股票K線圖基礎(chǔ)知識

K線：發(fā)明于日本米市故又稱為日本線,起源于日本。K線是一條柱狀的線條,由影線和實(shí)體組成。影線在實(shí)體上方的部分叫上影線,下方的部分叫下影線,如圖1-1所示。實(shí)體分陽線和陰線兩種,又稱紅陽線和黑陰線。一條K線記錄的就是某一種股票一天的價格變動范圍。

 

圖1-1 K線圖形

K線圖基礎(chǔ)知識_技術(shù)分析方法：K線圖是進(jìn)行各種技術(shù)分析最基礎(chǔ)的圖表,K線類的研究是側(cè)重若干天的K線組合情況,如二根、三根或者更多的K線組合來推測證券市場多空雙方力量的對比,進(jìn)而判斷證券市場多空力量誰占優(yōu)勢,是暫時的,還是階段性的。

上影線：在K線圖中,從實(shí)體向上延伸的細(xì)線叫上影線。在陽線中,它是當(dāng)日最高價與收盤價之差；在陰線中,它是當(dāng)日最高價與開盤價之差。由此,帶有上影線的K線形態(tài),可分為帶上影線的陽線、帶上影線的陰線和十字星。形態(tài)不同,多空力量的判斷就不同。

下影線：在K線圖中,從實(shí)體向下延伸的細(xì)線叫下影線。在陽線中,它是當(dāng)日開盤價與最低價之差；在陰線中,它是當(dāng)日收盤價與最低價之差。光頭光腳的陽線和陰線：既沒有上影線也沒有下影線的陽線和陰線,如圖1-2所示。

圖1-2 光頭光腳的陽線和陰線

光頭陽線和光頭陰線：沒有上影線的陽線和陰線,如圖1-3所示。

圖1-3 光頭陽線和光頭陰線

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T字型K線：沒有上影線的十字型K線,如圖1-4所示。

圖1-4 T字型K線

 

倒T字型K線：沒有下影線的十字型K線,如圖1-5所示。

圖1-5 倒T字型K線

十字型K線：當(dāng)收盤價與開盤價相同時,就會出現(xiàn)這種K線。它的特點(diǎn)是沒有實(shí)體,如圖1-6所示。

圖1-6 十字型K線

日K線圖：將每天的K線按時間順序排列在一起,反映該股票自上市以來每天價格變動情況的K線圖,如圖1-7所示。

圖1-7 日K線圖

345678910 ... 下一頁 >> K線圖的意義

一般來說,我們可以從Ｋ線的形態(tài)判斷出交易時間內(nèi)的多、空情況。所謂看“多”,就是看“漲”的意思,所謂看“空”,就是看“跌”的意思。在交易市場中,“多”、“空”雙方就象勢均力敵的兩支軍隊(duì),他們總是在尋找機(jī)會把對方逼退（而非消滅）。所以,在分析“多”、“空”雙方局勢時,多想一下軍隊(duì)的作戰(zhàn)法,即可以明白其原理。無數(shù)的K線組成了一幅連續(xù)的K線分析圖,但每根K線都有其自身的含義。見圖2：

 （圖2）

1：光頭光腳陽線：極端強(qiáng)勢上漲,后市看多；

2：光頭光腳陽線：極端強(qiáng)勢下跌,后市看空；

3：大陽線：強(qiáng)勢上漲,后市看多；

4：大陰線：強(qiáng)勢下跌,后市看空；

——如果影線較短,1和3或2和4沒什么區(qū)別。

5：光頭陽線：較強(qiáng)勢上漲,影線代表空方開始反擊了,需要注意；

6：光頭陰線：較強(qiáng)勢下跌,影線代表多方開始反擊了,需要注意；

7：光腳陽線：較強(qiáng)勢上漲,影線代表遇到空方反擊了,需要注意；

8：光腳陰線：較強(qiáng)勢下跌,影線代表遇到多方反擊了,需要注意；

——這4者都說明對方曾經(jīng)反擊過,盡管失敗了,但要注意：反擊開始了。

9、10： 出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部,為上吊線,表示曾遇到過劇烈反擊,后市有變；

        出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部,為錘子線,表示曾遇到過劇烈反擊,后市有變；

11、12：出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部,為流星線,相比過去,摸高受阻,后市有變；

出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部,為倒錘子線,相比過去,曾經(jīng)大漲,后市有變；

——這4者都有較長的影線,出現(xiàn)在連續(xù)運(yùn)動后,說明對手劇烈反擊過,后市有變。

13、14、15：小陽線、小陰線、十字線：一般不能確定后市,但在連續(xù)上漲后出現(xiàn),說明漲勢停頓,后市有變；在連續(xù)下跌后出現(xiàn),說明跌勢停頓,后市有變；

16：長十字線：和十字線的意義一樣,但疲軟的性質(zhì)和僵持的意義更強(qiáng)烈；

17：出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部,為風(fēng)箏線,相比過去,曾遇到過劇烈反擊,后市有變；

出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部,為多勝線,相比過去,曾遇到過劇烈反擊,后市有變；

18：出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部,為靈位線,相比過去,摸高受阻,后市有變；

出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部,為空勝線,相比過去,曾遇到過劇烈反擊,后市有變；

——這6個都是星形態(tài),說明多、空雙方僵持不下,失去了方向感,但在連續(xù)漲、跌勢的末端,則往往意味著情況不妙了。

    19：一字線：開盤價、收盤價、最高價、最低價在同一價位,常出現(xiàn)于股市中的漲（跌）停板處,或分鐘圖里交易冷清的產(chǎn)品中。

總結(jié)：陰線實(shí)體越長,越有利于下跌；陽線實(shí)體越長,越有利于上漲；但連續(xù)強(qiáng)勢上漲后,謹(jǐn)防盛極而衰；連續(xù)強(qiáng)勢下跌后,可能否極泰來；如果影線相對于實(shí)體來說非常小,則可以等同于沒有；指向一個方向的影線越長,越不利于市場價格今后向這個方向變動；上下的影線同時長,則說明多、空雙方戰(zhàn)斗劇烈,最后持平,后市不確定；十字星的出現(xiàn)往往是過渡信號而不是反轉(zhuǎn)信號,它代表市場暫時失去方向感,穩(wěn)健的操作方式是繼續(xù)觀察一個交易日。對于K線的何為大、何為小、多長為長、多長為短的度量問題,沒有標(biāo)準(zhǔn)的答案。在不同的交易市場,比如股票、外匯、期貨等市場,甚至不同的外匯產(chǎn)品,比如英鎊和日元等,這些度量標(biāo)準(zhǔn)都是不一樣的。“入鄉(xiāng)隨俗,因地而宜”,隨著我們識別經(jīng)驗(yàn)的積累,這些感性的主觀識別就會形成個人經(jīng)驗(yàn),為我們提供出、入市的憑據(jù)。

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345678910 ... 下一頁 >> K線圖形態(tài)的意義

K線圖和K線圖形態(tài)是不同的概念。前者泛指單根K線的形狀和意義,而后者則是指由兩根及兩根以上的K線組合所形成的某種形態(tài),而該形態(tài)通過K線之間的對比,預(yù)示著某種價格的運(yùn)動軌跡,因而上升到了技術(shù)分析的層面。

以最簡單的兩根K線來說,在分析它們的時候,要考慮兩根K線的陰陽、高低、上下影線,然后把單根K線的意義與前一根K線的意義相比較,基本上就可以知曉過去價格發(fā)生的由來,及后一日后價格大致的運(yùn)動空間。

如圖3所示,第二日的K線只會開市或收市在前一日K線的6個區(qū)域。第二天多、空雙方爭斗的區(qū)域越高,越有利于上漲；越低,則越有利于下降；也就是從區(qū)域1到區(qū)域6是多方力量減少、空方力量增加的過程。

（圖3）

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圖4-圖7是一段連續(xù)上漲后的K線圖,將倒數(shù)第二日的K線劃分為6個區(qū)域,將單根K線中的典型代表挑選出來充當(dāng)最后一日的K線,按照6個區(qū)域依次放置,其局勢一目了然。

 

 

 

 （圖4）

1-6的最后一根K線盡管都是陽線,但形式越來越不樂觀。

（圖5）

7-12的最后一根K線都是陰線,本身就不妙,后來愈加惡劣。

（圖6）

13-18的最后一根K線盡管都是陽線,但本身就已有疲軟之意了,越往后來情況越糟。

 
（圖7）

19-24的最后一根K線為星形態(tài),本身就說明多方猶豫了,越往后形勢越不利于多方。

345678910 ... 下一頁 >> 一般而言,當(dāng)出現(xiàn)帶有影線的K線時,它往往說明形勢可能有變,這需要第二日來驗(yàn)證。即要看第二日出現(xiàn)的K線在什么位置,是根什么形狀的線,它是陰線還是陽線。可能的話,這根星線在高位就會變成“黃昏星”,在低位則會變成“啟明星”,它們都預(yù)示著后市將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

從前面的表述中可以了解到,對于兩根及兩根以上的K線而言,最重要的是它們相對的位置,不同的位置意味著不同的價格區(qū)間；其次是它們分別是什么模樣,即是帶影線還是不帶影線,多長或多短等；再次才是它們分別是什么顏色,是陰還是陽。千萬不要因?yàn)槭谴箨幓虼箨柧痛颐ο陆Y(jié)論。對于一些兩、三根線的圖形,我們不妨做些簡化或壓縮,這樣更能直觀的了解價格運(yùn)動的本質(zhì),見圖8

（圖8）

簡化的步驟是：

1、取整體形態(tài)中第一根K線的開盤價作為簡化形態(tài)的開盤價；

2、取整體形態(tài)中的最高價作為簡化形態(tài)的最高價；

3、取整體形態(tài)中的最低價作為簡化形態(tài)的最低價；

4、取整體形態(tài)中最后一根K線的收盤價作為簡化形態(tài)的收盤價。

但不是所有的圖形組合都能夠被簡化的,如圖8的最后一個就不行。簡化只是給你一個直觀的認(rèn)識,讓你了解事情的本質(zhì)。一旦明白原理,我們就沒有必要做簡化了。

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345678910 ... 下一頁 >> K線的反轉(zhuǎn)形態(tài)

這里說的反轉(zhuǎn)形態(tài),并不是說趨勢一定會發(fā)生反轉(zhuǎn),而是特指經(jīng)過一段時間的連續(xù)運(yùn)動后,近段時期可能不再向原有方向前進(jìn),它可以橫向整理,也可以反向運(yùn)行,提示你應(yīng)該加以注意。下面例舉一部分常見的反轉(zhuǎn)形態(tài),以加強(qiáng)前面兩部分的理解。

一般來說,K線圖都具有正反對應(yīng)的特點(diǎn),即有一個頂部的反轉(zhuǎn)圖型,就一定有一個正好相反的底部反轉(zhuǎn)圖形。他們的名稱雖然不相同,但原理都來自于前面K線里所說的含義。下面例舉最常見的兩根K線和三根K線的組合。

 1、  烏云蓋頂（賣出訊號）和刺透形態(tài)（買入訊號）,見圖9和圖10。

 

  （圖9）   

  （圖10）

烏云蓋頂?shù)暮x：經(jīng)過了一段時期的上漲后,人們預(yù)料到后市該有調(diào)整了,于是在第4日出現(xiàn)了一根中陰線,并且該陰線一舉向下突破了前一天中陽線的一半以下,形成了有力的攻擊,使人們擔(dān)憂后市空方的繼續(xù)攻勢。于是,在這種預(yù)期下,后市出現(xiàn)了連續(xù)兩天的向下調(diào)整。灰色部分就是典型的“烏云蓋頂”形態(tài),它意味著空方象烏云一樣壓在市場上方,它由一根中陽線、一根高開且向下穿透至前一日陽線一半以下的中陰線構(gòu)成,顯示了中陰線的爆發(fā)力。即使中陰線沒有下插至前一根中陽線的一半,后市也往往不被看好。

刺透形態(tài)的含義：同烏云蓋頂相反。但如果中陽線沒有插到前一日中陰線的一半位置,則刺透形態(tài)不成立,畢竟向下潰敗很容易,向上進(jìn)攻則要有更多的佐證來樹立信心。

345678910 ... 下一頁 >> 看跌吞沒（賣出訊號）和看漲吞沒（買入訊號）,見圖11和圖12

看跌吞沒的含義：經(jīng)過一段時期的上漲后,市場突然出現(xiàn)了一根中陰線,如上圖的第5日,它將前一日的陽線全部吞沒,給人們以巨大的反差,使人們意識到空方的咄咄攻勢。于是,出于獲利了結(jié)的考慮,后市開始進(jìn)入盤整或潰退時期。灰色部分就是典型的“看跌吞沒”形態(tài),它意味著空方吞沒多方勝利果實(shí)的巨大能量,使后市出現(xiàn)變局。但是,如果該圖形出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部,則有可能形成“最后的吞沒”,即意味著空頭現(xiàn)在是最后的放量一跌,馬上就會形成否極泰來的多頭行情（前提是：被吞的是根小陰或小陽線）。

看漲吞沒的含義：與看跌吞沒相反。

 （圖11）

（圖12）

345678910 ... 下一頁 >> 頂部孕線（賣出訊號）和底部孕線（買入訊號）,見圖13和圖14。

頂部孕線的含義：經(jīng)過一段時期的上漲后,市場出現(xiàn)了一根中陽線,最后的猛然上漲,使得獲利回吐盤開始涌現(xiàn),于是在中陽線后出現(xiàn)了一根上下實(shí)體沒有超過中陽線范圍的陰線,這使人們看到了空方開始反擊,于是后續(xù)拋盤接連出現(xiàn),導(dǎo)致了慢跌之勢。灰色部分就是典型的“頂部孕線”形態(tài),這根被“孕”在前一根K線懷抱里的線,是陰是陽、有沒有影線都不重要,重要的是它是否被包含在前一根K線實(shí)體內(nèi),如果是,則意味原來上漲的勢頭開始低頭了,只愿向下而不愿向上。此外,要注意被孕的線是收在母線的中上方還是中下方,如果是收在中上方,則說明空頭下跌勢頭不強(qiáng)烈,但上漲勢頭不及過去明顯,后市有可能橫向整理。

底部孕線的含義：同頂部孕線相反。

（圖13）

（圖14）

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345678910 ... 下一頁 >> 平頂（賣出訊號）和平底（買入訊號）,見圖15和圖16。

平頂?shù)暮x：在連續(xù)上漲之后,市場在第5日向上摸了一下頂,被打出了一根上影線,第6日多方又嘗試摸那個新高,結(jié)果又被打了回來,甚至還收了根小陰線。這意味著在新高處的拋售壓力較大,兩次“摸高”受挫,使后市不容樂觀。注意,平頂?shù)腒線不一定是要相鄰的,可以由相隔較近的K線來組成,它的意義在于為市場能否突破近期的新高提供了參考依據(jù)。

平底的含義：同平頂相反。

 （圖15）

 
  （圖16）

345678910 ... 下一頁 >> 黃昏星（賣出訊號）和啟明星（買進(jìn)訊號）,見圖17和圖18。

黃昏星的含義：經(jīng)過一段時期的上漲后,股價有了調(diào)整的需求；于是,股價在第5日跳空沖高后遭到大量的拋盤,被打壓成一根帶有影線的星線,后市令人擔(dān)憂；果然,第6日的一根中陰線驗(yàn)證了人們的預(yù)期,人們大量拋售,導(dǎo)致該天的陰線甚至低到了前天的開盤價,后市自然繼續(xù)走低。灰色部分就是典型的“黃昏星”形態(tài),意味著黑暗即將來臨,它由一根中陽線、一根跳空高開的線星、一根切入前天陽線1/2以下的中陰線構(gòu)成,它驗(yàn)證了高位星線將變局的可能性。注意,中間的星線可由“單根K線”中13-18里的任何一個構(gòu)成,上影線越長,“摸高”后變局的可能性越大,但需要第3天來驗(yàn)證。

啟明星的含義：同黃昏星相反。

（圖17）

 （圖18）

<<上一頁111213下一頁 頂部島型反轉(zhuǎn)（賣出訊號）和底部島型反轉(zhuǎn)（買入訊號）,見圖19和圖20。

頂部島型反轉(zhuǎn)的含義：頂部島型反轉(zhuǎn)同黃昏星比較相似,但它先是一個跳空高開收星線,緊接著又是一個跳空低開低走（或者盤橫數(shù)日后再跳空低開低走）,兩個跳空使上面的星成了一座孤島,形成巨大的反差,意味著行情突轉(zhuǎn),后市不看好。注意,有時頂部的形成并不是由一根K線構(gòu)成,往往是在盤橫了幾日后才開始向下跳空。

底部島型反轉(zhuǎn)的含義：同啟明星比較相似,其含義與頂部島型反轉(zhuǎn)相反。

 （圖19）

（圖20）

<<上一頁111213下一頁 三支烏鴉（賣出訊號）和白色三兵（買入訊號）,見圖21和圖22。

三支烏鴉的含義：當(dāng)市場上升到某一階段時,少部分人群開始獲利了結(jié),于是出現(xiàn)了小陰線；而后落袋為安的人越來越多,于是出現(xiàn)了三連陰,即三只烏鴉。它的出現(xiàn),意味著趨勢上升緩慢,而空頭開始步步進(jìn)逼。

白色三兵的含義：與三只烏鴉相反。

 

 （圖21）

 （圖22）

以上是14個典型的反轉(zhuǎn)形態(tài),需要注意的是,在反轉(zhuǎn)形態(tài)中,頂部反轉(zhuǎn)的靈驗(yàn)程度比底部反轉(zhuǎn)要高,這是因?yàn)榭謶直蓉澙犯苡绊懭诵?從而造成市場價格劇烈波動。此外,形成頂部的時候,往往會出現(xiàn)上漲難而下跌快的情形,因?yàn)槭袌鲆S持上漲狀態(tài),就必須不斷有新買家入場,而市場如果要下跌,卻可以無量下跌,形同于物體會因自身重量而加速下行。

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