運用隨機擺動數值大小把握短期買賣點

KDJ指標的主要作用就是分析指標市場短期內的超買、超賣情況,而KDJ指標的數值大小正是指標這一情況的最直接體現。根據KDJ指標的計算方法,我們可以得知：K值與D值都在0-100的區間內波動,其中的數值50為多空均衡線,一般來說,當K、D、J三值在50附近時,表示多空雙方力量處于均衡狀態。

在實盤操作中,我們主要關注K線與D線脫離這一均衡位置50的程度,一般來說,若價格的一波快速上漲使得K值和D值都超過75時,這多表明市場短期內的多方力量已釋放完畢,是市場短期內處于超買狀態的表現,也是我們短期內的賣股信號；反之,若價格的一波快速下跌使得K值和D值都低于25時,這多表明市場短期內的空方力量已釋放完畢,是市場短期內處于超賣狀態的表現,也是我們短期內的買股信號。當然,在實盤操作中,我們還要結合價格整體運行情況來把握短線買賣點,例如：如果個股處于持續上升的走勢中,此時均線呈明確的多頭排列形態,若此時個股僅僅出現了小幅度的上漲就使得KDJ指標數值處于超買狀態,則這時的KDJ指標數值是“失真”的,它并不是指導我們賣出個股的信號；同樣,如果個股處于持續下跌的走勢中,此時均線呈明確的空頭排列形態,若此時個股僅僅出現了小幅度的下跌就使得KDJ指標數值處于超賣狀態,則這時的KDJ指標數值也依然是“失真”的,它并不是指導我們短期買入個股的信號。下面我們結合實例來看看如何利用KDJ指標數值的大小展開短線買賣操作。

圖9-1為柳工(000528) 2009年2月16日至9月29日期間走勢圖,在KDJ指標窗口,由細到粗的三條指標線分別為J線、K線、D線,如圖所示,此股在震蕩盤整走勢中的一波快速上漲走勢后,K線與D線均快速上行,且使得K值與D值均超過了75,這反映出市場短期內正處于超買狀態下,是隨后一波回調走勢即將展開的信號,也是我們短線逢高賣股的信號。

圖9-2為力合股份(000532) 2009年3月19日至9月30日期間走勢圖,在KDJ指標窗口,由細到粗的三條指標線分別為J線、K線、D線,如圖所示,此股在一波快速上漲走勢后,K線與D線均快速上行,且使得K值與D值均超過了75,這反映出市場短期內正處于超買狀態下,是我們短期內的賣股信號。

圖9-3為中天城投(000540) 2009年4月21日至2009年10月21日期間走勢圖,如圖箭頭標注所示,此股在一波持續回調下跌走勢后,K值與D值均處于數值25的下方,這說明市場短期內已處于超賣狀態,可以視作我們短期買股的時機。

圖9-4為皖能電力(000543) 2009年2月17日至1 1月20日期間走勢圖,如圖所示,此股在相對高位區的運行之中出現了一波快速回調走勢,如圖箭頭標注所示,這使得個股短期內處于明顯的超賣狀態,是我們短線買股的好時機。

運用隨機擺動交叉形態把握短期買賣點

J值是個輔助指標,反映K值和D值的乖離程度,從而領先K值和D值找出頭部或底部。最早的KDJ指標只有兩條線,即K線和D線,指標也被稱為KD指標,隨著分析技術的發展,KD指標逐漸演變成KDJ指標。從KDJ指標窗口中,我們可以看到J線的波動頻率及速度要明顯快于K線與D線,在實盤操作中,我們還可以利用這三條指標線之間的交叉關系來進行短線買賣操作。

當J線由下向上交叉并穿越K線與D線時稱之為KDJ指標線金叉形態。一般來說,若金叉形態出現在個股短期內的一波快速下跌走勢之后（如上升途中的一波快速回調走勢之后、下跌途中的一波短期大幅下跌走勢之后或是盤整震蕩中的一波震蕩下跌走勢之后）,多代表了短期內的買股信號。

圖9-5為光華控股(000546) 2009年9月4日至2010年5月5日期間走勢圖,如圖所示,此股在經過了前期的持續上漲走勢后,于相對高位區出現了盤整震蕩走勢,如圖中箭頭標注所示,此股在一波震蕩回調走勢后（即盤整走勢中的相對低位區）出現了一個J線由下向上交叉并穿越K線與D線的KDJ指標線金叉形態,此時即是我們短線買股的時機。

圖9-6為威孚高科(000581) 2008年12月24日至2009年5月15日期間走勢圖,如圖所示,我們可以看到此股在此期間處于穩健的上升趨勢中,此時,利用KDJ指標線的金叉形態,我們可以很好地把握住個股一波回調走勢結束的時機,并在下一波漲勢開始時介入。如圖箭頭標注所示,當此股經一波回調走勢后出現KDJ指標線的金叉形態時,就是我們回調時的最好買入時機。

當J線由上向下交叉并穿越K線與D線時稱之為KDJ指標線死叉形態。一般來說,若死叉形態出現在個股短期內的一波快速上漲走勢之后（如上升途中的一波快速上漲走勢之后、下跌途中的一波反彈上漲走勢之后或是盤整震蕩中的一波震蕩上揚走勢之后）,多代表了短期內的賣股信號。

圖9-7為東北電氣(000585) 2009年5月21日至2010年1月23日期間走勢圖,此股于相對高位區出現了盤整震蕩走勢,如圖中箭頭標注所示,此股在一波震蕩反彈上漲走勢后（即盤整走勢中的相對高位區）出現了一個J線由上向下交叉并穿越K線與D線的KDJ指標線死叉形態,此時即是我們短線賣股的時機。

圖9-8為東北電氣(000585) 2008年1月28日至8月29日期間走勢圖,此股在此期間處于明確的下跌趨勢中,如圖中箭頭標注所示,此股在下跌途中的一波反彈上漲走勢后所出現的KDJ指標線死叉形態多意味著短期內的反彈行情結束,是我們短線內的賣股信號。

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