量的各個價位分布情況,從這個意義上講,它是一種統計指標。而其缺點恰好來自其優點：它僅“統計”到目前為止籌碼的分布狀態,而不能給出進場點的指示,舉例來講,移動成本分布在某價位形成峰,僅意味著在此位置換手比較充分,這里有兩個的核心問題：1、換手發生在不同的參與者之間還是發生在同一參與者之間（即俗稱“對倒”）從成交上是看不出來的,計算機（也就是移動成本分布算法本身）無法識別此峰屬于真正的換手還是僅僅屬于“對倒”（當然人可以分出--具備一定市場實戰經驗的老手）,因此會造成某種程度的“偽信號”,導致信號失靈；2、即便此峰的換手屬于真正不同參與者之間的換手,移動成本分布也不能保證該股將大漲（低位峰）還是大跌（高位峰）。簡言之,移動分布僅僅統計籌碼的分布狀態,而不能給出動力的運行方向（突破方向）,從而無法給出進出場信號。總體看來,移動分布是一種客觀、形象的統計指標,但不是交易信號類指標（如KD屬于超買超賣類指標）。那末,作為一種有著科學內在機理的客觀指標,移動分布正確的運用方法應是怎樣的？下面給出本人的心得：

1、移動成本分布與價格趨勢（K線形態及趨勢）相比處于從屬地位。當價格趨勢與移動成本出現分歧時（買賣信號不一致）,以價格趨勢的有效突破為準,特別在股價處于高位時,有可能并沒有出現高位峰,但價格已經走軟,此時應以價格趨勢為優先考慮賣出,而不應死等成交高位密集峰的形成,那樣會失去大量的既得利潤甚至會由贏轉虧。

這里有兩個概念需要澄清。一個是“形成峰”,另一個是“突破峰”。“峰形成”指籌碼向某價位區密集分布,或換句話講,在某價位的成交量越來越大,也就是形成所謂的成交密集區,其位置有可能成為日后的阻力或支撐。但成交在某位置密集,并不能給出確定的進出場指示（漲或跌）。“突破峰”則給出了明確的進出場信號：股價向上有效突破成交密集峰給出買入信號,向下有效突破成交密集峰給出賣出信號。僅僅存在峰的形成是遠遠不夠的,--更重要的是選擇突破方向。600117在7至8月的“低峰密集”中僅僅存在“低位”峰密集而不存在股價向上有效突破該峰。因此該期間內并沒有發出買賣信號。大家可以看到7至8月間600117的K線總是徘徊在密集峰（最長的那根柱狀線）附近而始終未能有效向上突破,注意：9月14、15日兩天曾出現過無效假突破。如果“陷阱防范”技術（專門對付假突破）不過關,不幸正好于9月15日當天買入,那也不要緊,運用設定好的止損點,23日至27日也總算出場了吧。如果：1、不懂所依賴指標的運用前提及條件；且2、沒有完善、成體系的“陷阱防范”技術；再且3、沒有嚴格的及時止損紀律,那末,還是暫時別進場,先去沖沖電,提高理論素養和培養心態去吧,回來再進場。

推論：價格有效突破低位峰形成進場信號,同時設好止損位。注意其中的“有效”、“止損”等細節；不是在講移動成本分布才用到止損,應養成每下一單的同時就設好止損點的職業態度。永遠記住：學會止損是立足投機市場的生死第一課（第二課是空倉）。

2、移動成本分布的高位峰形成的下跌殺傷力大于低位峰形成的上漲動力。

高位峰的形成絕對是一件可怕的事情,如果是高位加峰再加股價向下有效突破峰,賣出無疑是明智之舉。相對來講,低位峰則安全得多,特別是經過“歷史地看圖”原則檢驗過的股票尤其安全,最差不過多橫盤整理幾周罷了。

推論：高位峰形成后股價下跌的概率遠高于低位峰形成后股價上漲的概率。這一條在當前沒有做空機制的大陸股市尤其重要。

投資策略總結：無論運用“歷史的看圖”原則,還是及時止損原則,抑或移動成本分布指標,都會躲過600117（西寧特鋼）7至8月的一劫。僅有分析是遠遠不夠的,更需要策略。

以上對移動成本分布的使用原則粗略做了總結,兼討論了投資策略領域的相關主題,希望大家能舉一反三,融會貫通,做市場中的強者！(文章來源：767股票學習網)