雖然華爾街的“世紀(jì)逼空大戰(zhàn)”落下帷幕，但秋后算賬的大戲更加精彩。

據(jù)央視新聞報(bào)道，美國時(shí)間2月18日，美國眾議院金融服務(wù)委員會(huì)舉行了線上聽證會(huì)，重點(diǎn)討論了散戶與華爾街機(jī)構(gòu)激烈博弈、游戲驛站(GME)股價(jià)操縱等問題。

在這場聽證會(huì)中，“世紀(jì)逼空大戰(zhàn)”的主角悉數(shù)登場，包括美國散戶的“帶頭大哥”Keith Gill(吉爾)、在線證券交易平臺(tái)Robinhood(羅賓漢)首席執(zhí)行官特內(nèi)夫、以及幾個(gè)大型對(duì)沖基金的負(fù)責(zé)人、社交媒體Reddit的CEO Steve Huffman等。

散戶的“帶頭大哥”吉爾在這場逼空大戰(zhàn)中的累計(jì)回報(bào)率一度超過4400%，是最大贏家，自然成了華爾街機(jī)構(gòu)們“討伐”的重點(diǎn)對(duì)象，在聽證會(huì)前夕，吉爾被集體訴訟，被涉嫌證券欺詐。

聽證會(huì)的另一個(gè)重點(diǎn)目標(biāo)是，美國在線證券交易平臺(tái)的羅賓漢，聽證會(huì)議員們的火力主要集中在羅賓漢限制個(gè)人投資者交易的問題上。

涉及“世紀(jì)逼空大戰(zhàn)”的諸多焦點(diǎn)問題，這場聽證會(huì)的關(guān)注度非常高。

在這場“逼空大戰(zhàn)”中，游戲驛站股價(jià)最高曾飆升至483美元/股，截至目前，累計(jì)跌幅已高達(dá)91.6%，市值蒸發(fā)超過310億美元(約合人民幣2003億元)。

昔日的“帶頭大哥”，成了散戶的“敵人”

在這場聽證會(huì)前夕，散戶的“帶頭大哥”吉爾便已成為了眾矢之的。

美國時(shí)間2月16日，吉爾在美國馬薩諸塞州被集體訴訟，被指控在游戲驛站中涉嫌證券欺詐，謊稱自己為業(yè)余投資者并通過股價(jià)上漲獲利。

據(jù)訴訟材料顯示，吉爾實(shí)際上是持牌證券專業(yè)人士，因此他被指控涉嫌通過操縱市場來牟取暴利，破壞了GameStop股票市場的完整性，違反了美國證券法。

同時(shí)，在剛剛召開的線上聽證會(huì)中，吉爾也成為了被質(zhì)問的重點(diǎn)對(duì)象。

吉爾在證詞中表示，他本人未曾因個(gè)人私利而建議任何人去買入游戲驛站，他是利用公開信息研究美國的市場，從市場來看，游戲驛站的確“被嚴(yán)重地低估了”。

吉爾強(qiáng)調(diào)，他本人并非專業(yè)投資者，未提供個(gè)人化的投資建議。他認(rèn)為，在當(dāng)前的股價(jià)水平，游戲驛站仍然具有吸引力。他“和過去一樣”看好游戲驛站重振業(yè)績。

聽證會(huì)召開當(dāng)天，游戲驛站股價(jià)劇烈波動(dòng)，早盤一度跌近6%，在吉爾講話后直線拉升，一度轉(zhuǎn)漲超5%，而后重啟跌勢，最終收跌11.4%，報(bào)40.69美元/股，刷新了一個(gè)月來的新低。

1月的“逼空大戰(zhàn)”中，游戲驛站股價(jià)最高飆升至483美元/股，截至目前，累計(jì)跌幅已高達(dá)91.6%，市值蒸發(fā)超過310億美元(約合人民幣2003億元)，在高位接盤的投資者損失慘重。

利益面前，曾經(jīng)的隊(duì)友，成了今日的敵人。在集體訴訟中，吉爾還被指控涉嫌誘導(dǎo)投資者在市場狂熱中高位接盤游戲驛站，而造成了巨大的損失。

最高爆賺4400%！“帶頭大哥”能否安全脫身？

很顯然，華爾街“世紀(jì)逼空大戰(zhàn)”中，美國散戶抱團(tuán)的“帶頭大哥”吉爾已被認(rèn)定是幕后推手。

據(jù)美國眾議院金融服務(wù)委員會(huì)公開的證詞顯示，吉爾在游戲驛站的股價(jià)最低點(diǎn)買入了50000美元的看漲期權(quán)，并在過去的6個(gè)月內(nèi)，持續(xù)發(fā)布了不少看好游戲驛站的視頻，其游戲驛站持倉的累計(jì)回報(bào)率一度超過4400%。

2月3日，吉爾最后一次在社交媒體上更新了持倉情況，他投資的游戲驛站股票、期權(quán)的合計(jì)收益仍高達(dá)785萬美元，累計(jì)收益仍高達(dá)1040%。

據(jù)吉爾透露，他早在2019年6月便開始投資游戲驛站，當(dāng)時(shí)股價(jià)僅有5美元，一度被腰斬，此后他不斷補(bǔ)倉，并在大漲前夕，買入了看漲期權(quán)。

面對(duì)訴訟和指控，吉爾在證詞中，對(duì)自己的身份和動(dòng)機(jī)進(jìn)行了辯白，堅(jiān)稱沒有操縱市場牟利。

吉爾回應(yīng)稱，指控他利用社交媒體操縱游戲驛站是“荒謬的”。他表示，他在社交媒體的影響力只局限于非常小的圈層內(nèi)，截至2020年圣誕節(jié)，他的YouTube賬號(hào)只有529位粉絲，在推特上也僅有550個(gè)關(guān)注者。

他強(qiáng)調(diào)，高居在華爾街上的對(duì)沖基金擁有專業(yè)的研究團(tuán)隊(duì)，個(gè)人投資者卻沒有這種優(yōu)勢；他只不過是在YouTube、推特和WSB等社交媒體上接觸其他投資者，分享投資想法，投資游戲驛站都是基于公開信息做出的決策。

那么，這位一站封神的“帶頭大哥”究竟是何來頭呢？

吉爾在證詞中介紹，他出身普通的工薪家庭，2016年之前的年收入未超過4萬美元，曾經(jīng)嘗試創(chuàng)辦一家投資公司，卻以失敗告終，失業(yè)2年后，接受了保險(xiǎn)公司Mass Mutual的營銷和金融教育工作，在1月21日已經(jīng)向公司提出離職。

吉爾表示，他并不是“逼空大戰(zhàn)”的煽動(dòng)者，只是相信投資者可以從不被青睞的股票中找到價(jià)值，只是在社交媒體分享投資想法，沒有提供個(gè)性化的投資建議，沒有收費(fèi)或接受傭金。

雖然面臨集體訴訟，但是“帶頭大哥”吉爾或許仍有安全脫身的可能。

FINRA(美國金融業(yè)監(jiān)管局)前執(zhí)法主管Brad Bennett表示，如果吉爾的證詞沒有說謊，只是個(gè)人進(jìn)行交易，沒有向任何人收取投資建議的相關(guān)費(fèi)用，就很難認(rèn)定是他的責(zé)任。

在線證券交易平臺(tái)羅賓漢，是不是華爾街的“幫兇”？

這場“逼空大戰(zhàn)”中，號(hào)稱美國散戶大本營的券商羅賓漢，也是被輿論聲討的對(duì)象之一。

2021年1月底，當(dāng)“游戲驛站”股價(jià)暴漲之后，羅賓漢突然單方面修改交易規(guī)則，限制個(gè)人客戶買入游戲驛站等股票，并進(jìn)行強(qiáng)制清算，遭到了激烈的抨擊。

因此，在聽證會(huì)中，大多數(shù)議員直接向羅賓漢CEO特內(nèi)夫施壓，要求羅賓漢解釋，限制散戶交易是否為了保護(hù)華爾街機(jī)構(gòu)的利益。

金融服務(wù)委員會(huì)主席Maxine Waters 在聽證會(huì)中更是直言，目前，很多美國個(gè)人投資者感到系統(tǒng)就是對(duì)他們不利，無論怎樣，華爾街最終總是贏家。

在聽證會(huì)上，羅賓漢CEO特內(nèi)夫首先就游戲驛站的交易混亂向用戶致歉，他表示，有關(guān)羅賓漢試圖通過限制交易來幫助對(duì)沖基金和其他利益集團(tuán)的指控，是“絕對(duì)錯(cuò)誤”的。

他解釋稱，游戲驛站股票交易混亂是“空前的事件”，在股價(jià)躁動(dòng)的前幾個(gè)小時(shí)，羅賓漢的確沒有足夠的資金來滿足清算所的初始保證金要求，今后將致力于讓此類事件不再發(fā)生。

在“逼空大戰(zhàn)”中損失慘重的對(duì)沖基金Melvin Capital，也站在了羅賓漢這一邊。

該基金的創(chuàng)始人兼CEO Gabe Plotkin在聽證會(huì)上表示，Melvin并沒有影響交易平臺(tái)限制交易的決策，Melvin從成立開始就做空了游戲驛站，最終以虧損狀態(tài)，平掉了游戲驛站的空頭倉位。

“世紀(jì)逼空大戰(zhàn)”最慘的輸家，依然是散戶

2021年1月，美國股市上演了一場散戶抱團(tuán)VS華爾街機(jī)構(gòu)的大戲，一只被做空最慘的股票：游戲驛站在短短1個(gè)月內(nèi)暴漲1600%。

號(hào)稱散戶大本營的WallStreetBets(WSB)論壇聚集了300萬個(gè)人投資者，瘋狂買入游戲驛站，不斷逼空華爾街機(jī)構(gòu)。

游戲驛站股價(jià)暴漲的同時(shí)，大量做空機(jī)構(gòu)損失慘重，對(duì)沖基金Melvin Capital損失超53%，被迫平倉，險(xiǎn)些破產(chǎn)；知名做空機(jī)構(gòu)香櫞更是徹底“投降”，結(jié)束了20年的做空研究。

期間，華爾街更是上演了拔網(wǎng)線、關(guān)服務(wù)器、禁止交易的罕見一幕，震驚資本市場。

隨后，美國監(jiān)管層迅速行動(dòng)，美國證監(jiān)會(huì)、美國白宮宣布，將對(duì)游戲驛站股票交易進(jìn)行審查，各地聯(lián)邦法院也啟動(dòng)了集體訴訟程序。

歷史總是驚人的相似，這場“逼空大戰(zhàn)”最大的輸家仍然是散戶。美國時(shí)間2月18日收盤，游戲驛站的股價(jià)僅剩40.69美元，較最高點(diǎn)483美元/股已跌去了91.6%，WSB論壇的信心已全然潰散，部分投資者表示，虧損超過50%，將不再買入或持有，還有一些人選擇堅(jiān)守，賬面也以浮虧居多。

而當(dāng)初眾人簇?fù)淼?ldquo;帶頭大哥”，也成為了散戶的敵人，被告上了法庭，令人唏噓。

從“史詩級(jí)勝利”到“大潰敗”的距離，仿佛就在轉(zhuǎn)身之間。